Energetski sektor ni bil naklonjen vlagateljem v letih 2014 in 2015 zaradi zniževanja cen nafte. Čeprav so se cene nafte v letu 2016 nekoliko znižale, se z blagom trguje približno za polovico cene, kot je bila junija 2014. En poseben podsektor energetskega sektorja, ki izkorišča nizke cene nafte, se rafinira, saj je negativno povezan s ceno surovine; olje je ključna sestavina za predelavo naftnih derivatov, kot je bencin. Cenejša nafta je zato povečala stopnje dobička za rafinerije, kar je spodbudilo njihove cene delnic.
Vlagatelji, ki želijo izpostaviti podsektorju za rafiniranje in bencin, ki ga pogosto imenujejo spodnja stran nafte, bodo morda želeli razmisliti o naslednjih borzno-trgovalnih skladih (ETF).
Rastline olja VanEck Vectors ETF
Podatki za rafinerije nafte VanEck Vectors ETF (NYSEARCA: CRAK) so tržiški vektorji začeli izvajati avgusta 2015. Sklad poskuša ponoviti uspešnost globalnega indeksa rafinerij nafte MVISA, zmanjšane za pristojbine in stroške. Večino svojih sredstev investira v zaloge, ki so sestavni del indeksa. Zaloge, vključene v indeks, ustvarijo najmanj 50% prihodka od predelave nafte. Najboljši štirje deleži ETF so Reliance Industries Ltd. ADR (OTC: RLNIY) z 8, 27%, Phillips 66 (NYSE: PSX) pri 8, 03%, Marathon Oil Corp. (NYSE: MRO) pri 6, 97% in Valero Energy Corp. (NYSE: VLO) pri 6, 84%. Te družbe predstavljajo 30, 11% portfelja sklada. ETF je s svojimi najvišjimi deleži močno izpostavljen rafiniranju proizvodnje, logistike in trženja. Dejavnosti teh podjetij so geografsko usmerjene na Severno Ameriko, ponujajo pa tudi izpostavljenost Indiji, Evropi, Afriki, Kanadi in Veliki Britaniji.
Neto sredstva za rafinerijo nafte VanEck Vectors ETF imajo 3, 73 milijona dolarjev in stroškovno razmerje 0, 59%, kar je nekoliko dražje od povprečja kategorije 0, 45%. S 1. julijem 2016 je sklad v preteklih mesecih vrnil negativnih 6, 13% (YTD), negativnih 7, 95% v zadnjih treh mesecih in slabih 2, 01% v zadnjem mesecu.
Invesco Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio ETF
ETF (NYSEARCA: PXE) Invesco Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio poskuša izslediti indeks Intellidex za dinamično raziskovanje in proizvodnjo energije. Sklad vloži najmanj 90% svojega premoženja v zaloge, ki predstavljajo referenčni indeks. Ustanovljena je bila leta 2005. Tri od prvih 10 kmetijskih skladov ETF zagotavljajo neposredno izpostavljenost rafinerijam in predstavljajo približno 15% svojega portfelja. Te zaloge vključujejo najvišji delež Marathon Petroleum s 5, 50%, Phillips 66 s 5, 01% in Valero Energy Corp. z razporeditvijo 4, 76%. Drugi pomembni rafinerije v portfelju ETF s 30 zalogami vključujejo Tesoro Corp. (NYSE: TSO) in Western Refining Inc. (NYSE: WNR). Ta ETF lahko izkoristi povečane marže rafinerije zaradi nižjih proizvodnih stroškov in s tem povezanih logističnih potreb, kot je prevoz bencina.
Intesco Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio ETF ima stroškovno razmerje 0, 64% in zagotavlja dividendni donos v višini 2, 85%. Ima 67, 28 milijona dolarjev čistih sredstev. ETF je v zadnjih petih letih vrnil negativnih 1, 68%, negativnih 8, 10% v zadnjih treh letih in 0, 88% od 1. julija 2016.
iShares Ameriški ETF za raziskovanje in proizvodnjo nafte in plina
IShares ameriški nafto in plin za raziskovanje in proizvodnjo nafte in plina ETF (NYSEARCA: IEO) je bil ustanovljen leta 2006. Njegov cilj je slediti indeksu Dow Jones US Select Oil Exploration & Production. To poskuša z vlaganjem večine svojih sredstev v delnice, ki sestavljajo osnovni indeks. Najboljši štirje deleži ETF so ConocoPhillips (NYSE: COP) pri 11, 04%, EOG Resources Inc. (NYSE: EOG) pri 9, 32%, Phillips 66 pri 7, 57% in Anadarko Petroleum Corp. (NYSE: APC) pri 5, 54%. 26, 13% portfelja namenja sektorju za rafiniranje in trženje nafte in plina, za katerega meni, da je pripravljen izkoristiti cenejšo proizvodnjo bencina in izkoristiti povečane zaloge nafte.
Ameriški ETF za raziskovanje in proizvodnjo nafte in plina iShares ima 371, 14 milijona USD čistega premoženja in vlagateljem izplača dividendni donos v višini 1, 75%. Delež stroškov je 0, 43%, povprečni dnevni obseg trgovanja (ADTV) pa 217.164. S 1. julijem 2016 je imel ETF petletno in triletno letno donosnost negativnih 2, 79% in negativnih 6, 04%. Vrnil je impresivnih 9, 31% YTD.
