Glavni premik
Davčni dobički za vlagatelje v delniške naložbe Fed so danes objavili, da je vseh 18 bank, ki jih pregleduje, opravilo dva kroga svojih stresnih testov. Fed vsako leto opravi stresne teste na pomembnih finančnih institucijah, da bi zagotovil, da so dovolj velike, da prenesejo velik gospodarski šok.
Rezultati letošnjih stresnih testov so še posebej butasti, saj odpirajo pot največjim bankam v državi, da vrnejo več kapitala svojim delničarjem v obliki povečanih dividend ali razširjenih programov za odkup delnic.
Trgovci že nekaj let nagrajujejo zaloge z močnimi dividendami in agresivnimi programi odkupa, saj gospodarska in geopolitična negotovost otežujejo napovedovanje organskih prihodkov in rasti dobička. Izplačilo dividend zagotavlja zajamčen donos in s programi odkupa delnic veste, da se bo dobiček podjetja na delnico (EPS) povečeval.
Bančne zaloge so danes močno presegle, saj trgovci verjamejo, da bodo večje finančne institucije zvišale višino izplačil na več kot 100% pričakovanega dobička.
Bični skok si lahko ogledate na spodnji lestvici Sklada za financiranje izbranih finančnih sredstev (XLF). Sklad je dokončal dolgoročnejši model nadaljevanja diamantnega bika, tako da se je prelomil in zaprl nad nivo upadajočega upada, ki je v juniju deloval s skladom. XLF so povišale korporacije Bank of America (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM) in Wells Fargo & Company (WFC) - ki so se v petek zvišale za 2, 80%, 2, 72% in 2, 23%.
S&P 500
Finančni sektor je pomagal pripeljati S&P 500 višje do konca tedna, vendar danes ni bil edini sektor z bikovito dejavnostjo. Najpomembnejša zaloga v indeksu - Western Digital Corporation (WDC) in Constellation Brands, Inc. (STZ) - sta na področju tehnologij in izdelkov široke porabe. Western Digital je pridobil 6, 73%, Constellation Brands pa 4, 64% na petkovi seji.
S&P 500 bi verjetno dobil še več zemlje, če se dve največji družbi indeksa - Apple Inc. (AAPL) in Amazon.com, Inc. (AMZN) - ne bi umaknili nazaj. Apple zaloge so izgubile 0, 91%, ko so trgovci še naprej reagirali na novico, da glavni oblikovalec Jony Ive zapušča podjetje, da bi ustanovil svoje podjetje. Delnice Amazona so izgubile 0, 56%, ko so trgovci v vikend nadaljevali z dobičkom od mize. Amazonski zalogi že prejšnji teden stagnirajo, vendar bi bil presenečen, če se zaloga kmalu ne bo nadaljevala z rastjo.
:
Demokratična razprava vrne impulz zalogam zdravstvenega zavarovanja
Kaj pričakovati od zaslužka JPMorgan
Bo Rally Aid's Rally zadostoval, da razbije svoj zavoj?
Kazalniki tveganja - surova nafta
Zadnjih nekaj mesecev nenehno opazujem ceno surove nafte, ko se niža. Mislim, da je surova nafta odličen barometer za svetovno gospodarstvo. Ko trgovci verjamejo, da bo svetovno gospodarstvo raslo, ponavadi cene surove nafte višajo v pričakovanju večjega povpraševanja. Ko verjamejo, da se bo svetovno gospodarstvo poslabšalo, ponavadi cene surove nafte spodbudijo v pričakovanju manjšega povpraševanja.
Vendar svetovno povpraševanje ni edini dejavnik, ki vpliva na cene surove nafte. Na ceno surove nafte vplivajo tudi stopnje ponudbe.
Zato je današnji padec cen surove nafte tako zanimiv. Surova nafta je dosegla upadajoči odpor pri 60 dolarjih za sod in se hkrati začela umikati, hkrati pa so se začele vesti, da namerava Organizacija držav izvoznic nafte (OPEC) podaljšati zmanjšanje proizvodnje nafte do druge polovice leta 2019.
Uradniki OPEC se bodo sestali v ponedeljek, da bodo uradno objavili načrte kartela, vendar se zdi, da trgovci ne verjamejo, da bodo razširjena znižanja zadostna za izravnavo zastavljenega povpraševanja na Kitajskem, saj se kitajsko gospodarstvo še naprej bori proti carinam, ki so jih uvedle ZDA.
:
5 korakov za ustvarjanje dobička pri trgovanju s surovo nafto
Razumevanje korelacije nafte in valute
Surovi tankerji: Posel transporta nafte
Bottom Line - strukturno pravičen trg
Še naprej poslujemo na tistem, kar pogosto imenujemo "strukturno pravičen" trg. To pomeni, da bistveno trdna podjetja vidijo, da njihove cene delnic dobro delujejo, manj varna podjetja pa vidijo, da se njihove cene delnic borijo.
To naj bi trgovcem dalo zaupanje, da imajo, če opravljajo domačo nalogo, veliko verjetnost, da bodo nagrajeni.
