Moralna nevarnost v bistvu pomeni tveganje. Na splošno se moralna nevarnost pojavi, kadar ena stranka ali posameznik v transakciji tvega, vedoč, da če se stvari ne izidejo, druga stranka ali posameznik trpi škodljive posledice. Služba drugi strani se lahko zgodi med transakcijo, da pride do transakcije in tudi po opravljeni transakciji. Obstaja več načinov za zmanjšanje moralne nevarnosti, vključno s spodbudami, politikami za preprečevanje nemoralnega vedenja in rednim spremljanjem.
V osnovi moralne nevarnosti so neuravnotežene ali nesimetrične informacije. Stranka, ki tvega v transakciji, ima več informacij o situaciji ali namenih kot stranka, ki ima kakršne koli posledice. Na splošno ima stranka z dodatnimi informacijami več motivacije ali pa je bolj verjetno, da se neprimerno vede, da bo imela korist od transakcije. Prednost asimetričnih informacij se pogosto pojavi po sklenitvi transakcije.
Ključni odvzemi
- Moralna nevarnost v bistvu pomeni tveganje. V osnovi moralne nevarnosti so neuravnotežene ali nesimetrične informacije. Hipotekarna listinjenja lahko privede do moralne nevarnosti - in to v času podpusta in finančne krize leta 2008. Na trgu zdravstvenega zavarovanja, ko se zavarovanec ali posameznik obnaša tako, da se za zavarovatelje zvišajo stroški, se je pojavila moralna nevarnost.
Primeri moralne nevarnosti
Moralna nevarnost se pojavlja v različnih vrstah situacij in na različnih prizoriščih. V finančnem sektorju je lahko en motivator reševanje. Posojilne institucije ponavadi dosegajo najvišje donose na posojila, ki veljajo za tvegana. Bolj so naklonjeni takim posojilom, če imajo zagotovilo ali pričakujejo kakšno državno pomoč v primeru neplačila posojil.
Hipotekarna listinjenja lahko vodi do moralne nevarnosti - in to je bilo v času podhoda in finančne krize leta 2008. Izvorniki hipotek lahko združijo posojila in nato prodajo koščke tega hipotekarnega sklada vlagateljem, tako da tveganje neplačila prenesejo na nekoga drugega. V takšnih razmerah koristi kupcu ali odkupni agenciji, da je skrben pri spremljanju avtorjev posojil in pri preverjanju kakovosti posojila.
Na trgu zdravstvenega zavarovanja, ko se zavarovana oseba ali posameznik obnaša tako, da se zavarovalniku dvignejo stroški, je nastala moralna nevarnost. Posamezniki, ki jim ni treba plačevati zdravstvenih storitev, spodbujajo k iskanju dražjih in celo bolj tveganih storitev, ki jih sicer ne bi potrebovali. Iz teh razlogov izvajalci zdravstvenega zavarovanja praviloma uvedejo plačilo plačila in odbitke, zaradi česar morajo posamezniki plačati vsaj del prejetih storitev. Takšna politika in uporaba odbitnih zneskov zavarovance spodbudi k zmanjšanju storitev in izogibanju zahtevkom.
Moralna nevarnost v eni od najosnovnejših oblik nastane, ko zaposleni prevzamejo odgovornost na svojih delovnih mestih. Zaposleni ima osnovno spodbudo, da opravi najmanj dela za isti znesek plače. Delodajalcu koristi, da zmanjša to moralno nevarnost. Delodajalec lahko vzpostavi spodbude, ki zaposlene spodbujajo k nadpovprečni delovni obremenitvi. Ponudba bonusov (ki so lahko denar ali delniške družbe) na primer za opravljanje določenega števila nalog ali za ustvarjanje več poslov lahko služi usmerjanju zaposlenih v smeri zaželenega vedenja in stran od nezaželenega vedenja. Delodajalcem je treba zagotoviti tudi dolgoročne ugodnosti, ki bodo motivirale zaposlene, da so produktivni in lojalni. (Za povezano branje glejte "Kaj je moralna nevarnost?")
