Donos na 10-letno blagajno ameriškega zakladništva se je prejšnji teden povečal, čeprav Federal Reserve ni odpravil svoje bilance stanja za teden do konca 10. aprila. To se bo verjetno spremenilo ta teden, saj je 15. april datum zapadlosti za nekatere zapadle izdaje.
Nadaljuje se razprava, ali "kvantitativno zaostrovanje" vpliva na gospodarsko rast. Uradniki Feda pravijo, da ne gre. Moje stališče je v skladu s stališčem Trumpa, ki se strinja z mojo domnevo, da bo kakršna koli oblika zaostrovanja škodovala gospodarstvu. Enostavno ne morete vzeti milijard in milijard iz bančnega sistema, ne da bi pri tem škodovali gospodarstvu!
Bilanca Feda ostaja zaznamovana v višini 3, 936 bilijona dolarjev, kar je 564 milijard dolarjev glede na 4, 5 trilijona vrhov konec septembra 2007. Moj klic ostaja, da bo Fed do leta 2019 stopnjo zveznih skladov pustil na 2, 25% do 2, 50%, potencialno pa do konca leta 2020 po predsedniških volitvah. Fed bo še naprej izčrpaval bilanco do septembra 2019, a hiatus pozneje letos bo pavza, ne pa konec količinskega zaostrovanja.
Bilančna strategija Federal Reserve : Federal Reserve bo prenehal s odvijanjem konec septembra 2019. Fed je aprila določil urnik odmota v višini 50 milijard dolarjev in nato 35 milijard dolarjev za vsakega naslednjega pet mesecev do septembra. To bo dodatnih 225 milijard dolarjev pri zaostritvi Feda in bo znižalo bilanco stanja na 3.731 bilijonov dolarjev, kar ne bo doseglo zastavljenega cilja predsednika Powella v višini 3, 5 bilijona dolarjev. Teh dodatnih 231 milijard dolarjev bo verjetno predvideno po volitvah leta 2020.
Dnevni grafikon donosa na 10-letno blagajno ZDA
Refinitiv XENITH
Dnevni grafikon donosa za 10-letno državno zakladnico kaže, da se je ta donos prejšnji teden povečal na 2, 567%, potem ko je 28. marca trgoval le 2, 340%. Donos se je prejšnji teden zaključil na 2, 563%, približal se je mojim mesečnim, polletnim in četrtletne vrednosti na 2, 576%, 2, 655% in 2, 759% v tem zaporedju. V tem tednu je tvegana stopnja 2.471%.
Tedenski grafikon donosa na 10-letno blagajno ZDA
Refinitiv XENITH
Tedenski grafikon donosa na 10-letno zakladnico ZDA kaže, da se je upad donosnosti začel z visokim donosom 3, 261%, ki je bil določen v tednu 12. oktobra, ko je borza dosegla vrhunec. Ta donos je v tednu 29. marca dosegel preprosto eno drseče povprečje ali "obračanje na srednjo vrednost" na 2.356%. Konec tega tedna nad pettedenskim spremenjenim gibajočim se povprečjem na 2.572% bi tedenski grafikon premaknil negativno, ki dajejo prednost naraščajočim donosom. Počasi stohastično branje 12 x 3 x 3 tedensko se je prejšnji teden povzpelo na 25, 41, 5. aprila je bilo 21.30.
Dnevni grafikon za SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Refinitiv XENITH
SPDR S&P 500 ETF (SPY), znan tudi kot Spiders, se je v petek zaprl pri 190, 25 dolarjev, kar je 24, 3% nad svojimi najnižjimi 26. decembrom v višini 233, 76 dolarjev in le 1, 3% pod najvišjim najvišjim dnevnim najvišjim dnem 293, 94 USD, postavljenim 21. septembra. in polletne vrednosti znašajo 272, 17 dolarja 266, 14 dolarja, pri čemer sem tedensko in letno vrtel na 288, 38 dolarja 285, 86 dolarja in četrtletno tvegano na ravni 297, 56 dolarja.
Tedenski grafikon za SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Refinitiv XENITH
Tedenski grafikon za Spiders je pozitiven, vendar je pretiran, saj je ETF presegel njegovo pettedensko spremenjeno drsno povprečje pri 281, 24 dolarja in nad 200-tedenskim preprostim drsnim povprečjem ali "obračanjem na srednjo vrednost" na 239, 58 dolarja, ko je ta povprečna vrednost znašala 234, 71 dolarja med teden 28. decembra. 12-kratni 3-kratni 3-tedenski počasni branje stohastikov se je prejšnji teden dvignil na 92, 77, kar je bilo 5. aprila višje od 90, 70, in presegel prag 80, 00. SPY je zdaj v stanju "napihnjenega paraboličnega mehurčka" z odčitkom nad 90, 00.
Kako uporabljam svoje vrednosti in tvegane ravni: Vrednosti in tvegane ravni temeljijo na zadnjih devetih tedenskih, mesečnih, četrtletnih, polletnih in letnih zaključkih. Prvi sklop stopenj je temeljil na zaključku 31. decembra. Izvirna polletna in letna raven sta še vedno v veljavi. Tedenska raven se spreminja vsak teden. Mesečna raven je bila spremenjena konec januarja, februarja in marca. Četrtletna raven je bila spremenjena konec marca.
Moja teorija je, da je devet let nihanja med zaprtji dovolj, da domnevamo, da so upoštevani vsi možni bikovski ali medvedji dogodki za varnost. Če želite zajeti nestanovitnost tečajev delnic, bi morali vlagatelji kupiti delnice na šibkosti na vrednostno vrednost in zmanjšati imetje moči tvegana raven. Zgib je vrednostna ali tvegana raven, ki je bila kršena v svojem časovnem obdobju. Pivoti delujejo kot magneti, pri katerih obstaja velika verjetnost, da bodo ponovno testirani, preden se izteče njihov časovni horizont.
Kako uporabljati 12 x 3 x 3 tedenska počasna stohastična odčitka: Moja izbira za uporabo 12 x 3 x 3 tedensko počasnih stohastičnih odčitkov je temeljila na ponovnem preizkušanju številnih načinov branja zaletne cene z namenom najti kombinacijo, ki je povzročila najmanj lažni signali. To sem storil po padcu borze leta 1987, zato sem z rezultati zadovoljen že več kot 30 let.
Stohastično branje zajema zadnjih 12 tednov vrhuncev, padcev in zapiranj zalog. Razlike razlike med najvišjo in najnižjo nizko v primerjavi z zaprtimi vrednostmi je surovo. Te stopnje so spremenjene v hitro branje in počasno branje in ugotovil sem, da je počasno branje delovalo najbolje.
Stohastične lestvice za branje med 00.00 in 100.00 z odčitki nad 80.00 veljajo za prekupljene, odčitki pod 20.00 pa se štejejo za preprodane. Nedavno sem ugotovil, da se zaloge ponavadi vrhunijo in upadajo od 10% do 20% in še več, kmalu po tem, ko se branje dvigne nad 90, 00, zato rečem, da "napihljiv parabolični mehurček", kot mehurček vedno ponikne. Tudi branje pod 10.00 navajam kot "preveč poceni, da bi ga prezrli."
