Podjetje Mi, bolj znano kot WeWork, je 14. avgusta predložilo svoj prospekt za potencialne vlagatelje v prihajajočem IPO.
New York City ponudnika prostora za soustvarjanje sta ustanovila Adam Nuemann in Miguel McKelvey leta 2010. S približno 528 lokacijami in 527.000 člani po vsem svetu se je pred kratkim ponovno pomirila in razvejala zunaj pisarniškega lizinga ter dodala nova podjetja, kot so bivalni domovi WeLive in izobraževalna platforma WeGrow, ki jo vodi Nuemannova žena Rebekah Paltrow.
Ko je podjetje We Co. pripravljeno na obisk javnosti, nekateri zaskrbljujoče naraščajoče izgube podjetja. V zadnjem krogu zasebnega financiranja je dosegel vrednost 47 milijard dolarjev. Podobno kot velikana Uber in Lyft, tudi vrednotenje We Co., je poleg velikih izgub v višini 1, 6 milijarde dolarjev prihodka v višini 1, 8 milijarde dolarjev za leto 2018. Podjetje je v skladu s svojo prijavo S-1 izgubilo za 25%, v prvem polletju na 905 milijonov dolarjev prihodkov, ki so znašali 100% pri 1, 54 milijarde USD. Svojo tržno priložnost pripne na neverjetnih 1, 6 bilijona dolarjev.
Kljub temu je eden najbolj pričakovanih IPO-jev v letu, da bo nekatere svoje največje delničarje naredil bogatejši. Uradna dokumentacija odraža deleže največjih delničarjev družbe WeWork. Vrednost teh deležev bo odvisna od začetne cene IPO, ki jo je treba še določiti.
Adam Nuemann
Per the vloži pri SEC s 14. avgusta 2019, generalni direktor WeWork in soustanovitelj Adam Nuemann ima v lasti 2, 5 milijona delnic razreda A, 112, 5 milijona delnic razreda B in 100% delnic razreda C nad 1 milijon. Ima večino glasovalnih pravic, zaradi česar je podjetje "pod nadzorom družbe" v skladu s pravili korporativnega upravljanja.
"Adam bo lahko nadzoroval izid zadev, ki so jih delničarji predložili v odobritev, vključno z volitvami naših direktorjev. Kot podjetje, ki ga vodi ustanoviteljica, verjamemo, da ta volilna struktura usklajuje naše interese pri ustvarjanju vrednosti delničarjev, " je dejal vložitev.
Nuemann nadzoruje WE Holdings LLC, skupaj s soustanoviteljem družbe WeWork Miguel McKelvey. Ločena družba je največji delničar družbe We Co. in ima velik odstotek Nuemmanovih delnic, pa tudi McKelvey-jevih. Nuemann nadzoruje vse glasovalne pravice delnic WE Holding LLC.
SoftBank
Japonski konglomerat SoftBank je drugi največji delničar podjetja We Co. Podpredsednik Ron Fisher je izvršni direktor, znan po svoji vpletenosti v več milijard ameriških naložb v nepremičninsko lizinško podjetje.
Januarja je bilo objavljeno, da je vizijski sklad SoftBank v vrednosti 100 milijard dolarjev odložil načrt, da v WeWork naloži 16 milijard dolarjev. Izpad posla je sovpadal s padcem tehnoloških zalog in tržnimi turbulencami. Leta 2017 je SoftBank in njegov ogromni sklad Vision vložil 4, 4 milijarde ameriških dolarjev v WeWork, podjetje pa ima dva sedeža v upravnem odboru. Po naložbi v višini 2 milijard dolarjev v letu 2019 je SoftBank v podjetje vložil več kot 10 milijard dolarjev.
Po nedavni vlogi S-1 ima SoftBank skoraj 114 milijonov delnic razreda A.
Primerjalna vrednost
Benchmark Capital je podjetje v zgodnji fazi, ustanovljeno leta 1995. Uspešne pretekle naložbe vključujejo eBay, Uber in Dropbox. Generalni partner Bruce Dunlevie je zastopnik podjetja za tvegani kapital za njegovo naložbo v družbo We Co.
Benchmark ima v lasti skoraj 33 milijonov delnic razreda A, ki jih je družba vložila v S-1.
JPMorgan
Glavna ameriška banka JPMorgan Chase & Co. (JPM) ima dolgoletne odnose z družbo We Co in njenim ustanoviteljem. Generalni direktor JPMorgan Jamie Dimon je svetovalec Adama Nuemanna, saj je njegovo podjetje prvič kupilo delež v WeWorku pred petimi leti. Banka je družbi We Co zagotovila več sredstev kot kateri koli drug posojilodajalec, kar ji je pomagalo postati vodilni v svoji panogi. JPMorgan je svojemu ustanovitelju izdal hipoteke skoraj 40 milijonov dolarjev. Ne preseneča, da je velikan z Wall Streeta banka zavarovalcev za IPO WeWorka. Glede na javno ponudbo, ki bo zbrala najmanj 3 milijarde dolarjev, naj bi JPMorgan prispeval 800 milijonov dolarjev za 6 milijard dolarjev dolgovnega financiranja, ki ga načrtuje WeWork.
Po nedavni vlogi S-1 imajo skladi zasebnega kapitala JPMorgan skupno 18, 5 milijona delnic razreda A.
