Energetske zaloge so v letošnjem letu slabše porabile S&P 500 za približno 14%, saj se cene nafte borijo za pridobivanje oprijema zaradi strahu pred globalno gospodarsko upočasnitvijo, ki jo povzroča stalna trgovinska pot med ZDA in Kitajsko - dvema največjima svetovnima gospodarstvima.
Sezonski sektor bo morda ta teden močno potreboval, ko bo roj eksplozivnih brezpilotnih napadalcev napadel največji svetovni obrat za predelavo nafte v Savdski Arabiji. Napad, za katerega ZDA krivijo Iran, grozi, da bo vplival na približno 5 milijonov sodčkov na dan surove proizvodnje - približno polovico proizvodnje kraljevine ali 5% svetovne oskrbe z nafto.
"Na naftnem trgu še nikoli nismo videli motenj v oskrbi in odzivov na cene, " je za Bloomberg po elektronski pošti povedal Bloomberg energijski analitik Credit Suisse Saul Kavonic. "Premija na politično tveganje je zdaj spet na dnevnem redu naftnega trga, " je dodal.
Ker napetosti v regiji že močno naraščajo, potem ko je Iran domnevno napadel dva tankerja v Hormuški ožini in zgnal ameriškega brezpilotnega letala v začetku leta, bo ta konec tedna napad na ključno energetsko infrastrukturo verjetno povzročil naraščanje cen. Pripadnosti surove nafte za oktobrsko dobavo (CL = F) so se v začetku ponedeljkovega trgovanja zvišale za dobrih 15% več, vendar so se rahlo umaknile, potem ko je ameriški predsednik Donald Trump tvitnil, da dovoljuje sprostitev nafte iz rezerv, da bi bili trgi "dobro oskrbljeni." Kljub temu cene nafte ostajajo v središču njihovega največjega enodnevnega dobitka v več kot treh letih.
Tisti, ki v prihodnjih dneh in tednih pričakujejo višje cene nafte, bi morali spremljati uspešnost treh neodvisnih naftnih in plinskih podjetij, navedenih spodaj. Naredimo nekaj ključnih meritev vsakega podjetja in raziskajmo več priložnosti za trgovanje.
Pionirsko podjetje za naravne vire (PXD)
S tržno kapitalizacijo 22, 64 milijarde USD Pioneer Natural Resources Company (PXD) deluje kot neodvisno podjetje za raziskovanje in proizvodnjo nafte in plina v Združenih državah Amerike. Podjetje s sedežem v Teksasu v Irvingu je imelo rezerve v višini 977 milijonov sodčkov ekvivalenta nafte (mboe) z neto proizvodnjo 320 mboe ob koncu leta 2018. Energetski velikan je v drugem četrtletju dosegel solidne rezultate in poročal o prilagojenem dobičku na delnico (EPS) 2, 01 dolarja za premagovanje konsenzusne ocene analitikov za 13 centov na delnico. Povečana proizvodnja v permanskem bazenu je spodbudila boljši rezultat od pričakovanega. Čeprav so zaloge naravnih virov Pioneer do danes vrnile le slabih 3, 22% (YTD), je v zadnjem mesecu 16. septembra 2019. pridobil 5, 51%, vlagatelji pa dobijo 1, 35% dividendni donos.
Od postavitve najvišjega leta 2019 22. aprila so se delnice Pioneerja v naslednjih treh mesecih gibale močno nižje zaradi strahu pred stopnjevanjem trgovinske vojne med ZDA in Kitajsko, ki je upočasnila globalno gospodarsko rast. Sentiment je v tem mesecu postal bolj bikalen, saj je cena zdaj nad štirimesečnim trendom in 50-dnevno preprosto drseče povprečje (SMA). Tisti, ki kupujejo tukaj, bi si morali prizadevati, da rezervirajo dobiček blizu 162 dolarjev, kjer bi lahko cena naletela na previsok odpor zaradi večletne vodoravne črte. Obvladujte tveganje, tako da postavite naročilo za zaustavitev izgube pod 12. septembrom na najnižjo vrednost 129, 35 USD in ga dvignete do točke ločitve, če se zaloga dvigne nad 200-dnevno SMA.
Apache Corporation (APA)
Houston, korporacija Apache s sedežem v Teksasu (APA), se ukvarja z raziskovanjem in proizvodnjo surove nafte, zemeljskega plina in tekočin zemeljskega plina. Njegova sredstva se nahajajo v Severni Ameriki, Egiptu in Severnem morju. Energetski igralec v vrednosti 9, 15 milijard dolarjev je poročal o rezervah v višini 1, 2 milijarde sodčkov ekvivalenta nafte, konec lanskega leta pa je znašala 466 mboe neto prodaje. Apache je presegel pričakovanja na vrhu in spodnji liniji v drugem četrtletju na Wall Streetu, ki jih je vodila močna mednarodna proizvodnja. Vendar pa so se podatki glede na lansko četrtletje zaradi nižjih cen surovin zmanjšali za 16, 9% oziroma 78%. Delnice družbe ponujajo navdušujočih 4, 17-odstotni dividendni donos in so v zadnjem mesecu poskočile za 11 odstotkov, kar je v enakem obdobju kot 16. septembra 2019 več kot 6-odstotno.
Delnice Apache so se prve štiri mesece v letu gibale višje, preden so na 200-dnevnem SMA naletele na odpor. Med aprilom in sredino avgusta so medvedi ostali pod nadzorom akcije, 15. avgusta pa so zaloge tiskale dno YTD na 19, 44 dolarja. V zadnjem času so se kupci vrnili s strani, da bi ceno dvignili nad kratkotrajno upadalno linijo. in 50-dnevni SMA, kar bo morda spodbudilo nadaljnji nakup v tem tednu, še posebej, ko se skrbi zaradi oskrbe zaradi napadov brezpilotnih letal. Trgovci, ki gredo dolgo, bi morali določiti naročilo za dobiček blizu 29 dolarjev, kjer cena naleti na sotočje upora horizontalne trendne črte in 200-dnevnega SMA. Razmislite o postavitvi postankov pod območje podpore pri 23 USD.
Cimarex Energy Co (XEC)
Cimarex Energy Co (XEC) deluje kot neodvisno podjetje za raziskovanje in proizvodnjo nafte in plina, predvsem v Oklahomi, Teksasu in Novi Mehiki. Konec leta 2018 so rezerve energetske družbe znašale 591 milijonov sodčkov nafte v ekvivalentu, neto proizvodnja je znašala 221 mboe na dan. 17-letno energetsko podjetje je za junijsko četrtletje dostavilo EPS 1, 20 dolarja, 546 milijonov dolarjev prihodka. Kljub zgornjim in spodnjim rezultatom manjkajo napovedi za ulico, analitiki imajo 12-mesečno cenovno ceno na zalogi 70, 24 dolarja, kar predstavlja 46% več kot v petek, ki je znašal 47, 95 USD. Cimarex je tudi z vidika vrednotenja videti privlačen, saj trguje s približno sedemkratnim terminskim dobičkom v primerjavi s povprečno panogo, ki je večkrat približno 13-krat. Od 16. septembra 2019 imajo tržne vrednosti delnic družbe 4, 87 milijarde dolarjev, prinašajo 1, 81-odstotni donos in trgujejo na letni ravni nepričakovanih 21, 28%. V zadnjem mesecu so bili boljši, vendar so pridobili 13, 59%.
Cena delnice Cimarex je bila med februarjem in avgustom dosledno nižja, s čimer so presegli izgube v drugih zalogah energije in ceno nafte. V zadnjih dveh mesecih so se pojavili znaki upočasnjevanja zagona prodajalca. Ko je zaloga 27. avgusta znižala svojo YTD, je indeks relativne moči (RSI) plitkeje znižal, s čimer je ustvaril bikovsko razhajanje med ceno in kazalnikom. Tudi Cimarex se je, tako kot zgoraj omenjeni zalogi, razpadel nad padajočo linijo in 50-dnevnim SMA, kar lahko povzroči nadaljnji nakup v tem tednu. Tisti, ki vstopijo, bi morali razmisliti o razvrstitvi na 55 do 65 dolarjev - obe pomembni stopnji upora. Zaščitite kapital tako, da zaustavite pod petkovo najnižjo vrednostjo 44, 95 USD
StockCharts.com
