Kazalo
- Dejavniki, ki vplivajo na vrednost dolarja
- Dobava Vs. Povpraševanje
- Načrt in tržna psihologija
- Tehnični dejavniki
- Združevanje dejavnikov skupaj
- Primer premika vrednosti dolarja
- Spodnja črta
Uspešnost gospodarstva je v središču odločitve za nakup ali prodajo dolarjev. Močno gospodarstvo bo zaradi zaznane varnosti in sposobnosti doseganja sprejemljive stopnje donosnosti naložbe privabilo naložbe z vsega sveta. Ker vlagatelji vedno iščejo najvišji donos, ki je predvidljiv ali "varen", povečanje naložb, zlasti iz tujine, ustvari močan kapitalski račun in posledično veliko povpraševanje po dolarjih.
Po drugi strani ameriška potrošnja, ki ima za posledico uvoz blaga in storitev iz drugih držav, povzroči, da dolarji tečejo iz države. Če je naš uvoz večji od našega izvoza, bomo imeli primanjkljaj na svojem tekočem računu. Z močnim gospodarstvom lahko država privabi tuji kapital za izravnavo trgovinskega primanjkljaja. To omogoča ZDA, da nadaljuje z vlogo potrošniškega motorja, ki spodbuja vsa svetovna gospodarstva, čeprav je država dolžnica ta denar, ki si ga izposoja. To omogoča tudi drugim državam, da izvozijo v ZDA in ohranjajo svoje lastno gospodarstvo.
Z vidika trgovanja z valutami mora trgovec oceniti te različne dejavnike, ki vplivajo na vrednost dolarja, če hoče določiti smer ali trend.
Ključni odvzemi
- Ameriški dolar je temelj svetovnega gospodarstva in rezervna valuta za mednarodno trgovino in finance. Kot vsaka druga fiat valuta je dolarska relativna vrednost odvisna od gospodarske aktivnosti in obeti Združenih držav Amerike. Poleg temeljnih in tehničnih dejavnikov, tržna psihologija in geopolitično tveganje vplivajo tudi na vrednost dolarja na svetovnem trgu.
3 dejavniki, ki poganjajo ameriški dolar
Dejavniki, ki vplivajo na vrednost dolarja
Metodologijo določanja trgovanja z dolarsko vrednostjo lahko razdelimo na tri skupine:
- Faktorji ponudbe in povpraševanjaTape in tržna psihologijaTehnični dejavniki
Spodaj si bomo ogledali vsako skupino posebej in nato videli, kako delujejo skupaj kot enota.
Dobava Vs. Povpraševanje po vrednosti dolarja
Ko ZDA izvažajo izdelke ali storitve, ustvarja povpraševanje po dolarjih, ker morajo stranke plačati blago in storitve v dolarjih. Zato bodo morali svojo lokalno valuto pretvoriti v dolarje s prodajo lastne valute za nakup dolarjev za plačilo. Ko bo ameriška vlada ali velike ameriške korporacije izdala obveznice za zbiranje kapitala, ki jih nato kupijo tuji vlagatelji, bo treba ta plačila opraviti tudi v dolarjih. To velja tudi za nakup ameriških delnic podjetij od vlagateljev, ki niso ameriški, zaradi česar bi moral tuji vlagatelj prodati svojo valuto za nakup dolarjev za nakup teh delnic.
Ti primeri kažejo, kako ZDA ustvarjajo večje povpraševanje po dolarjih in da to pritiska na ponudbo dolarjev, povečuje vrednost dolarja glede na valute, ki se prodajajo za nakup dolarjev. Poleg tega ameriški dolar velja za varno zatočišče v času svetovne gospodarske negotovosti, zato lahko povpraševanje po dolarjih kljub nihanju uspešnosti ameriškega gospodarstva pogosto vztraja.
Načrt in tržna psihologija vrednosti dolarja
Na primer, če ameriško gospodarstvo oslabi in se potrošnja upočasni zaradi naraščajoče brezposelnosti, se ZDA na primer soočajo z možnostjo razprodaje, ki bi lahko nastala v obliki vračila denarja od prodaje obveznic ali zalog v da se vrnejo v svojo lokalno valuto. Ko tuji investitorji odkupijo svojo lokalno valuto, ima blažilni učinek na dolar.
Tehnični dejavniki, ki vplivajo na dolar
Trgovci imajo nalogo, da preverijo, ali bo ponudba dolarjev večja ali manjša od povpraševanja po dolarjih. Za lažje določanje tega moramo biti pozorni na novice ali dogodke, ki lahko vplivajo na vrednost dolarja. To vključuje objavo različnih državnih statistik, kot so podatki o plačah, podatki o BDP in druge ekonomske informacije, ki nam lahko pomagajo ugotoviti, ali je v gospodarstvu moč ali šibkost.
Poleg tega moramo za določitev splošnih gospodarskih razmer vključiti stališča večjih akterjev na trgu, kot so investicijske banke in podjetja za upravljanje premoženja. Doživetje bo pogosteje spodbudilo trg in ne gospodarskih temeljev ponudbe in povpraševanja. Da bi dodali tej mešanici napovedi, so trgovci zadolženi za analizo zgodovinskih vzorcev, ki jih ustvarjajo sezonski dejavniki, kot so stopnja podpore in odpornosti ter tehnični kazalci. Mnogi trgovci menijo, da so ti vzorci ciklični in jih je mogoče uporabiti za napovedovanje prihodnjih gibanj cen.
Združevanje dejavnikov skupaj
Trgovci običajno sprejmejo nekatere kombinirane metode, ki smo jih opisali zgoraj, da bi sprejemali odločitve o nakupu ali prodaji. Umetnost trgovanja obstaja tako, da kvote - v obliki usklajenosti v treh metodologijah - zložite v svojo korist in ustvarite prednost. Če je verjetnost pravilnosti velika, bo trgovec prevzel tveganje za vstop na trg in ustrezno upravljal s svojo hipotezo.
Primer premika vrednosti dolarja
Gospodarske razmere v času recesije, ki se je začela leta 2007, so ameriško vlado prisilile, da je v gospodarstvu igrala izjemno vlogo. Ker se je zaradi velikega razdolževanja finančnih sredstev gospodarska rast umirila, je morala vlada nadoknaditi s povečanjem porabe in pospeševanjem gospodarstva. Namen vladne porabe je bil ustvariti delovna mesta, da bi lahko potrošnik zaslužil in povečal porabo, s čimer bi spodbudil rast, potrebno za podporo gospodarski rasti.
Vlada je to stališče zavzela na račun vse večjega primanjkljaja in državnega dolga. Skratka, vlada je v bistvu tiskala denar in prodala državne obveznice tujim vladam in vlagateljem, da bi povečala ponudbo dolarjev, kar je povzročilo slabitev valute.
Spodnja črta
Zunaj pozornosti na tržne občutke in tehnične dejavnike, kot so vladni podatki, je lahko koristno, da trgovec pozorno spremlja tabelo indeksa dolarjev, da bi zagotovil pregled, kako dolar teče v primerjavi z drugimi valutami v indeksu. Trgovec lahko razvije dojemanje občutka za pretok dolarjev in oblikuje vpogled v to, kako najbolje izbrati dobičkonosne trgovalne pozicije z opazovanjem vzorcev na grafikonu in, kot je že omenjeno, ter poslušati glavne temeljne dejavnike, ki vplivajo na ponudbo in povpraševanje. (V zvezi z branjem glejte "Kako je ameriški dolar postal rezervna valuta sveta")
