Zasebne kapitalske družbe upravljajo z naložbenim kapitalom, pridobljenim od institucionalnih vlagateljev ali posameznikov z visoko neto vrednostjo (HNWI), da z različnimi strategijami pridobijo lastniško lastništvo nad podjetji, vključno z odkupi z vzvodi in tveganim kapitalom. Podjetja z lastniškim kapitalom delujejo z dolgoročnimi naložbenimi obdobji, običajno pet do sedem let. Po pridobitvi lastniškega deleža v podjetju si zasebno lastniško podjetje želi sčasoma prinesti dobiček bodisi s prodajo podjetja neposredno bodisi z začetno javno ponudbo (IPO). Kadar so potrebne posebej velike naložbe, ta podjetja pogosto sodelujejo z drugimi podjetji zasebnega kapitala, da zberejo potreben kapital in zmanjšajo izpostavljenost tveganju. Večina podjetij je specializirana za eno ali več industrij ali naložbenih strategij, kjer imajo posebno strokovno znanje.
Ključni odvzemi
- Zasebni kapital je alternativna oblika zasebnega financiranja, zunaj javnih trgov, v katerih skladi in vlagatelji neposredno vlagajo v podjetja ali opravljajo odkupe takšnih podjetij. Naložbe v lastniški kapital so običajno na voljo samo visoko vrednim posameznikom. Zasebni kapital lahko prevzame različne oblike, od zapletenih odkupov do tveganega kapitala. Lastniška lastniška podjetja so običajno razvrščena po svojih sredstvih pod upravljanjem in uspeh pri vračanju dobičkov vlagateljem.
1) Apollo Global Management LLC
Apollo Global Management LLC (NYSE: APO) je na vrhu lestvice najboljših 10 zasebnih lastniških družb z nekaj manj kot 150 milijardami dolarjev skupnega premoženja zasebnega kapitala v upravljanju (AUM) za leto 2015. Apollo je leta 1990 ustanovil Leon Black, prej Drexel Burnham Lambert. Podjetje deluje globalno iz sedeža v New Yorku, z drugimi lokacijami v Los Angelesu, Londonu, Frankfurtu in Singapurju. Specializirano je za odkupe z zadolženimi finančnimi sredstvi in za odkup problematičnih vrednostnih papirjev. Med pomembnimi naložbami v portfelj spadajo norveška križarska linija in skupina Caesar's Entertainment Group.
2) Skupina LP Blackstone
Podjetje Blackstone Group (NYSE: BX) je bilo ustanovljeno leta 1985 in ima sedež v New Yorku s sedeži v Londonu, Hong Kongu, Pekingu in Dubaju na drugem mestu s približno 146 milijardami dolarjev zasebnega kapitala, ki so približno enakomerno razdeljeni med njegov zasebni in kreditni oddelek. Podjetje vlaga v široko paleto tržnih sektorjev, vključno z energijo, maloprodajo in tehnologijo. Njen trenutni portfelj vključuje stanovanjsko varnostno podjetje Vivint, Seaworld Parks and Entertainment in Leica Camera.
3) Carlyle Group
Skupina Carlyle (NASDAQ: CG) s približno 124 milijardami dolarjev premoženja zasebnega kapitala posluje prek več kot 30 poslovalnic, ki se nahajajo v Severni in Južni Ameriki, Evropi, Afriki, na Bližnjem vzhodu in v Aziji. Podjetje je bilo ustanovljeno leta 1987 in ima sedež v Washingtonu. Trenutno lastništvo portfelja vključuje Bank of NT Butterfield & Son Ltd. na Bermudah, CalPeak Power in podjetje za finančne storitve Edgewood Partners Holdings LLC.
4) KKR & Company LP
KKR & Company (NYSE: KKR), prej Kohlberg Kravis Roberts & Company, ima približno 98 milijard dolarjev premoženja v zasebnem kapitalu. Podjetje KKR & Company je bilo ustanovljeno leta 1976 s sedežem v New Yorku in je znano po tem, da je eno prvih podjetij, ki je začelo obsežne odkupe, ki so še vedno ena od posebnosti podjetja. Med pomembnimi transakcijami podjetja sta njegov odkup RJR Nabisco iz leta 1989 s finančnim vzvodom in odkup TXU v letu 2007, ki je bil največji odkup s finančnim vzvodom. Med njegovimi trenutnimi deleži so Allian Insurance Services in Panasonic Healthcare.
5) LP za upravljanje Aresa
Podjetje Ares Management (NYSE: ARES) s sedežem v Los Angelesu deluje po vsem svetu z dodatnimi pisarnami v Londonu, Hong Kongu in Šanghaju. Podjetje trenutno razpolaga s sredstvi zasebnega kapitala, ki presegajo 75 milijard dolarjev. Ares deluje predvsem v Združenih državah Amerike in je specializiran za zagotavljanje financiranja pridobitev. Njen trenutni naložbeni portfelj vključuje Aspen Dental in Neiman Marcus.
1, 3 bilijona dolarjev
Obseg poslov z lastniškim kapitalom v letu 2017, povprečna velikost poslov je 157 milijonov dolarjev.
6) LP Oaktree Capital Management LP
S sedežem v Los Angelesu je tudi podjetje Oaktree Capital Management (NYSE: OAK), ustanovljeno leta 1995. Podjetje ima druge pisarne v Londonu, Hong Kongu, Parizu, Singapurju in Seulu. Oaktree je specializirana za visoke donosne in težavne dolžniške situacije in je največji vlagatelj v dolge težave v svetu. S približno 70 milijardami ameriških dolarjev AUM sta dva od osrednjih osredotočenosti podjetja na ameriške poslovne nepremičnine in podjetniške obveznice, izdane v nastajajočih tržnih gospodarstvih.
7) Fortress Investment Group LLC
Fortress Investment Group (NYSE: FIG) s sedežem v New Yorku ima približno 68 milijard dolarjev premoženja, razporejenega po zasebnem kapitalu, hedge skladu in kreditnih oddelkih. Podjetje je bilo ustanovljeno leta 1998 in je postalo javno v letu 2007. Med različnimi podjetji Fortress so RailAmerica, Brookdale Senior Living, Penn National Gaming in Newcastle Investment Corporation.
8) Bain Capital LLC
Podjetje Bain Capital, ustanovljeno leta 1984, s sedežem v Bostonu, je eno izmed najbolj priznanih zasebnih družb na svetu. Bain deluje po vsem svetu z dodatnimi pisarnami v Londonu, Hong Kongu, Mumbaiju, Tokiu, Šanghaju in Melbournu. Podjetje trenutno upravlja s približno 65 milijardami dolarjev premoženja zasebnega kapitala. Dolg seznam pridobitev družbe Bain Capital vključuje tako znana podjetja, kot so Burger King, Hospital Corporation of America, Staples, Weather Channel in AMC Theatres. Njen trenutni portfelj vključuje konsolidirano kontejnersko podjetje in SquareTrade.
9) TPG Capital LP
TPG Capital, nekdaj znan kot Texas Pacific Group, ima skupno sedež v Fort Worthu in San Franciscu. TPG ima tudi pisarne v Evropi, Aziji in Avstraliji. S približno 62 milijardami dolarjev premoženja je TPG Capital specializiran za odkupe, ki jih prinaša finančni vzvod, in dokapitalizacijo podjetij v težavah. Trenutne naložbe vključujejo Airbnb in Kitajsko obnovljivo energijo.
10) Ardian
Ardian ima približno 45 milijard dolarjev premoženja v zasebnem kapitalu. Podjetje, ki ga je ustanovil Dominique Senequier in ima sedež v Parizu, ima pisarne v Londonu, Frankfurtu, New Yorku in Singapurju. Med pomembne naložbene naložbe spadajo Vinci Park, ESIM Chemicals in NHV Group.
