Kakšno je pravilo 2%?
Pravilo 2% je naložbena strategija, pri kateri vlagatelj tvega največ 2% svojega razpoložljivega kapitala v eni sami trgovini. Za izvajanje pravila 2% mora vlagatelj najprej izračunati, kaj znaša 2% njihovega razpoložljivega trgovalnega kapitala: to se imenuje tvegani kapital (CaR). Pristojbine za nakup in prodajo delnic je treba upoštevati v izračun, da se določi največji dovoljeni znesek kapitala, ki ga tvegate. Najvišje dovoljeno tveganje se nato deli z zneskom ustavitve izgube, da se določi število delnic, ki jih je mogoče kupiti.
Ključni odvzemi
- Pravilo 2% je naložbena strategija, pri kateri vlagatelj tvega največ 2% svojega razpoložljivega kapitala za vsako posamezno trgovino. Za uporabo pravila 2% mora vlagatelj najprej določiti svoj razpoložljivi kapital ob upoštevanju morebitnih prihodnjih pristojbin ali provizij ki lahko nastanejo pri trgovanju. Naročila za izgubo izgube se lahko izvedejo za vzdrževanje praga tveganja 2% pravila, ko se spremenijo tržne razmere.
Kako deluje 2% pravilo
Pravilo 2% je omejitev, ki jo vlagatelji nalagajo pri svojih trgovalnih dejavnostih, da se zadržijo v določenih parametrih upravljanja tveganja. Na primer, vlagatelj, ki uporablja pravilo 2% in ima trgovalni račun v vrednosti 100.000 USD, pri določeni naložbi tvega največ 2000 dolarjev ali 2% vrednosti računa. Če ve, v kakšnem odstotku naložbenega kapitala se lahko tvega, lahko vlagatelj deluje nazaj, da določi skupno število delnic, ki jih bo kupil. Investitor lahko uporabi tudi naročila za zaustavitev izgube za omejitev tveganja zmanjševanja.
V primeru, da se tržne razmere spremenijo, lahko vlagatelj izvede zaustavitev, da omeji svojo izpostavljenost zmanjšanju izgube, ki predstavlja le 2% njihovega celotnega trgovalnega kapitala. Tudi če trgovec doživi deset zaporednih izgub, bo s to naložbeno strategijo svoj račun zmanjšal le za 20%. Pravilo 2% je mogoče uporabiti v kombinaciji z drugimi strategijami upravljanja tveganj, da bi ohranili kapital trgovca. Na primer, lahko vlagatelj preneha trgovati za mesec, če je bil dosežen najvišji dovoljeni znesek kapitala, ki so ga pripravljeni tvegati.
Uporaba pravila 2% z nalogom za zaustavitev izgube
Recimo, da ima trgovec 50.000 USD trgovskega računa in želi trgovati z Apple, Inc. (AAPL). S pravilnikom 2% lahko trgovec tvega 1.000 USD kapitala (50.000 $ x 0, 02%). Če AAPL trguje s 170 dolarji in trgovec želi uporabiti zaustavitev izgube v višini 15 dolarjev, lahko kupi 67 delnic (1000 dolarjev / 15 dolarjev). Če je treba plačati provizijo za obračun v znesku za 25 dolarjev, lahko trgovec kupi 65 delnic (975 USD / 15 USD).
Trgovci morajo v praksi upoštevati tudi stroške zdrsa in tveganje vrzeli. To lahko povzroči dogodke, katerih potencial za izgubo je bistveno večji od 2%. Na primer, če bi trgovec čez noč zadržal položaj AAPL in se naslednji dan po objavi dobička odprl pri 140 USD, bi to povzročilo 4% izgubo (1.000 USD / 30 USD).
