Zaloge niso ravno zelo donosne naložbe; povprečni donos zaloge v S&P 500 znaša 1, 7%. Vendar je naftni sektor izjema. Zaloge nafte so bolj donosne, ker so tvegane zaradi izpostavljenosti cenam nafte. Pred nekaj leti so proizvajalci nafte znižali ali odpravili izplačila, ko so cene padle.
Kaj je dividendni donos?
Dividende so plačilo na delnico, ki se delničarjem deli mesečno, četrtletno ali letno. Vplačilo za delnico je za vlagatelje enostavno razumeti, če gre za njihovo preverjanje dividend, vendar je težko analizirati celoten donos za znesek denarja, vloženega v delnice družbe, in sicer tako, da sami pogledate izplačilo dividend na delnico. Za pravilno vrednotenje dividend si oglejte donos.
Dividendni donos je število dividend, ki jih podjetje izplača glede na ceno delnice. Izračuna se tako, da se dividende, izplačane na delnico, delijo s ceno delnice. Za vlagatelja je to pokazatelj, koliko dividend bodo dobili glede na količino denarja, vezanega v delnice družbe.
Formula donosnosti dividend razkriva pomembne informacije. Izplačane dividende in dividendni donos imajo neposreden odnos med seboj; ko ena vrednost naraste, se poveča tudi druga. Tudi dividendni donosi in delniške cene imajo obratno razmerje; ko ena gre navzgor, gre druga dol. To je razlog, da se v težkih časih, če se plačila dividend podjetja ohranjajo, medtem ko vrednosti delnic upadajo, dividendni donos povečuje.
Številne zaloge v energetskem sektorju prinašajo višje od povprečnih donosov; največ jih prihaja iz podjetij, ki prevažajo, predelajo in skladiščijo nafto in plin. Spodnja podjetja so med petimi najboljšimi zalogami za izplačilo dividend za leto 2018.
| Naftne dividende | Simbol nalepk | Dobitek dividende |
| BP | NYSE: BP | 6% |
| Kraljevska nizozemska školjka | NYSE: RDS-A; NYSE: RDS-B | 6% |
| Eni | NYSE: E | 5, 4% |
| Skupaj | NYSE: SKUPAJ | 5, 2% |
| Occident Petroleum | NYSE: OXY | 4, 2% |
Visoke donosnosti dividend v sektorju nafte
Naftni sektor se dobro izplačuje, ker vlagatelji na podlagi zadnjih let ostajajo suhi. Surove cene so se začele zniževati leta 2014, ko je povpraševanje oslabilo, vendar se je proizvodnja nadaljevala. Naftne družbe so imele majhen denarni tok in težko so izpolnile dolžniške obveznosti in izplačevale dividende. Mala naftna podjetja so izginila, medtem ko so večje družbe zmanjšale stroške in izplačale dividende.
Od takrat se je industrija začela okrevati in cene spet rastejo. Dobički in dividende so višji, cene delnic pa še vedno zaostajajo, zato so dividendni donosi visoki.
Tu je pogled na prvih pet zalog naftnih dividend.
BP
BP ima največji donos, ker izplačuje velik del svojega denarnega toka za financiranje dividend. V letu 2017 je podjetje iz poslovnih dejavnosti proizvedlo 24, 1 milijarde dolarjev gotovine in izplačalo dividende v skupni vrednosti 6, 3 milijarde USD, kar je nekaj več kot četrtino njegovega denarnega toka. BP je ponovno vložil svoj presežni denar v svoje poslovanje, za proizvodnjo je porabil 16, 5 milijarde dolarjev in z drugimi deli odkupil delnice. S še višjimi cenami nafte v letu 2018 je BP povečal izplačilo za 2, 5% za leto 2018, kar je prvo povečanje podjetja od leta 2014.
Kraljevska nizozemska školjka
Royal Dutch Shell je druga najbolj donosna dividenda v naftnem sektorju. Med padcem leta 2014 je podjetje namesto da bi izplačalo izplačilo, prodalo premoženje in vlagateljem ponudilo možnost izplačila v delnicah in ne v gotovini. Ta ohranjeni denarni tok je podjetju pomagal obnoviti zdravo bilanco stanja.
Denarni tok se je izboljšal skupaj s cenami nafte. V prvi polovici leta 2018 je družba Shell ustvarila 18, 2 milijarde dolarjev gotovine, izplačala 8, 2 milijarde dolarjev dividend in financiranja ter 10 milijard dolarjev kapitalskih stroškov.
Eni
Eni SpA je največja korporacija v Italiji in je delno v lasti italijanske vlade (~ 30%) in kitajske vlade (2%).
Podjetje je bilo prvotno ustanovljeno leta 1926 pod imenom Agip. Leta 1953 je bila reorganizirana kot italijansko nacionalno podjetje za nafto in plin. Eni SpA je v preteklosti zmanjšala izplačila dividend. Ko so se cene nafte leta 2009 znižale, je Eni znižala dividendo za 23 odstotkov. 23. septembra 2015 je družba znižala vmesno dividendo, izplačano za 29 odstotkov, z 0, 56 na 0, 40 dolarja.
Vodstvo Eni ne okleva, da bi znižalo izplačilo dividend, ko cene nafte padejo.
Skupaj
S sedežem v Franciji je integrirani proizvajalec nafte Total SA (NYSE: TOT) zelo raznolik s poslovnimi segmenti, ki vključujejo segment zgornjega toka prodaje, segment rafiniranja in kemikalij, segment trženja in storitev ter segment podjetij. Raznolikost podjetja je pomagala omejiti skupne izgube delnic med znižanjem cen nafte v letih 2014 in 2015. Od decembra 2014 do decembra 2015 so delnice družbe padle le za tri odstotke, kar je del v primerjavi z večino naftnih podjetij.
Skupna dividenda v desetletju ni zmanjšala dividend. Čeprav podjetje ni klasično naftno podjetje, so vse njegove poslovne usmeritve usmerjene na naftni trg, in ta raznolikost je pomagala pri njegovem vrednotenju med strmim padcem cene nafte. Čeprav podjetje ni imelo strmega znižanja cene delnic, da bi pomagalo povečati donos, je v letu 2018 še vedno ohranilo dividendni donos v višini 5, 2%.
Occident Petroleum
Vlagatelji ponavadi spregledajo Occidental Petroleum, ker mu primanjkuje prepoznavnosti BP, Shell in Exxon, vendar je v preteklih letih več kot svoj konkurent presegel in videl 500-odstotno letno povečanje dividend. Podjetje je povečalo izplačilo za 500 odstotkov, kar pojasnjuje visoke donose. Occidental Petroleum načrtuje letno povečanje proizvodnje s stopnjo med 5 in 8 odstotki, čemur bodo pomagale trenutne cene nafte.
Primerjajte naložbene račune × Ponudbe, ki so prikazane v tej tabeli, so iz partnerstev, od katerih Investopedia prejema nadomestilo. Ime ponudnika Opispovezani članki
Analiza sektorjev in industrij
5 najboljših energetskih zalog do leta 2020
Zgornje zaloge
Najpomembnejše zaloge nafte in plina za prvo četrtletje 2020
Zgornje zaloge
Najpomembnejše zaloge nafte in plina za prvo četrtletje 2020
Zaloge dividend
3 največje napačne predstave o zalogah dividend
Zaloge dividend
3 najvišje zaloge dividend za leto 2018
Zaloge
Je pravi čas za nakup Seadrilla? (SDRL)
Povezave partnerjevSorodni pogoji
Donos iz dividend Donos iz dividend je finančno razmerje, ki kaže, koliko podjetje vsako leto izplača dividende glede na ceno delnice. več Pojasnjena denarna dividenda: Značilnosti, računovodstvo in primerjave Denarna dividenda je bonus, ki se izplača delničarjem kot del trenutnega zaslužka korporacije ali nabranega dobička in vodi naložbeno strategijo za številne vlagatelje. več Opredelitev indeksa EAFE Indeks EAFE je indeks delnic, ki služi kot merilo uspešnosti za glavne mednarodne delniške trge, ki ga predstavlja 21 glavnih indeksov MSCI iz Evrope, Avstralije in Bližnjega vzhoda. več Kaj je Saudi Aramco? Naftni gigant je najdonosnejše podjetje na svetu, ki zasenči celo tehnološke velikane, kot sta Apple in Alphabet. več Model popustov na dividende - DDM Model popustov na dividende (DDM) je sistem za oceno zalog z uporabo predvidenih dividend in njihovo diskontiranje nazaj na sedanjo vrednost. več Razumevanje zadržanega dobička Zadržani dobiček je kumulativni čisti dobiček ali dobiček podjetja po obračunu dividend. Nekateri jih imenujejo kot presežek zaslužka. več