Energija je bila v zadnjih nekaj letih nestanoviten sektor. Sredi januarja 2020 je S&P Goldman Sachs Commodity Index (SPGSCI) - s katerim spremlja 24 terminskih pogodb, s katerimi se trguje na borzi, ki zajemajo fizično blago v petih sektorjih, z utežjo energije - objavil 6, 66% donosnost v enem letu. Toda energija S&P 500 (zaloge, vključene v S&P 500, ki so uvrščene med člane energetskega sektorja) poroča o izgubi v višini 0, 88% glede na enoletno donosnost.
Cene zemeljskega plina zagotavljajo en segment trga za špekulacije. Kljub izzivom na energetskem trgu na splošno ameriška energetska podjetja še naprej opravljajo veliko delo pri pridobivanju zemeljskega plina veliko ceneje kot v preteklosti in iščejo načine, kako doseči dobiček tudi pod današnjimi znižanimi cenami nafte in plina. Medtem ko so cene nafte le rahlo pridobile na najnižjih tržnih trgih, se obeti za energijo počasi izboljšujejo, saj številne cene surovin pridobivajo na celotnem trgu.
Zato je lahko dodajanje izpostavljenosti zemeljskemu plinu smiselno del dobro razpršene naložbene strategije. Za vlagatelje obstaja več skladov, s katerimi se trguje z zamenjavo zemeljskega plina (ETF), ki se lahko uporabijo za uvrstitev pozicije v proizvod. Izmed sedmih, ki obstajajo, si oglejte tri najbolj aktivno trgovane potencialne naložbe v letu 2020.
Številke so aktualne od 14. januarja 2020.
ključni odvzemi
- Eden od načinov igranja nestanovitnega energetskega sektorja je prek zemeljskega plina ETF. Tretje najbolj aktivno trgovani skladi naravnega plina so VelocityShares 3x Long природni plin ETN, ameriški sklad za zemeljski plin, za kontraverzno igro pa VelocityShares 3x inverzni zemeljski plin ETN.
VelocityShare 3x dolgi zemeljski plin ETN (UGAZ)
Izdajatelj: Credit Suisse
Sredstva v upravljanju: 886, 71 milijona dolarjev
Povprečna dnevna količina: 3, 1 milijona
1-letna dnevna skupna donosnost: -83, 73%
Razmerje odhodkov: 1, 65%
Kot pove že ime, je to tržni menjalni menjalnik (ETN) s 3-kratnim finančnim vzvodom. To pomeni, da brez stroškov odšteje trikratno uspešnost indeksa presežkov donosa naravnega plina S&P GSCI, ki spremlja dobičke ali izgube zaradi sprememb v terminskih pogodbah in donose, ki nastanejo pri sklenitvi pogodb.
Upoštevajte, da je ta ETN namenjen kratkoročnemu vlaganju - celo enodnevnemu trgovanju - kot orodju za izpostavljenost svetovnemu trgu z zemeljskim plinom. Triletne skupne donosnosti so znašale -71, 79%.
Ameriški sklad za zemeljski plin, LP (UNG)
Izdajatelj: ameriški blagovni sklad
Sredstva v upravljanju: 437, 8 milijona dolarjev
Povprečna dnevna količina: 4.348 milijonov
1-letna dnevna skupna donosnost: -34, 33%
Razmerje odhodkov: 1, 28%
UNG ima terminske pogodbe in zamenjave zemeljskega plina, zaradi česar je zelo občutljiv na gibanje cen zemeljskega plina. Njegova referenčna vrednost so terminske pogodbe za zemeljski plin na NYMEX, ki so vezane na spot ceno Henry Hub.
Ta sklad, ustanovljen leta 2007, v resnici ni izbira "kupi in zadrži" - vlagatelji morajo biti pripravljeni slediti nihanju tržne cene, da bi lahko dobiček iztrgali prihodnosti. Njeno razmerje med stroški je tudi precej strmo, saj vleče v skupni donos. Vendar pa vam ta ETF omogoča čist dostop do prevladujočega igralca na trgu terminskih pogodb za zemeljski plin.
Letni donos sklada odraža splošno nihanje cen energije. Enoletna, triletna in petletna letna donosnost znašajo -33, 03%, -18, 82% in -22, 60%.
3-kratni obratni zemeljski plin ETN (DGAZ)
Izdajatelj: Credit Suisse
Sredstva v upravljanju: 155, 43 milijona dolarjev
Povprečna dnevna količina: 1.217 milijonov
1-letna dnevna skupna donosnost: 76, 05%
Razmerje odhodkov: 1, 65%
Ta ETN je v obratnem položaju in je nasproten VexityShares 3x dolgemu zemeljskemu plinu ETN. Gre za taktično vozilo, namenjeno trgovanju znotraj dneva, v nasprotju z dolgoročnimi naložbami. Kot obratni vzvodni sklad DGAZ zagotavlja -3-krat izpostavljenost indeksu zemeljskega plina S&P GSCI za enodnevni čas, kar pomeni, da lahko držati noto več kot en dan, kar lahko povzroči donose, ki se močno razlikujejo od -3-kratne dolgoročne položaj zaradi zmesi.
Datum ustanovitve sklada je 7. februar 2012. Skupni letni donos znaša 45, 98%. Njegova triletna donosnost znaša -15, 47%.
