Indijska sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF), sestavljajo vrednostni papirji, s katerimi se trguje v Indiji. To je tržna igra v nastajanju, kar pomeni, da nosi večje tveganje kot zreli trgi. Večje tveganje lahko pomeni večjo nagrado, lahko pa tudi strmejše prodajne izdelke.
Po posebej robustnem letu 2017 so bili številni indijski ETF v prvih devetih mesecih leta 2018 močno prizadeti, pritisk na indijsko gospodarstvo in delniški trg je prevzel svoj davek. Na novo uveden 10-odstotni davek na dolgoročne kapitalske dobičke je začel veljati aprila, medtem ko je bila prej prodaja delnic, ki so bile v posesti več kot eno leto, brez davka. To je povzročilo, da so nekateri Indijci potegnili denar iz dolgoročnih naložb, medtem ko je bil postopek odkupa še vedno brez davka.
Indijsko gospodarstvo raste, vendar ni povsem stabilno in bi lahko bilo podvrženo nestabilnosti. Počasnejši tempi gospodarske rasti v primerjavi z drugimi gospodarstvi v vzponu so negativno vplivali na tuje naložbe. Poleg tega je nekaj volitev pred volitvami v naslednjem letu. Vlagatelji na nastajajočih trgih na splošno spremljajo tudi vpliv ameriške trgovinske politike. Kljub temu pa Indija dolgoročno še vedno zanima vlagatelje na novih trgih, saj napovedi še vedno kažejo na veliko širitev.
Izbrali smo indijske ETF, ki so imeli v letu 2017 visoke donose; kljub nekaterim slabostim v letu 2018 so dolgoročno videti, da so v dobrem položaju, da izkoristijo trenutne gospodarske trende. Toda indijski ETF ni naložba v odkup. Nenehno morate spremljati ne le uspešnost vsakega ETF, ampak tudi stanje gospodarstva v Indiji.
Tu je pet najboljših indijskih ETF-ov. Vse informacije so točne od 28. septembra 2018.
1. Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF (INDL)
INDL kot referenčno vrednost uporablja indeks MSCI India. Medtem ko je njegov namen naložiti 80% svojih sredstev v vrednostne papirje iz indeksa, lahko ostalih 20% investira v finančne instrumente s finančnim vzvodom. Cilj je doseči 300-odstotni donos. To pomeni, da sklad poskuša rasti trikrat večjo stopnjo indeksa.
To prinaša veliko tveganje, saj se izgube lahko pospešijo na enak način kot dobički, ko se sredstva povečajo. Osredotočenost na zaloge z velikimi in srednje velikimi kapljami pomaga izravnati nekatera tveganja.
- Povpr. obseg: 42.460Netno premoženje: 97, 81 milijona USDDonos: 0, 35% donosnost leta 2017: 128, 31% Donosnost leta 2018: -12, 92% Količnik odhodkov (neto): 1, 04%
2. Majhna kapa ETF (SCIN) Columbia India
To je še en indikator ETF z majhnimi pokrovčki, ki ga primerja indeks MVIS India Small-Cap. Zaloge v indeksu se tehtajo z uporabo velikih začetnic, tako da lahko ETF zaloge podobno tehta.
Cilj sklada je, da 80% svojega premoženja v vrednostnih papirjih obdrži iz indeksa, vendar ima lahko v tem trenutku kar 95% sredstev, vloženih v indeks.
- Povpr. obseg: 4.752Netno premoženje: 21, 30 milijona USDDokrog: 0, 92% Donosnost leta 2017: 64, 65% Donosnost za leto 2018: -23, 80% Količnik odhodkov (neto): 0, 86%
3. iShares MSCI India Small-Cap (SMIN)
SMIN poskuša doseči enako zmogljivost kot indeks MSCI India Small Cap. Občasno lahko vlaga v vrednostne papirje, ki niso v indeksu, vendar se pričakuje, da se bodo obnašali podobno kot v vrednostne papirje, ki so v indeksu.
Upoštevajte, da zastopana podjetja predstavljajo najnižjih 14% vseh indijskih podjetij glede tržne kapitalizacije.
- Povpr. obseg: 47.822Netno premoženje: 282, 33 milijona dolarjevDonos: 2, 54% donosnost leta 2017: 60, 86% Donosnost leta 2018: -14, 82% Količnik odhodkov: (neto) 0, 75%
4. VanEck Vectors India z majhno kapico ETF (SCIF)
Za vlagatelje, ki imajo radi tako majhne in indijske zaloge, je SCIF priložnost za naložbe v to specializirano košarico zalog: indeks MVIS India Small-Cap.
Sklad lahko poleg vlaganj v vrednostne papirje iz indeksa porabi tudi depozitarne prejemke. Upoštevajte, da so v indeks vključena podjetja z mikro kapitlami, zato lahko ta naložba pomeni večje tveganje.
- Povpr. obseg: 45.365Netno premoženje: 216, 20 milijona USDDokrog: 0, 14% donosnost leta 2017: 66, 34% Donosnost leta 2018: -26, 32% Količnik odhodkov (neto): 0, 72%
5. ETF Columbia India Infrastructure (INXX)
Ta ETF sledi referenčnemu indeksu Indxx Indija kot njegovemu referenčnemu kazalcu. Vsaj 80% sredstev je namenjenih podjetjem, ki kotirajo na indeksu.
Poudarek je na podjetjih, ki se ukvarjajo z infrastrukturo, zato bi bila to naložba za tiste, ki menijo, da bo Indija verjetno razvila svojo infrastrukturo, da bi zadovoljila potrebe drugega največjega svetovnega prebivalstva (za Kitajsko). Ta usmeritev daje vlagateljem možnost, da vlagajo v ozek del indijskega gospodarstva.
- Povpr. obseg: 9.501Netno premoženje: 36.74 milijonov USDDokrog: 0, 76% Donosnost leta 2017: 49, 44% Donosnost leta 2018: -15, 85% Količnik odhodkov (neto): 0, 84%
Spodnja črta
Za tiste, ki so pripravljeni prevzeti več tveganja za doseganje višjih donosov, teh pet ETF-jev ponuja izpostavljenost novonastalem indijskemu trgu. Vendar je treba naložbe v te ETF natančno spremljati. Ker ETF trguje kot delnice, lahko previden vlagatelj proda delnice, ko donosnosti niso več privlačne.
