Čeprav je borza že nekaj let v porastu, je bila v letu 2018 še posebej nestabilna, zahvaljujoč povečanim strahom pred trgovinsko vojno in številnimi drugimi dejavniki. Kontraverni vlagatelji, ki menijo, da je skupni dolgoročni trg bikov zrel za popravljanje, bodo morda želeli skratka zaloge. Eden najboljših načinov za dosego tega je naložba v obratni borzni sklad (ETF). Včasih jih imenujemo "povratni kapitalski ETF", ti skladi pa zaslužijo, ko delnice padejo v ceno. Posledično, če indeks, za katerega sklad sledi znižanjem 1%, se obratni ETF dvigne za 1%.
Naslednji štirje obratni ETF so zasnovani tako, da izkoristijo to strategijo.
Ključni odvzemi
- Tisti, ki nameravajo popraviti trg, bi morda želeli skrajšati zaloge. En način dosežejo z naložbami v obratni sklad, s katerim se trguje na borzi (ETF). Včasih se imenujejo "ETF-ji s povratnim lastniškim kapitalom", ta sredstva zaslužijo, ko delnice padejo na ceno
1. ProShares Short S&P 500 (SH)
S pomočjo S&P 500 kot referenčnega merila želi SH doseči uspešnost tega indeksa, če začne padati, z vlaganjem v izvedene finančne instrumente, ki lahko vključujejo terminske pogodbe, zamenjave in delniške opcije. Sklad se osredotoča na obnašanje zalog z velikimi kapitali, obenem pa opazuje sklade za naložbe v nepremičnine (REITS). Upoštevajte, da bo naložba v ta sklad izgubila denar, če se cene delnic dvignejo. Ta sklad je treba obravnavati kot kratkoročno - uporabiti ga je mogoče le, če predvidevate začasen padec trga.
- Povpr. Obseg: 2, 933, 929Netno premoženje: 1, 31 milijarde USDDokrog: 0, 49% Donosnost med letom: -8, 52% Odnosno razmerje (neto): 0, 89%
2. ProShares UltraShort S&P 500 (SDS)
SDS je agresiven sklad, ki si prizadeva doseči dvakratno obratno vrednost S&P 500. Njegova osredotočenost z veliko zgornjo mejo, skupaj s strategijo podvojitve inverznega indeksa, naredi SDS z večjim tveganjem ETF kot prej omenjeni sklad SH. S pomočjo izvedenih finančnih instrumentov za dosego svojih ciljev ta sklad ni dolgoročna igra in je leta 2018 padel z enomestno številko.
- Povpr. Obseg: 4.054.866Netno premoženje: 837, 13 milijona dolarjevDokrog: 0, 67% Donosnost med letom: -12, 76% Odnosno razmerje (neto): 0, 90%
3. ProShares UltraPro Short S&P 500 (SPXU)
Kot najbolj agresiven sklad na našem seznamu želi SPXU doseči trikratni obratni učinek S&P 500 in nositi največje tveganje za celotno skupino. Posledično bi lahko, če se trg obrne proti vlagateljem, izgubili veliko denarja - in to hitro. Zato bi ga morali tisti, ki se s tem skladom lotijo, spremljati vsak dan in biti na tekočem z novicami, ki vplivajo na širši trg. Ta sklad je kot nalašč za hitro služenje denarja, nato pa ga na prvi znak okrevanja trga nenadoma odloži. Z več kot 11 milijoni delnic, ki se menjajo vsak dan, je to najbolj likvidna od štirih predstavljenih skladov.
- Povpr. Obseg: 3.826.207Netno premoženje: 870, 36 milijona dolarjev Donos: 0, 71% Donosnost DDV: -17, 83% Odnosni količnik (neto): 0, 90%
4. ProShares Short Russell2000 (RWM)
Navezan na Russell 2000 naj bi ta ETF uporabljali vlagatelji, ki pričakujejo, da se bodo delnice z majhnim kapitalom indeksa znižale. Izvedene finančne instrumente uporablja le za kratke eno vrsto zalog, medtem ko ostane „dolga“ na zalogah iz drugega indeksa.
- Povpr. Obseg: 323.385Netno premoženje: 242, 16 mio USD Donos: 0, 45% Donosnost DDV: -12, 46% Odnosno razmerje (neto): 0, 95%
Spodnja črta
Glede na dolgo življenjsko dobo trenutnega trga bikov bomo v bližnji prihodnosti verjetno začasno vračilo ali popravek. Vlagatelji lahko dobijo takšne trende upada z vlaganjem v obratne ETF, ki sledijo širokemu indeksu.
