Kaj je prostovoljni akumulacijski načrt
Številni vzajemni skladi ponujajo svoje delničarje prostovoljni načrt akumulacije kot način, da sčasoma ustvarijo večjo pozicijo, navadno z rednim vlaganjem majhnega, fiksnega zneska v dolarju, da bi izkoristili povprečje dolarjev (DCA).
Razčlenitev prostovoljnega načrta kopičenja
Načrt prostovoljne akumulacije se, kot bi ime namigovalo, izvede po lastni presoji delničarja, vendar lahko vzajemni sklad določi minimalni znesek v dolarju za te dodatne, redne nakupe. V tem primeru se delničar bodisi odloči, da bo dosegel minimalni znesek, ali zavrne predviden nakup.
Načrt prostovoljne akumulacije je še posebej primeren za neizkušene vlagatelje z malo denarja. Za izgradnjo naložbe si lahko vzamejo čas in ne bodo plačani za izgubo načrtovanega nakupa. Še več, širjenje naložbe s časom v fiksnih dolarskih zneskih ponuja prednosti povprečnega dolarja, nakup več delnic, ko so cene nizke, in manj delnic, ko so cene visoke. Vlagatelji, ki vlagajo fiksni znesek s prostovoljnim akumulacijskim načrtom, ne smejo čakati na "popoln čas za nakup". V času načrta delnice, kupljene ob "pravem času", običajno presegajo delnice, kupljene v "napačnem času", kar pomeni da bi moral vlagatelj z malo ali brez tržne analize končati z velikim položajem v vzajemnem skladu, za katerega niso preplačali.
Omejitve Prostovoljnega načrta kopičenja
Uporaba načrta prostovoljne akumulacije za ublažitev učinkov nestanovitnega trga s povprečjem stroškov v dolarjih ima veliko privlačnosti, vendar to ne pomeni, da je vedno najboljša odločitev. Če ima vlagatelj na razpolago veliko vsoto denarja za vlaganje v vzajemni sklad, je običajno bolje, da vse to investira naenkrat, kot da to počne počasi. To je v veliki meri zato, ker lahko investitor s pomočjo strategije DCA dlje časa prikaže denar, ki zadrži denar, kar vztrajno izgublja vrednost inflacije. Iz istega razloga se nekateri vlagatelji izogibajo vzajemnim skladom, ki imajo preveč velik denarni položaj. Denar, čeprav je potreben v mnogih primerih, lahko ustvari povratek donosov, zlasti v času naraščajočega trga.
Vlagatelj, ki vloži v enkratni znesek vzajemni sklad naenkrat, namesto da bi ga razširil s prostovoljnim načrtom akumulacije, tvega nakup šele tik pred dramatičnim popravkom trga. Toda, statistično gledano, je to boljša strategija. Programi prostovoljne akumulacije so priročno in močno orodje za vlagatelje, ki gradijo svojo plačo s plačilom. Niso razlog, da bi sedli na tekočo gotovino.
