Glavni premik
Kot sem že omenil v včerajšnjem glasilu Chart Advisor, je britanski funt (GBP) v zadnjem času presenetljivo obramben. S tehničnega vidika je menjalni tečaj GBP / USD oblikoval bikovski obrnjen vzorec glave in ramen, ki se je danes zaključil. Ta vzorec je presenetljiv zaradi vse negotovosti, ki jo povzroča Brexit - zdi se, da so vlagatelji Brexit že plačali na trg.
Kot lahko vidite v spodnjem grafikonu, je tehnični vzorec, na katerega sem opozoril včeraj, dokončno prekinil začasni cenovni cilj 1, 3685, ki temelji na Fibonacijevem popravku vzorca. Ta metoda je smiselna pri ocenjevanju ciljev preboja; vendar bi lahko v tem primeru neznanci okoli Brexita to bolj ugibali kot ocenili.
Bikavost v GBP je posledica novice, da lahko Evropska unija vztraja pri zamudi za dve leti ali več, če dogovora ne bo mogoče doseči. Ta objava zmanjšuje tveganje za zelo "trd" ali "brez dogovora" Brexit, če ni sporazuma, ko Velika Britanija zapusti EU.
S&P 500
Kot glavni sestavni deli svetovnega gospodarstva bi obe strani Brexita imeli koristi od bolj gladkega prehoda iz EU (ali celo večjega potenciala, da bi Združeno kraljestvo ostalo v uniji). To je tudi pozitivno za ameriške zaloge, ki bi sicer trpele, če bi rast v Evropi in Veliki Britaniji še upadala.
Žal novice o Brexitu niso pomagale S&P 500, da je danes pri 2800 napredoval proti odpornosti. Investitorje je morda motilo pričevanje predsednika Feda Jeromea Powella pred Odborom za finančne storitve v hiši ali izpoved predsednika nekdanjega odvetnika predsednika nadzornega odbora Hiša. Potencial, da bi se iz katerega koli dogodka lahko pojavilo karkoli potresno, je malo verjetno, toda drugih pozitivnih katalizatorjev za preboj danes ni bilo.
:
Hladna vojna s Kitajsko bo dolgo poškodovala ameriške zaloge po trgovinski pogodbi
Trd, mehak, na čakanju ali brez posla: Pojasnjeni rezultati Brexita
Strategije za trgovanje s Fibonaccijevimi umiki
Kazalniki tveganja - oboroženi spopadi
Z današnjim dnem, ko vse politične novice preplavijo naslove, se še eno vprašanje, s katerim se soočajo trgi, segreva brez velike pokritosti. Pakistan pravi, da je nad sporno regijo Kašmir ustrelil dva indijska pilota, potem ko je Indija včeraj začela letalske napade na pakistansko ozemlje. Čeprav to ne zagotavlja vojne med obema jedrskima silama, gre za znatno stopnjevanje sovražnosti.
Ni treba posebej poudarjati, da potencial za oboroženi spopad skoraj vedno predstavlja tveganje za trge. Vendar pa so trgovci nad novicami presenetljivo sangirali. Indijske zaloge, kot so Infosys Limited (INFY), Tata Motors, Limited (TTM) in Dr. Reddy's Laboratories, Limited (RDY), so bile nekoliko mešane, vendar niso pokazale znakov panične prodaje ali varovanja pred tveganjem.
Upajmo, da se bo konflikt ohladil, preden se bo izgubilo več življenj, dogodki v tem tednu pa ne bodo imeli trajnega vpliva na trge. Vendar pa lahko pozorni na razrede premoženja, ki se najbolj gibljejo, ko se vlagatelji bojijo stopnjevanja, lahko trgovcem z delnicami vnaprej obvestijo.
Po mojih izkušnjah sta zlato in švicarski frank (CHF) najlažja sredstva za varno zavetje in oba hitro naraščata, ko vlagatelji začnejo diskontirati ali se varovati pred globalnimi tveganimi dogodki, kot sta konflikt v Pakistanu in Indiji. Oba premoženja sta se danes umaknila, kar je dober znak. Če nimate dostopa do promptnih kotacij ali terminskih lestvic za CHF ali zlato, lahko uporabite ETF, ki imajo ta sredstva kot nadomestek.
V naslednjem grafikonu sem na primer narisal SPDR Gold Trust (GLD) in švicarski frank ETF CurrencyShares (FXF). Kot lahko vidite, sta se oba sklada danes umaknila, ko so vlagatelji ocenjevali tveganja incidentov v zadnjih dveh dneh. Če pa se obe premoženjski vrednosti začneta močno povečevati, bi morali vlagatelji biti pozorni tudi na svoje dolgoročne pozicije.
:
Kaj je "tveganje za dogodek"?
Goldmanova formula za premagovanje trka bika
Kaj je švicarski frank?
Bottom Line: Pričakovanja
Ta teden poleg nepričakovanih novic o sporu med Indijo in Pakistanom ni prinesel veliko presenečenj. Powell-ovo pričevanje ni kaj dosti prispevalo k nestanovitnosti trga, zato je vlagatelje Brexit verjetno spodbudila vlagatelje. Zadnji pomemben preostali novice za ta teden je vnaprej poročilo o BDP za četrto četrtletje, ki bo izšlo, preden se trg odpre v četrtek. Po mojem mnenju, čeprav je bil odpor do S&P 500 že 2800, tveganje morebitnih večjih padcev še naprej upada.
