Na podlagi analize tehničnih kart lahko delnice Walmart Inc. (WMT) padejo za skoraj 12%, delnice pa se vrnejo na 73 dolarjev, ki niso vidne od julija 2017. Delnice Walmarta so že padle za skoraj 25% od najvišji dosegli konec januarja, ko so delnice trgovale na skoraj 110 dolarjev. (Za več si oglejte tudi: Walmart Inks se ukvarjajo s poštarji za dostavo .)
Veleprodajni velikan se je januarja potopil po tem, ko je podjetje poročalo o upočasnitvi rasti e-trgovine v svojem fiskalnem četrtletju leta 2018. Poleg tega je bila delnica pod pritiskom, ko je pridobila kontrolni delež največje indijske družbe za e-trgovino Flipkart za 16 milijard dolarjev in poročala rezultati v prvem četrtletju v začetku maja.
WMT podatki YCharts
Šibka tehnična namestitev
Walmartova zaloga počiva na kritični ravni podpore okrog 81, 50 dolarja, in če bi cena zaloge padla pod to raven podpore, bi lahko padla za kar 12% od svoje trenutne cene, približno 82, 75 do približno 73 USD. Če pa zaloga ostane nad podporo pri 81, 50 dolarja, bi se lahko dvignila na približno 88 dolarjev, kar je 6, 4-odstotno povečanje, kjer čaka stena tehničnega upora.
Indeks relativne jakosti (RSI) poskuša trendirati višje, zelo postopno, vendar dolgoročnejši in močnejši trend upada. RSI prav tako nikoli ni v celoti presegel ravni preprodaje, ki pade pod 30, kar kaže, da bodo delnice morda še padle. Poleg tega se cena delnic v zadnjih nekaj dneh znižuje na padajoči obseg, kar lahko kaže na to, da se število kupcev začenja zmanjševati, prodajalci pa prevzamejo nadzor. (Za več si oglejte tudi: Zaposleni v Walmartu se zdijo srečnejši .)
Počasna rast
Walmart zaloga trenutno trguje s približno 16, 5-kratnim fiskalnim 2020 dohodkovnim ocenam 5, 01 dolarja na delnico, kar zveni dovolj poceni. Pričakuje se, da se bo v obdobju 2020 dohodki Walmarta povečal za okoli 4%. Vendar, če upoštevamo Walmartsovo stopnjo rasti zaslužka in prilagoditev njene ocene za rast, delnice trgujejo po enoletnem koeficientu PEG več kot 4, kar delnice naredi zelo drago. Da pa bodo stvari še slabše, so analitiki od 9. maja po prihodu Flipkarta in finančnih rezultatov Walmarta v prvem četrtletju zmanjšali svoje prihodke za fiskalno 2020 za 4% za 5% na delnico.
WMT EPS Ocene za naslednje proračunsko leto za YCharts
Mejni tlak
Tudi marže so bile pritiskane v zadnjih nekaj četrtletjih, tako da so bruto dobički in operativne marže padle na nekatere najnižje ravni v zadnjih nekaj letih. To predstavlja še en izziv, s katerim se Walmart sooča, da ponovno doseže rast zaslužka.
Podatki WMT o bruto dobičku (četrtletni) po YCharts
Šibka tehnična postavitev, hiter napoved rasti in padajoče marže se lahko izkažejo za preveč, da bi Walmartova zaloga premagala.
