Napeta trgovinska vojna med ZDA in Kitajsko se je v petek, 15. junija 2018, razgrela. Ameriški predsednik Donald Trump je potrdil, da se bo prvi krog tarif, ki vplivajo na 34 milijard dolarjev kitajskega blaga, začel 6. julija 2018 in da se bo nadaljeval krog 16 milijard dolarjev dajatev je bil v pregledu. Na maščevanje je Kitajska, drugo največje gospodarstvo na svetu, udarila nazaj in s političnimi cilji podprla Trumpove podpornike z uvedbo lastnih tarif v vrednosti 50 milijard dolarjev na izdelke, kot so soja, vrsta morskih sadežev in svinjskih izdelkov ter več vrst hibridnih električnih vozil.
Razmere so se stopnjevale v ponedeljek, 18. junija, ko se je predsednik Trump obljubil, da bo uvedel dodatne 200 milijard dolarjev tarif za izdelke, če bo Kitajska sledila svojim obljubam, da se bo maščevala proti ameriškim tarifam. Ker se med tema dvema gospodarskim težakoma težka trgovinska vojna nadaljuje, lahko vlagatelji poiščejo priložnosti v državah, ki bodo verjetno izkoristile kitajske povračilne tarife, če bodo dejansko uvedene. Naslednja tri državna sklada, s katerimi se trguje z borznimi tečaji (ETF) zagotavljajo izpostavljenost gospodarstvom, za katere se zdi, da bodo pri izvozu na Kitajsko koristile zmanjšano ponudbo in konkurenco v ZDA.
VanEck Vectors Brazilski ETF z majhno kapico (NYSEARCA: BRF)
VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF, predstavljen leta 2009, želi zagotoviti podobne donose indeksu MVIS Brazil Small-Cap. Sklad to doseže z vlaganjem najmanj 80% svojih sredstev v vrednostne papirje, ki sestavljajo referenčni indeks. Ti vrednostni papirji so brazilske družbe z majhno kapitalizacijo. Najboljši trije deleži ETF so Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (BVMF: TAEE11), CVC Brasil Operadora e Agencia de Viagens SA (BVMF: CVCB3) in Cia de Saneamento do Parana (BVMF: SAPR11). Skupno ima BRF v svoji košarici 59 zalog.
ETF VanEck Vectors Brazil Small-Cap ima v upravljanju (AUM) 79, 75 milijona ameriških dolarjev in vlagateljem zaračuna letno provizijo za upravljanje v višini 0, 60%, kar je precej nad povprečjem kategorije 0, 19%. 5, 42-odstotna dividenda pomaga poravnati večje stroške upravljanja. Čeprav ima BRF letno (YTD) letno razočaranje donosnosti v višini -22%, pa ima sklad veliko potenciala, če Kitajska, največji svetovni uvoznik soje, začne Brazilijo po ameriški soji dati prednostne cene soje tarife začnejo veljati 6. julija 2018. ETF zagotavlja neposredno izpostavljenost mehkemu blagu z lastništvom družbe SLC Agricola SA (BVMF: SLCE3), enega največjih brazilskih kmetijskih proizvajalcev. (Za več si oglejte: Ali se lahko nastajajoče trge izognejo nastajajoči katastrofi? )
Global X MSCI Argentina ETF (NYSEARCA: ARGT)
Global X MSCI Argentina ETF, ustanovljen leta 2011, poskuša prikazati uspešnost indeksa MSCI All Argentina 25/50 z naložbami najmanj 80% svojega premoženja v vrednostne papirje, ki vključujejo ameriške potrdila o vlogah (ADR) in globalna potrdila o vlogah (GDR), ki sestavljajo ta indeks. ETF zagotavlja izpostavljenost do družb, ki imajo sedež ali kotacijo v Argentini in izvajajo večino svojega poslovanja v državi. Sklad je zelo težek, njegova dva največja deleža MercadoLibre, Inc. (NASDAQ: MELI) in Tenaris SA (NYSE: TS) sta imela 38, 91% teže.
Global X MSCI Argentina ETF ima 145, 57 milijona dolarjev čistega premoženja in zaračuna 0, 59-odstotno provizijo za upravljanje. Od junija 2018 ARGT trguje z 28, 06 dolarja, kar je nekoliko nad nizkim koncem njegovega 52-tedenskega trgovalnega razpona med 27, 40 do 38, 46 dolarja. V zadnjih petih letih je sklad vrnil 11, 25%. Ta ETF ne ponuja neposredne izpostavljenosti soji, vendar bo verjetno koristil, če bo argentinski kmetijski sektor, ki je v letu 2017 predstavljal 10, 9% bruto domačega proizvoda države, spodbudil povečano trgovino s Kitajsko.
iShares MSCI Australia ETF (NYSEARCA: EWA)
IShares MSCI Australia ETF (NYSEARCA: EWA), ustanovljen leta 1996, sledi indeksu MSCI Australia. Sklad to naredi tako, da vloži v vrednostne papirje, ki so sestavni del osnovnega indeksa, svojo 1, 45 milijarde ameriških dolarjev. ETF vlaga v avstralske delnice z velikim in srednjim kapitalom, ki zajamejo 85% javno trgujenega trga. EWA-in portfelj s 68 delnicami je sklad precej raznolik. Ključni deleži vključujejo Commonwealth Bank of Australia (OTC: CBAUF) z utežjo 9, 09%, BHP Billiton Ltd. (NYSE: BHP) z utežjo 8, 11% in Westpac Banking Corporation (NYSE: WBK) s 7, 14% ponderiranjem.
IShares MSCI Australia ETF ima zmerno ceno z odhodkovnim razmerjem 0, 49% in zagotavlja zavidljivih 4, 54% dividendni donos. EWA ima petletno in triletno letno donosnost 3, 45% oziroma 5, 28%. Sklad je junija 2018 vrnil -2, 11% YTD. Avstralski izvoz vina na Kitajsko se je v letu 2017 povečal na rekordnih 848 milijonov avstralskih dolarjev oziroma 626 milijonov dolarjev in bi se moral še naprej povečevati v letu 2018 in naprej, saj se ameriški izvozniki vina soočajo s 15-odstotno tarifo. Vlagatelji dobijo neposredno izpostavljenost avstralski vinski industriji prek sklada Treasury Wine Estates Limited (OTC: TSRYY).
