Indeks EURO STOXX 50 meri uspešnost najboljših zalog modrega čipa v euroobmočju, ekonomski regiji, ki vključuje 19 držav, ki so evro sprejele kot nacionalno valuto. Vlagatelji, zainteresirani za tovrstno izpostavljenost prek sklada EURO STOXX 50, ki se trguje na borzi (ETF), imajo na voljo veliko dobrih možnosti. Pomembno pa je razumeti, da ima večina možnosti v tej kategoriji stalno prebivališče na Irskem, Luksemburgu ali drugi evropski državi.
Dejansko je od decembra 2015 samo eno podjetje, ki ponuja EURO STOXX 50 ETF s sedežem v Združenih državah Amerike. Ta seznam se uvršča med dva izdelka s sedežem v ZDA, ki mu sledijo nekateri najboljši ETF-ji s tujim prebivališčem v tej kategoriji. Preden razmislijo o ETF s tujino, bi morali vlagatelji v ZDA poiskati nasvet o davčnih posledicah tujih naložb.
Za sestavljanje indeksa EURO STOXX 50 so največja podjetja s prosto plavajočo tržno kapitalizacijo v vsaki državi euroobmočja dodana na izbirni seznam. Nato so za vključitev v indeks izbrane največje 50 podjetij iz izbirnega seznama, ki izpolnjujejo minimalne zahteve glede likvidnosti. Septembra se indeks pregleda in ponovno pripravi septembra s posebnimi pravili za dopolnitve in odstranitve v sredini leta. Zaloge sestavnih delov v indeksu se tehtajo glede na tržno kapitalizacijo s prostim gibanjem. Teža sestavnih delov je omejena na 10%. Indeks se ponovno tehta četrtletno, glede na posodobljene tržne zgornje meje.
Od decembra 2015 je bila največja komponenta indeksa EURO STOXX 50, francoska naftno-plinska družba Total, tehtana 4, 9%, sledili so ji Bayer pri 4, 4%, Sanofi v 4, 3%, Anheuser-Busch InBev pri 4, 2% in Daimler pri 3, 6%. Po geografski zastopanosti prevladujejo Francija s 36, 5% in Nemčija s 31, 9%, sledijo Španija z 10, 8%, Italija s 7, 7% in Nizozemska s 7, 6%. Po sektorski razčlenitvi vodijo finančne zaloge z razporeditvijo 26, 2%, sledijo jim industrijske zaloge v višini 12, 1%, zaloge potrošnikov v osnovnem prometu pri 11, 4%, zaloge v zdravstvu 11, 2% in potrošniške diskrecijske zaloge pri 10, 8%.
1. SPDR EURO STOXX 50 ETF
Ameriško podjetje za finančne storitve State Street Global Advisors je dom edinih dveh ETF-jev v ZDA za sledenje indeksa EURO STOXX 50. Večja in bolj likvidna možnost je SPDR EURO STOXX 50 ETF (NYSEARCA: FEZ), ki je bil predstavljen oktobra 2002. Decembra 2015 je imel skoraj 4, 2 milijarde USD čistih sredstev in trimesečni povprečni obseg trgovanja več kot 2 milijona delnic na dan. Ta sklad želi doseči naložbene rezultate indeksa EURO STOXX 50 z naložbami v portfelj, ki ima enak naložbeni profil kot kombinacija zalog v indeksu. Delež stroškov znaša 0, 29%.
Medtem ko se FEZ ceni v ameriških dolarjih, so njegova osnovna sredstva denominirana v evrih. Zato naložba v FEZ ali enega od tujih ETF s sedežem v tujini vključuje nekaj valutnega tveganja, ki ga morajo vlagatelji upoštevati. Konkretno nihanja tečaja med dolarji in evri vplivajo na vrednost osnovnega premoženja sklada v denominaciji. Znižanje vrednosti evra v primerjavi z dolarjem pomeni padec vrednosti premoženja sklada, ki je denominiran v dolarju, kar pomeni izgubo za dolarskega vlagatelja. Po drugi strani vlagatelj, ki temelji na dolarju, ima koristi, ko evro okrepi in spodbudi vrednost premoženja sklada. Vlagatelji, ki predvidevajo krepitev dolarja ali se želijo v celoti izogniti valutnemu tveganju, povezanemu z eurom, bi morali razmisliti o naslednjem opisu sklada, ki ga varujejo pred valuto.
2. SPDR EURO STOXX 50 ETF z valutno zaščito
Global Street Advisors State Street je junija 2015 lansiral ETF SPDR EURO STOXX 50 z valutno zaščito (NYSEARCA: HFEZ), da bi zagotovil izpostavljenost delnicam euroobmočja z velikim kapitalom brez valutnega tveganja. Večji del tega sklada je zgrajen na popolnoma enak način kot njegov neomejeni del. Vendar pa vključuje tudi komponento varovanja pred tveganji, ki vključuje tekočo naložbo v enomesečne terminske pogodbe v tuji valuti, namenjene izravnavi izpostavljenosti sklada do evra. Ta tehnika varuje vlagatelje pred izgubami, ki so povezane s slabitvijo evra. Vendar pa odpravlja tudi morebitne dobičke iz krepitve evra.
Od decembra 2015, približno šest mesecev po uvedbi, HFEZ ostaja zelo majhen ETF. Ima neto premoženje v višini približno 10, 7 milijona dolarjev in povprečni obseg trgovanja okoli 4.000 delnic na dan. Delež stroškov znaša 0, 32%, kar je le za tri bazne točke več kot v primerjavi z neupravičenim deležem.
3. Db x-trackerji EURO STOXX 50 UCITS ETF
Db x-tracker EURO STOXX 50 UCITS ETF je eden največjih ETF-ov, ki so na voljo v Evropi za sledenje indeksa EURO STOXX 50. Sklad je aprila 2007 ustanovila Deutsche Asset & Wealth Management Investment, podružnica skupine Deutsche Bank v Nemčiji. S sedežem v Luksemburgu in v eurih. Od decembra 2015 je imel db x-tracker EURO STOXX 50 več kot 5, 2 milijarde EUR čistega premoženja v svojih 50 sestavnih zalogah. Ima povprečni obseg trgovanja pod 3.000 delnicami na dan. Tako kot njeni konkurenti s sedežem v ZDA tudi ta ETF želi čim bolj vložiti v portfelj zalog, ki ustreza indeksu EURO STOXX 50. Ima izjemno nizko razmerje odhodkov 0, 09%.
4. iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF
IShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF je še en trden sklad za vlagatelje, ki razmišljajo o tujem ETF s sedežem v tujini. Ta sklad je bil uveden januarja 2010 na Irskem in je denominiran v evrih. Od decembra 2015 je imel neto premoženje v višini skoraj 1, 7 milijarde EUR in trimesečni povprečni dnevni obseg trgovanja v višini več kot 10 000 delnic, s čimer se je najbolj trgovalo med ETF-ji s tujim sedežem. Ima zelo nizko stopnjo odhodkov 0, 1%.
5. Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF
Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF proizvaja Amundi Asset Management, podružnica v večinski lasti evropskega bančnega velikana Crédit Agricole Group. Ta sklad je začel delovati septembra 2008. S Francijo ima stalno prebivališče in denominiran v eurih. Od decembra 2015 je imela skoraj 1, 5 milijarde EUR čistega premoženja in povprečnega obsega trgovanja manj kot 1.000 delnic na dan. Delež sklada znaša 0, 15%.
