Optimizem vlagateljev glede preboja trgovinskih pogovorov med predsednikom Trumpom in njegovim kitajskim kolegom Xi Jinpingom na vrhu G-20 v Argentini je bil kratkotrajen, glavni tržni indeksi pa so se v torek na grozovit signal s trga obveznic podvrgli več kot 3% znana kot "inverzija krivulje donosnosti." Takrat se obrestna mera za dveletno državno obveznico dvigne nad obrestno mero petletne državne blagajne - kar kaže na skorajšnjo gospodarsko upočasnitev.
"Vlagatelji se sprašujejo, ali zakladniški trg telegramira večjo gospodarsko upočasnitev, " je za USA Today dejal Quincy Krosby, glavni tržni strateg pri Prudmental Financial. Drugi komentatorji na trgu so očitali prodajo algoritmov trgovanja, vezanih na terminske cene in pomanjkanje udeležbe kupcev. Vlagatelji bodo pozorno spremljali novembrsko poročilo o delovnih mestih, objavljeno v petek, zlasti rast plač, da bi preverili, ali inflacija dobiva zagon, kar lahko ovira prožnost Zveznih rezerv za počasno povišanje obrestnih mer.
Trgovci, ki verjamejo, da bodo prihodnji trgi pred nami, bi morali razmisliti o uporabi obratnih skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), da bi lahko stavili proti trem sektorjem, ki so bili pod velikim pritiskom prodaje, saj je "Wall-off" občutek preplavil Wall Street. Poglejmo tri ideje za trgovanje.
Dnevno polprevodniški ležaj Direxion 3X ETF (SOXS)
Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF, predstavljen v začetku leta 2010, skuša zagotoviti trikratni obratni dnevni indeks polprevodniškega indeksa PHLX - s čimer je idealen za trgovce, ki želijo agresivno stavo glede na polprevodniški sektor. SOXS ima dovolj likvidnosti, saj na dan zamenja več kot 5 milijonov delnic. S 6. decembrom 2018 je sklad do danes upadel za 26, 24% (YTD), vendar se je v zadnjih treh mesecih zvišal za 35, 1%, ker se širi šibkost tehnoloških zalog. Vlagatelji plačajo 0, 98-odstotno provizijo za upravljanje in dobijo 0, 31-odstotni donos.
Tečaj delnice ETF je med januarjem in začetkom oktobra sledil nižjim, preden se je presegel nad pomembno linijo padajočega gibanja in 200-dnevnim preprostim drsnim povprečjem (SMA) nadpovprečnega obsega, kar kaže na prepričanje bikov. Pred kratkim je cena našla podporo od zgornje linije, ki sega vse do začetka septembra. Tisti, ki kupujejo na trenutnih ravneh, se lahko ustavijo tik pod torkovim nizkim in si želijo rezervirati dobiček na ravni 16 dolarjev, kjer lahko cena sklada naleti na odpor zaradi visokih oktobrskih nihanj.
ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)
Cilj programa ProShares UltraShort Financials ETF, ki je bil ustanovljen leta 2007, je vrniti dvakratno obratno dnevno izvedbo indeksa DJ Global United States (All) / Financials. Sklad ponuja igranje velikih ameriških bančnih, zavarovalniških, nepremičninskih in investicijskih družb, kot sta Bank of America Corporation (BAC) in Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). Kljub pavšalnemu donosu YTD se sklad v zadnjih treh mesecih po 6. decembru 2018 poveča za 14, 28%. SKS ima odhodkovni delež 0, 95%, kar je v skladu s povprečjem kategorije 0, 94%.
SKF-ova cena se je v večjem delu leta 2018 trgovala v pettočkovnem razponu. 50-dnevni SMA je pred kratkim prestopil nad 200-dnevno SMA, v čemer tehnični analitiki označujejo kot "zlati križ" - bikovski signal, ki nakazuje na nadaljnje naraščanje zagon. Medvedi niso mogli obdržati cene sklada pod zgornjo linijo, ki se je začela sredi septembra, cena pa se je nad torkovimi tržnimi razprodajami zvišala nad obema povprečjema. Trgovci, ki želijo sodelovati, bi lahko sedeli tik pod 50-dnevno SMA - približno na sredini točke torkovega širokega dnevnega svečnika. Razmislite o izkoriščanju dobička med 22, 5 in 23 dolarji, kjer bo cena verjetno odkrila višje vrednosti februarja in septembra.
ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF (BIS)
ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF, ustanovljen leta 2010, poskuša zagotoviti dvakratno obratno izpostavljenost biotehnološkim in farmacevtskim družbam, ki jih uvršča NASDAQ. Sklad spremlja NASDAQ indeks biotehnologije. BIS ima velik povprečni razpon 0, 23%, zaradi česar je bolj primeren za nihajno trgovanje kot dnevno trgovanje. ETF od 6. decembra 2018 zaračuna 0, 95-odstotno provizijo za upravljanje in je v zadnjih treh mesecih vrnil več kot 22%, saj so tvegani sektorji pod pritiskom. Vlagatelji prejemajo tudi 0, 09-odstotni dividendni donos.
Na sejmu BIS se je med septembrom in oktobrom oblikovalo dvojno dno. Potem ko se je oktobra močno povečala, se je cena sklada gibala vstran, ko se 50-dnevni SMA vrti navzgor proti 200-dnevnemu SMA. Cena je držala podporo horizontalne črte na ravni 18 USD in podobno kot SKF se je v torek zaprla nad obema drsnima povprečjema. Trgovci, ki vstopijo blizu trenutne cene, lahko oddajo naročilo za zaustavitev izgube proti spodnjem koncu torkovega svečnika in prevzamejo naročila dobička v višini 22 ali 23, 5 dolarja - obe ključni ravni odpora. Trgovci so se lahko odločili tudi za znižanje teh cen.
StockCharts.com.
