Številni vlagatelji se obotavljajo, kako bi vstopili v posamezne surovine, vendar današnji skladi z borznimi borznimi skladi (ETF) omogočajo dostop do tega prostora skoraj vsem vlagateljem. Blago je ponavadi nestanovitno in trg v letu 2019 to odraža. Po zadnjem delu leta 2018 so se cene ETF-jev za široko blago pocenile.
Številni vlagatelji uporabljajo blago kot varovanje pred inflacijo. Poleg tega blago pomaga pri diverzifikaciji naložbenih portfeljev glede na splošno negativno povezanost z drugimi razredi sredstev, kot so zaloge in obveznice. Blago je v tržni negotovosti pogosto varno zatočišče in vse več vlagateljev uporablja blago za varovanje portfeljev.
Če iščete izpostavljenost dobrin, vendar niste prepričani, kje lahko parkirate svoje dolarje, vam ETF-ji blaga ponujajo veliko izbire. Obstajajo ETF-ji, ki spremljajo široko košarico blaga, pa tudi sredstva, ki se osredotočajo na posamezno vrsto blaga, na primer nafto ali plemenite kovine.
Spodaj navedeni trije ETF za blago so bili izbrani na podlagi kombinacije sredstev v upravljanju (AUM) in uspešnosti. Vse številke so bile aktualne od 5. aprila 2019.
Ključni odvzemi
- Blago se lahko uporablja kot varovanje pred inflacijo in pomaga pri diverzifikaciji portfelja zaradi negativne povezanosti z drugimi vrstami sredstev. Vlaganje v posamezno blago je lahko tvegano, vendar lahko ETF-ji v blagu zmanjšajo povezana tveganja. Blago je lahko varno zatočišče v času tržnih pretresov.
Sledenje blaga Invesco DB (DBC)
- Izdajatelj: Invesco Povprečni obseg: 1, 74 milijonaNetno premoženje: 1, 78 milijarde USD2019 Donosnost naložb: 11, 25% Odnosno razmerje (neto): 0, 89%
DBC sledi indeksu 14 blaga z uporabo terminskih pogodb za izpostavljenost. Ustvarjalno se loteva težave s tehtanjem, pri čemer omeji energijo na 60%, kar omogoča večjo izpostavljenost nepotrošnim materialom, kot sta zlato in srebro. Velika velikost sklada mu daje tudi močno likvidnost.
Enoletna, triletna in petletna DBC letna donosnost znaša -6, 1%, 6, 3% in -8, 9%, odražajo nestanovitnost na trgu z blagom.
DBC je na splošno največji ETF v blagovnem prostoru glede na AUM.
iPath Pure Beta Broad Commodity ETN (BCM)
- Izdajatelj: iPathAverage obseg: 1.713Net sredstva: 55, 5 milijona USD2019 YTD donos: 10, 22% razmerje odhodkov (neto): 0, 70%
BCM izbira terminske pogodbe na podlagi indeksa blagovnih znamk Barclays, ki je dejansko tehtan na podlagi likvidnosti in omejen na 35% za blagovne sektorje in 20% za blagovne skupine. Zaradi tega je energija premalo zastopana, plemenite kovine pa so preveč zastopane v primerjavi z drugimi indeksnimi skladi širokega blaga, v katerih lahko energija predstavlja 65% ali več. Kot je trenutno sestavljeno, sta lahko surova in zlata WTI v odstotkih skoraj enaka glede na deleže v deležih BCM (trenutno 10, 9% oziroma 18, 3%).
Enoletna in triletna letna donosnost BCM znaša -5, 6% oziroma 4, 7%.
First Trust Global Tactical Commodity Strat ETF (FTGC)
- Izdajatelj: Obseg prvega skrbniškega povprečja: 62.600Netno premoženje: 172 milijonov dolarjev2019 Donosnost naložb: 6, 1% Odnos stroškov (neto): 0, 95%
FTGC je edini širok blagovni sklad, ki se aktivno upravlja. Prav tako je strukturiran nekoliko drugače kot odprti sklad po Zakonu o investicijskih družbah iz leta 1940. FTGC pridobi hrvaške izpostavljenosti prek svoje podružnice na Kajmanskih otokih, ki ima terminske pogodbe in druge strukturirane surovinske proizvode. Trenutno vsebuje košarico s približno 30 terminskimi blagajnami, na prvih 10 posestvih, vključno z nenavadnimi predmeti, kot so sojino olje, živo govedo in kakav.
Večina blagovnih ETF je izpostavljena nafti in zlatu.
Za ta aktivno upravljani sklad boste plačali nekoliko več pristojbin, vendar je še vedno v skladu z drugimi posebnimi ETF-ji. Kljub svoji nenavadni strukturi - sklad je obdavčen kot lastniški sklad - investitorji konec leta ne bodo prejeli K-1. Začetni datum FTGC je bil oktober 2013. Enoletna in triletna letna donosnost sta -8, 7% in -0, 75%.
