Če vlagatelj ugotovi, da je njegov račun povzročil izgube v rokah posrednika ali svetovalca, je morda čas, da začne pravni postopek. V tem članku so opisane možnosti, ki so vam na voljo za nadaljevanje zahtevka, in možnosti, ki jih pričakujete na vsakem koraku. Pred dejansko vložitvijo zahtevka je treba sprejeti nekaj korakov, da zagotovite nemoten potek zadeve.
Na voljo sta dve poti: arbitraža in sodni sistem. Medtem ko se postopki bistveno razlikujejo med obema prizoriščema, so priprave in časovne obveznosti podobne. Katero pot boste ubrali, bo določila regulatorna agencija, ki nadzira določeno podjetje za finančne storitve:
- Borzni posredniki in borznoposredniške družbe se bodo nadaljevali z arbitražo, ki jo bo usklajevala FINRA. Čeprav lahko posredniki uporabljajo naslove, kot sta "finančni načrtovalec" ali "svetovalec", jih ureja FINRA. Medtem ko je FINRA zasnovala postopek, da bi ga obravnaval nepravni subjekt, večina ljudi poišče pravno pomoč na neki točki postopka.Za večino drugih vrst sporov s pristojbinskimi svetovalci, vzajemnimi skladi ali skrbniškimi družbami, ki jih ureja stranka ali državni regulatorji, bo stranka spor sprožila prek sodnega sistema kot tožniki.
Pred vložitvijo zahtevka
Pred vložitvijo zahtevka in po izčrpanju vseh prihodkov s podjetjem, ki je vpleteno v spor, je treba primer oceniti za veljavnost. Med ocenjevanjem je treba upoštevati, da zgolj izguba denarja na naložbenem računu, bodisi posredniški ali upravljani račun, ni vedno razlog za arbitražo, posredovanje ali pravdanje.
Glede na nestanovitnost naložb in raznoliko časovno obdobje so vlagatelji v nekaterih obdobjih zgodovinsko doživljali izgube naložb. Če je stranka na tem mestu že uporabila pravno pomoč, bo pravna skupina najverjetneje obdržala strokovno pričo in poiskala namige. Priča (ki je ponavadi analitik z računovodskim in finančnim ozadjem) bo iskala znane znake neprimernosti, zvijanja, neupoštevanja nadzora ali malomarnosti. Iskanje odtisov vsaj ene od teh kršitev je bistveno za opredelitev veljavnega primera. Uporaba izvedenca je bistvenega pomena pri določanju meritve izterjave in določitvi dejstva škode.
Podlaga za zahtevek
Najpogostejši primeri, ki jih sprožijo arbitražni tožniki ali tožniki za goljufije z vrednostnimi papirji, so goljufije s splošnim pravom ali kršitve zakona o menjavi vrednostnih papirjev iz leta 1934. Tožeči stranki se bosta lotili ene od dveh poti: iskanje izgub iz žepa ali razveljavitev dejanske transakcije kot ločljivost. Vsak drevored lahko vodi do podobnih naselij, za neizkušene pa je najbolje, da se odločijo za pot pravni ekipi.
Neprimernost: Neprimernost je ena najpogostejših navedb, vendar je ena težjih dokazovanja zaradi njene subjektivnosti. Tožnik / tožnik, ki trdi, da je neprimernost, navaja dejstvo, da je posrednik ali svetovalec vedel - ali bi moral vedeti -, da so trgovalni vzorci in / ali vrsta zavarovanja v neskladju z načrtovanimi cilji. Obstaja veliko količino kakovostnih informacij, ki jih je treba ovrednotiti, v nasprotju s kvantitativnimi dokazi, ko preiskujemo zbijanje.
Začetna sled se začne z dokumentacijo, ki se nanaša na čas odprtja računa. Dokumenti o odprtju računa bodo najverjetneje vsebovali nekakšen profil tveganja, ki bo določal kupčevo toleranco do tveganja in časovno obdobje. Ti dokumenti so se razvili v bolj podrobne formate, da bi lahko kupca bolje profilirali v primeru takih dogodkov.
Običajna praksa je razvrščanje kupčevega tveganja na tveganje od enega do petih, pet let pa označuje visoko stopnjo tolerance do tveganja. Če si bomo prizadevali za neprimernost in izgubili veliko denarja pri tveganih vrstah naložb, bi bilo najbolje, če bi bil profil nizkega števila. Na primer, stranka, ki trdi, da je neprimerna in ima tolerančni profil pet, bi bila trdo prizadeta, da bi dokazala, da je zahtevek za izgubo naložbe kaj drugega kot pritožba "boleče poraženca".
Churning: Churning je ena najmočnejših obtožb in ena najlažjih dokazov. To pomeni, da se je z računom trgovalo v prevelikih zneskih in da je treba potrditi določen nivo posredniškega nadzora nad sredstvi. Z drugimi besedami, samo dokazovanje pretiranega trgovanja ni zadosten dokaz, še posebej, če je kupec spodbudil trgovanje.
Zaradi narave spora je brušenje najpogostejše v odnosih, ki temeljijo na transakcijah ali provizijah. Znan tudi kot "prekomerno trgovanje", se lahko uporablja kot ločena terjatev, pri kateri se provizije, nakopičene med trgovanjem, zahtevajo kot izterjava ali v povezavi z drugimi zahtevki, pri katerih so izgube in provizije tarča izterjave. Kakor koli, izračun uporablja osnovno matematiko in ga sodišča in arbitražni odbori zlahka razumejo.
Formula deli skupni znesek transakcij (kupuje in prodaja) na tržne vrednosti neprimernih računov v mesečnih ali letnih časovnih obdobjih (mesečni izračuni so natančnejši). Medtem ko obstaja veliko mnenj o tem, koliko je trgovanje prekomerno, je bil štiri- do šestkratni promet v mnogih primerih prepoznan kot pretiran znesek.
Pri uporabi pristopa kaljenja je treba zapomniti, da bo obramba predložila nasprotne dokaze. Če je stranka v prejšnjem časovnem obdobju zaslužila, bo obramba v tem času predstavila vzorce trgovanja in zahtevala, da dobički izravnajo izgube.
Nepazljivost : Nepazljivost in neuspeh pri nadzoru se zaradi njihove subjektivnosti ne uporabljata tako pogosto, vendar sta lahko močna sestavina, če se dokažeta. Ponavadi grejo z roko v roki: Če se izkažejo trditve o malomarnosti, je običajno vodja, ki ni ustrezno ukrepal za nadzor nad svojimi zaposlenimi.
Tako kot gnetenje je treba tudi zaradi malomarnosti obstajati določen nadzor. Če je svetovalec nadzoroval veliko število poslov in je bil malomarn pri izvrševanju, izbiri varnosti itd., Bo primer imel podlago.
Sodni postopek
V mnogih primerih se lahko razredne tožbe pojavijo hkrati s posameznimi oblekami. Pri uresničevanju zahtevkov s skupinskimi tožbami je veliko koristi, toda za stranke z edinstvenimi zahtevki neodvisni zahtevki omogočajo boljši nadzor nad postopkom. Previdnost pri tem je, da se lahko posamezniki nenamerno izključijo tako, da najprej vložijo tožbo proti razredu. Na srečo vložni dokumenti, ki se nanašajo na tožbo, jasno navajajo to vprašanje in ponujajo možnost, da se odpovejo tistim strankam, ki nameravajo samostojno uveljavljati svoje zahtevke. Tako kot pri vseh pravnih postopkih je treba upoštevati časovne okvire, saj imajo sodišča dolge čakalne liste.
Pravni postopki se najbolje lotijo z močno ekipo. Strokovno usposobljeno pravno osebje dodaja globino primera in nudi dodatno podporo pri iskanju poravnave. Izbira odvetnika in izvedenca na začetku postopka lahko spremeni smer vodenja postopkov že na začetku.
Ko trgi zasipajo in se pretakajo, to počnejo tudi odvetniki, ki se selijo in izstopajo iz območja spora z vrednostnimi papirji. Odvetniki za osebne poškodbe in sojenje imajo dobro navzkrižno veščino in so običajno dobro razporejeni za obravnavanje sodnih primerov, pri katerih so izkušnje s sojenjem nujno. Kakor koli že, pomembno je, da uporabite odvetnika, ki ima vsaj nekaj izkušenj na področju vrednostnih papirjev, saj lahko zagotovite, da bodo stranke, ki se zagovarjajo, dobro obveščene.
Kot v vseh pravnih postopkih je pomembno postaviti razumna pričakovanja, zlasti glede stroškov:
- Če se bo vaš pravni tim odločil, da je vaš primer dovolj močan in velik, bo po vsej verjetnosti deloval v izrednih razmerah in si bo odstotek odstotek povrnil. Če skupina meni, da je primer meja, lahko pričakujete, da bo ekipo obdržal in predplačal strokovnjaka med 2000 in 6000 dolarjev za pripravo primera. Poleg tega je treba FINRA plačati pristojbine za vložitev in pristojbine, povezane s sodnimi postopki.
Spodnja črta
Pripravljeni bi morali biti na navzkrižnem pregledu na katerem koli prizorišču strokovnjakov na drugi strani mize. Podjetja jemljejo resno obtožbe in imajo globoke žepe, da se lahko branijo. Bodite pripravljeni sprejeti kakršen koli možen scenarij, od zmage v zadevi brez odškodnine do izgube zadeve in odgovarjati za celotne stroške sodišča in pravnih stroškov.
FINRA je na svoji spletni strani orisala korake za vložitev zahtevka z arbitražo, povprečen človek pa se lahko dobro zažene v postopku. Če je pot v postopku, lahko spletna stran SEC navaja nekaj osnovnih informacij, vendar bi bil pravi čas za najem odvetnika.
