OPREDELITEV TRINIALNEGA MOČNEGA MOČA VRSTA
Model trinomalne opcijske cene je model določanja cen z opcijami, ki vključuje tri možne vrednosti, ki jih lahko osnovno sredstvo ima v enem časovnem obdobju. Tri možne vrednosti, ki jih lahko ima osnovno sredstvo v časovnem obdobju, so lahko večje od, enake ali manjše od trenutne vrednosti.
RAZKRIJANJE DOLO Model trinomske možnosti določanja cen
Od številnih modelov za možnosti določanja cen sta najbolj priljubljena model cen Black-Scholes in model določanja binomne opcije. Model Black Scholes, znan tudi kot model Black-Scholes-Merton, je model nihanja cen sčasoma finančnih instrumentov, kot so zaloge, ki se lahko med drugim uporabijo za določitev cene evropske klicne opcije. Model določanja binomnih opcij, ki je bil razvit leta 1979, uporablja iterativni postopek, ki omogoča določitev vozlišč ali točk v času med datumom vrednotenja in datumom veljavnosti opcije.
Model trinomalne opcije, ki ga je predlagal Phelim Boyle leta 1986, velja za natančnejšega kot binomski model in bo izračunal enake rezultate, vendar v manj korakih. Vendar model nikoli ni pridobil priljubljenosti drugih modelov.
Trinomial v primerjavi z Binom
Model trinomalne opcije se razlikuje od modela določanja cen binomskih opcij v enem ključnem vidiku s tem, da v enem časovnem obdobju vključi drugo možno vrednost. V modelu določanja cen binomnih opcij se domneva, da bo vrednost osnovnega sredstva ali večja od njegove trenutne vrednosti. Trinomalni model na drugi strani vključuje tretjo možno vrednost, ki vključuje ničelno spremembo vrednosti v časovnem obdobju. Ta predpostavka naredi trinomalni model bolj ustrezen dejanskim življenjskim situacijam, saj je možno, da se vrednost osnovnega sredstva v časovnem obdobju ne bo spreminjala, kot sta mesec ali leto.
Za eksotične možnosti ali možnost, ki ima značilnosti, zaradi katerih je bolj zapletena kot vanilije, s katerimi se običajno trguje, kot so klici in da ta trgovina trguje na izmenjavi, je trinomalni model včasih bolj stabilen in natančen.
