Kaj je investicijski sklad za naložbene naložbe (UIT)?
Investicijsko zaupanje v naložbene enote (UIT) je investicijska družba, ki vlagateljem za določeno časovno obdobje ponudi unovčen portfelj, na splošno delnice in obveznice, kot unovčne enote. Zasnovan je za zagotavljanje apreciacije kapitala in / ali prihodka od dividend. Vzajemni skladi naložbenih vzajemnih skladov in vzajemni skladi ter zaprti skladi so opredeljeni kot investicijske družbe.
Ključni odvzemi
- Sklad za naložbene naložbe (UIT) je ameriška finančna družba, ki kupuje ali ima v lasti skupino vrednostnih papirjev, kot so delnice ali obveznice, in jih da na voljo vlagateljem kot unovčljive enote. sredstva so v tem, da vse vključujejo kolektivne naložbe, v katerih veliko vlagateljev združi svoja sredstva, da jih upravlja upravljavec portfelja. Kot odprti vzajemni skladi se UIT-ovi kupujejo in prodajajo neposredno od podjetja, ki jih izda, čeprav jih je včasih mogoče kupiti na sekundarnem trgu; podobno kot zaprti skladi, se UIT-ji izdajo prek začetne javne ponudbe (IPO). Za razliko od vzajemnih skladov imajo UIT-ji določen datum izteka veljavnosti, ki temelji na tem, katere naložbe so v portfelju; Ko se portfelj preneha, vlagatelji zmanjšajo neto premoženje UIT-a. Za razliko od vzajemnih skladov se z vrednostnimi papirji ne trguje aktivno, kar pomeni, da se vrednostni papirji ne kupujejo ali prodajo, razen če se spremeni osnovna naložba, kot je združitev podjetij. ali bankrot.
Sklad za naložbene enote (UIT)
Razumevanje investicijskega sklada za naložbene enote (UIT)
Investicijske družbe ponujajo posameznikom možnost naložbe v raznolik portfelj vrednostnih papirjev z nizko začetno naložbeno zahtevo. UIT-ove prodajo investicijski svetovalci, lastnik pa lahko unovči enote v sklad ali skrbniški sklad, namesto da bi trgoval na sekundarnem trgu. UIT je bodisi regulirana investicijska korporacija (RIC) bodisi donatorski sklad. RIC je družba, v kateri so vlagatelji solastniki, koncesionar pa vlagateljem dodeli sorazmerno lastništvo v osnovnih vrednostnih papirjih UIT.
Kako se prodajajo naložbe
Vlagatelji lahko sklad unovčijo delnice vzajemnega sklada ali enote UIT po čisti vrednosti sredstev (NAV) ali zaupajo bodisi neposredno bodisi s pomočjo investicijskega svetovalca. NAV je opredeljen kot skupna vrednost portfelja, deljena s številom izdanih delnic ali enot, NAV pa se izračuna vsak delovni dan. Po drugi strani zaprti skladi niso unovčljivi in se prodajo na sekundarnem trgu po trenutni tržni ceni. Tržna cena zaprtega sklada temelji na povpraševanju vlagateljev in ne kot izračun čiste vrednosti sredstev.
4.840
Število odprtih naložbenih skladov (UIT) v Združenih državah Amerike, njihova tržna vrednost je 74, 84 milijarde dolarjev, kažejo najnovejši statistični podatki Instituta za investicijske družbe (ICI).
Razlike med UIT in vzajemnimi skladi
Vzajemni skladi so odprti skladi, kar pomeni, da lahko upravljavec portfelja kupuje in prodaja vrednostne papirje v portfelju. Naložbeni cilj vsakega vzajemnega sklada je preseči določeno referenčno vrednost in upravljavec portfelja trguje z vrednostnimi papirji za dosego tega cilja. Na primer, vzajemni sklad delnic ima lahko cilj preseči 500-dnevni indeks Standard & Poor's z velikimi zalogami.
Številni vlagatelji raje uporabljajo vzajemne sklade za vlaganje v delnice, da se lahko portfelj trguje. Če je vlagatelj zainteresiran za nakup in imetje portfelja obveznic in pridobivanje obresti, lahko ta posameznik kupi UIT ali zaprt sklad s fiksnim portfeljem. Na primer, UIT plača obrestne prihodke na obveznice in zadrži portfelj do točno določenega končnega datuma, ko se obveznice prodajo in glavnica vrne lastnikom. Vlagatelj obveznic ima lahko lastnik raznovrstnega portfelja obveznic v UIT, namesto da bi upravljal plačila obresti in odkupe obveznic na osebnem posredniškem računu.
Obstajajo vrednostni papirji za vrednostne papirje in obveznice, toda obvezniški UIT so ponavadi bolj priljubljeni kot njihovi delniški delniki, saj nudijo predvidljiv dohodek in manj verjetno, da bodo utrpeli izgube.
Primer UIT
Guggenheim's Global 100 Dividend Strategy Portfolio Series 14 (CGONNX) je bil ustanovljen 15. marca 2018 z namenom zagotavljanja dividendnega dohodka. Vsebuje 100 raznolikih pozicij: 45, 16% je vloženih v zaloge z velikimi kapicami, 26, 94% v srednje velike in 27, 90% v majhne. Približno polovica vrednostnih papirjev je vloženih v ameriške zaloge, preostanek pa je vložen v mnogih drugih državah. Dodelitev odraža tudi številne sektorje. Vsako podjetje, ki ga ima, predstavlja približno 1% portfelja.
