Z več kot 1.800 borznimi skladi (ETF), ki so trenutno na trgu, lahko vlagatelji doživijo paralizo, ko gre za izbiro ustreznih sredstev za svoj portfelj. Dolžniški ETF-ji vsebujejo majhen del razpoložljivih ETF-jev in z dobrim razlogom. Gre za zelo zapletena investicijska vozila z visoko tvegano in visoko stroškovno strukturo, ki so primerna samo za izkušene vlagatelje z visoko toleranco do tveganja.
Ključni odvzemi
- S finančnimi sredstvi, s katerimi se trguje na borzi, so zelo zapletena naložbena sredstva z visoko tvegano in visoko stroškovno strukturo, primerna samo za izkušene vlagatelje z visoko toleranco do tveganja. Izkoriščena sredstva uporabljajo dolg za dosego donosa, ki je običajno dva ali trikrat večji od indeksa. Ti skladi se na splošno ne štejejo za dolgoročne naložbene možnosti. Pravzaprav večina vlagateljev omeji izpostavljenost do sklada s finančnim vzvodom za en dan na samo nekaj dni.
Vzpostavljeni skladi porabijo dolg za doseganje donosa, ki je običajno dva ali trikrat večji od indeksa, ki ga spremljajo. Na primer, sklad z razmerjem 2: 1 bi se ujemal z vsakim dolarjem vlagateljevega kapitala z 1 dolarjem vloženega dolga (prek terminskih pogodb ali drugih izvedenih finančnih instrumentov), kar bi v teoriji podvojilo donos, zmanjšano za stroške upravljanja in transakcijske stroške. Če indeks doseže 1% dobiček, bi sklad z vzvodom 2: 1 vrnil 2%. Seveda velja tudi obratno: 1-odstotna izguba postane 2-odstotna izguba v finančnem vzvodu ETF.
Ta sredstva se na splošno ne štejejo za dolgoročne naložbene možnosti. Pravzaprav večina vlagateljev omeji izpostavljenost do sklada s finančnim vzvodom na en dan, na samo nekaj dni, da bi izkoristila pozitiven potek osnovnega indeksa.
Pomembno je omeniti, da se ta sredstva dnevno rebalansirajo. Posledično številke uspešnosti morda ne bodo natančno spremljale dolgoročnega učinka osnovnega indeksa - v tem primeru S&P 500.
Vsi letni datumi (YTD) donose temeljijo na obdobju od 1. januarja 2017 do 22. decembra 2017. Sredstva so bila izbrana na podlagi uspešnosti in sredstev v upravljanju. Vse številke so od 22. decembra 2017.
ProShares Ultra S&P 500 ETF (SSO)
- Izdajatelj: ProSharesAssets Under Management: 2, 3 milijarde USD Uspešnost: 44, 98% Razmerje odhodkov: 0, 90% Donos iz dividend: 0, 33% Cena: 110, 07 $
Ta sredstva s finančnim vzvodom želijo podvojiti donos S&P 500 za en dan (od enega izračuna NAV do drugega) z uporabo zalog in izvedenih finančnih instrumentov. Sklad izplačuje četrtletno dividendo. Trguje se s približno 110 dolarji z zadnjim 12-mesečnim dividendnim donosom 0, 33%.
Med letoma 22. decembra 2017 je sklad vrnil 44, 98% v primerjavi s 19, 85% donosnost S&P 500. Triletni skupni letni donos znaša 19, 55%.
ProShares Ultra Pro S&P 500 ETF (UPRO)
- Izdajatelj: ProSharesAssets Under Management: 1, 23 milijarde USD Letna uspešnost: 72, 56% Odhodki: 0, 97% Iznos dividende: N / APrice: 141, 12 $
Ta ProShares ETF je podoben svojemu sestrskemu skladu (SSO), vendar UPRO stremi k donosnosti v višini 300% S&P 500 z uporabo swap pogodb za finančni vzvod. Oba sklada se dnevno uravnotežijo, zato se pomnoženi donosi dolgoročno ne ujemajo natančno z donosom osnovnega indeksa.
UPRO trguje s približno 141 USD. V letu 2017 je imel sklad na dan 22. decembra 72, 56-odstotni donos. Njen triletni letni skupni donos znaša 27, 63%.
Direxion Daily S&P 500 Bull 2x Delnice (SPUU)
- Izdajatelj: DirexionAssets Under Management: 4, 2 milijona USD Letna uspešnost: 44, 42% razmerje odhodkov: 0, 68% donosi dividend: 0, 14% cena: 49, 82 USD
SPUU je eden v nizu podprtih ETF, ki jih ponuja Direxion. ETF-ji s finančnim vzvodom Direxion S&P 500 uporabljajo ciljne zamenjave in terminske pogodbe za dosego cilja. Ta sklad poskuša dvakrat ponoviti delovanje S&P 500.
V letu 2017 je imel SPUU do 22. decembra 44, 42-odstotni donos. Njegova triletna letna skupna donosnost znaša 19, 55%.
Direxion Daily S&P 500 Bull 3x delnice ETF (SPXL)
- Izdajatelj: DirexionAssets Under Management: 841, 8 milijona USD Letna uspešnost: 72, 08% Odhodki: 1, 06% Iznos dividende: N / cena: 44, 60 USD
Ta ETF je še en finančni vzvod s strani Direxiona. Teži k trikratni donosnosti S&P 500 na dan.
Leta 2017 je imel SPXL donosnost YTD v višini 72, 08%. Njen triletni letni skupni donos znaša 27, 08%.
