Kazalo
- Osnove obrestnih mer
- Kako se izračunajo cene
- Napovedovanje tečajev centralne banke
- Glavne najave
- Analiza napovedi
- Ko pride do spremembe presenečenja
- Spodnja črta
Največji dejavnik, ki vpliva na devizni trg, so spremembe obrestnih mer, ki jih je opravila katera koli od osmih svetovnih centralnih bank.
Te spremembe so posreden odziv na druge ekonomske kazalce, ki jih opažamo ves mesec, in lahko potencialno premaknejo trg takoj in s polno silo. Ker spremembe hitrosti presenečenja pogosto najbolj vplivajo na trgovce, razumevanje, kako napovedati in reagirati na te nestanovitne poteze, lahko privede do višjih dobičkov.
Ključni odvzemi
- Forex trgi spremljajo, kako nihajo menjalni tečaji različnih valutnih parov. Eden glavnih dejavnikov, ki vplivajo na te tečaje, so relativne razlike v obrestnih merah v vsaki državi. Medtem ko lahko obrestne mere pogosto napovedujejo z uporabo ekonomskih modelov, novice in napovedi presenečenja učinki na stopnje, ki posledično vplivajo na devizne cene.
Osnove obrestnih mer
Obrestne mere so ključne za dnevne trgovce na forex trgu, ker višja je stopnja donosa, več obresti se nakaže za vloženo valuto in večji je dobiček.
Tveganje pri tej strategiji je seveda nihanje valut, ki lahko drastično izravna morebitne obrestne nagrade. Medtem ko boste morda vedno želeli kupiti valute z višjimi obrestmi (financirati jih s tistimi z nižjimi obrestmi), takšna poteza ni vedno pametna.
Obrestne mere je treba gledati previdno, prav tako tudi kakršne koli novice o centralnih bankah o obrestnih merah.
Kako se izračunajo cene
Upravni odbor vsake centralne banke nadzoruje denarno politiko svoje države in kratkoročno obrestno mero, po kateri se banke lahko zadolžujejo med seboj. Centralne banke bodo povišale stopnje, da bi zmanjšale inflacijo in znižale stopnje, da bi spodbudile posojanje in vložile denar v gospodarstvo.
Običajno lahko močno preučite, kaj se bo banka odločila s preučitvijo najpomembnejših ekonomskih kazalcev; in sicer:
- Indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) Potrošniška poraba
Napovedovanje tečajev centralne banke
Trgovec, oborožen s podatki iz teh kazalnikov, lahko sestavi oceno za spremembo tečaja. Ko se ti kazalniki izboljšajo, bo gospodarstvo dobro poslovalo, stopnje pa se bodo morale dvigniti ali pa bo izboljšanje majhno in ohraniti enako. Na isti opombi lahko znaten padec teh kazalnikov napoveduje znižanje stopnje, da bi spodbudili zadolževanje.
Zunaj ekonomskih kazalcev je mogoče predvideti odločitev o stopnji z:
- Gledanje večjih napovediAnaliziranje napovedi
Glavne najave
Večje napovedi voditeljev centralnih bank ponavadi igrajo ključno vlogo pri gibanju obrestnih mer. Vendar pa so pogosto spregledani kot odgovor na gospodarske kazalnike. Kadar koli naj bi upravni odbor katere koli od osmih centralnih bank javno govoril, bo običajno dajal vpogled v to, kako banka gleda na inflacijo.
Na primer, 16. julija 2008 je predsednik centralnih rezervnih centralnih rezerv Ben Bernanke pred odborom Parlamenta dal svoje polletno pričevanje o denarni politiki. Na običajni seji je Bernanke prebral pripravljeno izjavo o vrednosti ameriškega dolarja in odgovarjal na vprašanja članov odbora.
Bernanke je bil v svoji izjavi in odgovorih prepričan, da je ameriški dolar v dobri formi in da je vlada odločena, da ga bo stabilizirala, čeprav je strah pred recesijo vplival na vse druge trge.
Trgovski izjavi so trgovci na široko sledili in, ker je bilo pozitivno, so trgovci pričakovali, da bodo Zvezne rezerve zvišale obrestne mere, kar je v pripravi na naslednjo odločitev o obrestni meri prineslo kratkoročen dolar.
EUR / USD se je v eni uri znižal za 44 točk (kar je dobro za ameriški dolar), kar je povzročilo 440 dolarjev dobička za trgovce, ki so nastopili ob napovedi.
Analiza napovedi
Drugi način napovedovanja odločitev o obrestnih merah je z analizo napovedi. Ker so premike obrestnih mer običajno pričakovane, bodo posredniki, banke in profesionalni trgovci že imeli soglasno oceno, kakšna bo obrestna mera.
Trgovci lahko sprejmejo štiri ali pet teh napovedi (kar naj bi bilo številčno zelo blizu) in jih povprečno ocenijo za natančnejšo napoved.
Ko pride do spremembe stopnje presenečenja
Ne glede na to, kako dobra je raziskava trgovca ali koliko število jih je skrčilo, preden je bila sprejeta odločitev o obrestni meri, lahko centralne banke opravijo povišanje ali znižanje stopnje presežka.
Ko se to zgodi, bi moral trgovec vedeti, v katero smer se bo premikal trg . Če pride do povišanja tečaja, bo valuta cenila, kar pomeni, da bodo trgovci kupovali. Če pride do zmanjšanja, bodo trgovci verjetno prodali in kupovali valute z višjimi obrestnimi merami. Ko trgovec ugotovi gibanje na trgu, je ključnega pomena:
- Ukrepaj hitro! Trg se ponavadi giblje s svetlobnimi hitrostmi, ko preseneti presenečenje, saj vsi trgovci pred množico gledajo na nakup ali prodajo (odvisno od pohoda ali reza). Če pravilno ukrepate, lahko hitro ukrepanje prinese pomemben dobiček. Pazite na spremenljiv preobrat trendov . Trgovsko zaznavanje ponavadi vlada trgom ob prvi objavi podatkov, potem pa se bo trend najverjetneje nadaljeval na prvotni poti.
Naslednji primer prikazuje zgornje korake.
V začetku julija 2008 je imela rezervna banka na Novi Zelandiji obrestno mero 8, 25% - ena od najvišjih centralnih bank. Tečaj je bil v prejšnjih štirih mesecih enak, saj je novozelandski dolar zaradi trgovca zaradi višjih donosov vroče blago, ki ga lahko kupujejo.
Julija je proti vsem napovedim upravni odbor banke na svoji mesečni seji znižal stopnjo na 8%. Čeprav se zdi padec četrtine odstotka majhen, so ga forex trgovci vzeli kot znak strahu pred inflacijo in nemudoma umaknili sredstva ali prodali valuto in kupili druge - tudi če imajo drugi nižje obrestne mere.
NZD / USD se je v petih do 10 minutah znižal z.7497 na.7414 - skupno 83 točk ali pips. Tisti, ki so prodali samo en sklop valutnega para, so v nekaj minutah dosegli 833 dolarjev čistega dobička.
Hitro, ko se je NZD / USD razrasel, ni bilo dolgo, preden je spet prišel na sled s svojim naraščajočim trendom. Razlog, da ni nadaljeval prostega pada, je bil, da je kljub znižanju tečaja NZD še vedno imela višjo obrestno mero (8%) kot večina drugih valut.
Kot stransko opombo je treba prebrati dejansko sporočilo centralne banke (po ugotovitvi, ali je prišlo do spremembe stopnje presenečenja), da bi ugotovili, kako banka gleda na prihodnje odločitve o obrestni meri. Podatki v izjavi pogosto pokažejo nov valutni trend, ko bodo nastopili kratkoročni učinki.
Spodnja črta
Sledenje novicam in analiziranje ukrepov centralnih bank bi moralo biti glavna prednostna naloga trgovcem na forexu. Ko banke določajo denarno politiko v svoji regiji, se menjalni tečaji gibljejo. Ko se menjalni tečaji gibljejo, imajo trgovci možnost, da maksimirajo dobiček - ne samo z obračunavanjem obresti iz trgovanja, temveč tudi zaradi dejanskih nihanj na trgu. Temeljita analiza raziskav lahko trgovcu pomaga, da se izogne premikom hitrosti presenečenja in se nanje pravilno odzove, ko se neizogibno zgodijo.
