Vsaka knjiga, ki se ukvarja s predmetom tehnične analize, posveča vsaj nekaj poglavij, ki obravnavajo tako zagon kot indeks relativne moči (RSI). Tisti, ki niste seznanjeni z zagonom cen in RSI, morate vedeti, da je J. Welles Wilder (ki je indeks ustvaril v poznih sedemdesetih letih) prvič pisal o tej temi v klasičnem "Novi pojmi v trgovalnih sistemih".
Da bi razumeli, kako je mogoče ta dva kazalca uporabljati skupaj, moramo najprej za trenutek pregledati vsakega od njih.
Kazalniki trenutka
Momentum je merjenje hitrosti ali hitrosti sprememb cen. John J. Murphy v "Tehnični analizi finančnih trgov" razlaga:
Сігналы абмеркавання M = V −Vxwhere: V = zadnja cena
Momentum meri stopnjo rasti ali padca cen delnic. Z vidika trenda je zagon zelo koristen pokazatelj moči ali šibkosti cene izdaje. Zgodovina nam je pokazala, da je zagon veliko bolj uporaben med naraščajočimi trgi kot med padanjem trgov; razlog za to je, da se trgi pogosteje dvigajo, kot padejo. Z drugimi besedami, bikovski trgi ponavadi trajajo dlje kot trgi medveda. (Če želite izvedeti več, glejte: Dobiček na trgih bikov in medvedov .)
Štirje najpogosteje uporabljeni kazalci pri trgovanju s trendi
RSI
Indeks relativne moči je ustvaril J. Welles Wilder Jr. v poznih sedemdesetih letih prejšnjega stoletja; njegovi "Novi pojmi v sistemih trgovanja" (1978) so zdaj klasična naložba. Na grafikonu RSI dodeli zaloge vrednost med 0 in 100. Ko so te številke narisane, jih analitiki primerjajo z drugimi dejavniki, kot so na primer premajhne ali premajhne vrednosti. Da bi dosegli najboljšo oceno, strokovnjaki na splošno grafikoni RSI temeljijo na dnevnem časovnem okviru in ne na uro. Vendar pa se včasih prikažejo krajša urna obdobja, ki kažejo, ali je dobro, da se nakup kratkoročnih sredstev.
Vedno je obstajala majhna zmeda glede razlike med relativno močjo, ki meri dve ločeni in različni enoti s pomočjo razmerja, in RSI, ki trgovcu nakazuje, ali so cenovni ukrepi izdaje ustvarili tisti, ki pretirajo oz. kupovanje ali prekomerna prodaja. Znana formula za indeks relativne trdnosti je naslednja:
Сігналы абмеркавання RSI = 100− (1 + RS100) RS = Povprečje x dni 'zapiranje navzdol Povprečje x dni' gor se zapre, kjer:
Na dnu grafikona RSI se nastavitve 70 in 30 štejejo za standarde, ki služijo kot jasna opozorila o preobremenjenih in preprodanih sredstvih. Trgovec z današnjo programsko opremo, ki je preprosta za uporabo, se lahko odloči za ponastavitev parametrov kazalcev na 80 in 20. To pomaga trgovcu, da je prepričan, ko se odloča za nakup ali prodajo izdaje, in ne sproži prehitroga sprožilca.
Navsezadnje je RSI orodje za določanje nizkih verjetnosti in visokih nagrad. Najbolje deluje v primerjavi s kratkoročnimi gibljejočimi se povprečnimi križanci. Z 10-dnevnim drsnim povprečjem in 25-dnevnim povprečjem boste morda ugotovili, da bodo križanja, ki kažejo premik smeri, zelo blizu časom, ko je RSI v območju 20/30 ali 70/80, časi, ko prikazuje bodisi izrazite prekupljene ali preprodane odčitke. Preprosto povedano, RSI prej kot skoraj vse drugo napoveduje prihajajoči preobrat trenda, bodisi navzgor ali navzdol.
Demonstracija
Oba kazalca sta sama po sebi zelo zanesljiva, a kaj bi se zgodilo, če bi se odločila, da ju bova združila? Rezultat ponuja še boljši čas z našimi vstopnimi in izstopnimi točkami. Poglejmo.
V prvi grafikon smo vstavili indikator zagon z 12-dnevnim obdobjem. V drugem grafikonu primerjamo zaloge v istem časovnem okviru in položimo RSI indikator na dno prostora. RSI v tem primeru je tudi 12-dnevno obdobje.
Prvi pogled na zalogo kaže, da se v prvem tednu decembra december preko ničelne črte povečuje. To smo pokazali na grafikonu z modrimi puščicami navzgor. Ta vstopni signal ni dolgo živ, saj se zagon vrne teden kasneje in se odpravi proti jugu v naglici, da leto zaključi na ravni približno 22 USD, prikazano z rdečimi puščicami navzdol. Naslednja vhodna raven je prikazana šele prvi teden v februarju 2003, spet prikazana z modrimi puščicami navzgor. V večini primerov zagon ne pade pod ničelno črto z nobeno prepričanjem od tega tedna do vključno 23. junija v tem tednu. V tem obdobju se cena delnic premakne z 21 dolarja na najnovejšo končno vrednost 32, 47 dolarja.
Drugi pogled na zalogo, ki prikazuje indikator RSI, ima nekoliko drugačen videz od zgornjega grafikona. Najprej je v začetku januarja šibka vstopna točka, nato pa nekaj tednov kasneje nekoliko močnejše vstopno mesto, ki se večinoma nadaljuje vso zimo in spomladi. Vidite, da po modrih puščicah navzgor (vstopne točke), ki smo jih narisali v začetku leta, obstajajo trije sklopi rdečih puščic (izstopnih točk) sredi marca, spet drugi teden v maju in spet v tretjem junijskem tednu.
Pomembno je vedeti, da mnogi trgovci vrednostjo RSI 50 ocenjujejo kot merilo za podporo in odpornost. Če se težava prebije skozi raven vrednosti 50, je upor takrat lahko previsok in cenovna akcija lahko spet pade, dokler ne bo dovolj volumna, da bi se prebil in nadaljeval na nove ravni. Težava, ki pade v ceno, bo morda našla podporo pri vrednosti 50 in ponovno odbila s te ravni, da bi nadaljevala zvišanje cen. (Če želite več informacij, glejte: Obnovitev podpore in odpora .)
Spodnja črta
Ta študija te zaloge kaže na zanimiv videz, ki bi ga morali trgovci upoštevati pri uporabi oscilatorjev za vstopne in izstopne točke. V drugem grafikonu šibka vstopna točka v začetku januarja sploh ne odraža nakupnega signala v prvem grafikonu, ki uporablja zagon. Na koncu bi morali trgovci zanemariti vstopni signal. Vendar je drugi vhodni signal, ki ga RSI nekaj tednov pozneje izda, potrjen teden kasneje z močnim nakupnim signalom z indikatorja zagon, ki se dviga nad ničelno črto.
Pomembna opomba je tudi to, da so na grafikonu RSI prikazani trije izhodni signali, zagon pa potrjuje prodajne signale in zaloga še naprej narašča s kratkotrajnimi odmiki. Signal za prodajo na grafikonu RSI v tretjem tednu junija je potrjen, ko indikator zagona hkrati pade in pade pod ničlo.
Dvojna potrditev vstopnih in izstopnih mest trgovcem omogoča boljše razumevanje, ali vstopajo ali izhajajo ob pravem času. In čas je vse v tej igri. (Za dodatno branje preverite: Kateri tehnični kazalci najbolje dopolnjujejo indeks relativne jakosti (RSI)? )
