Kaj je prodaja davkov?
Prodaja davka se nanaša na vrsto prodaje, pri kateri vlagatelj proda sredstvo z izgubo kapitala, da zmanjša ali odpravi kapitalski dobiček, realiziran z drugimi naložbami, za namene davka od dohodka. Prodaja davka omogoča vlagatelju, da se izogne plačilu davka na kapitalski dobiček na nedavno prodanih ali cenjenih sredstvih.
Ključni odvzemi
- Prodaja davka je takrat, ko vlagatelj proda sredstvo z izgubo kapitala, da zmanjša ali odpravi kapitalski dobiček, realiziran z drugimi naložbami, za namene davka na dohodek. Pralna prodaja je takrat, ko vlagatelj proda sredstvo prek posrednika, da bi realiziral izguba, hkrati pa odkupi isto sredstvo pri drugem posredniku v 30 dneh od prodaje. IRS prepoveduje pranje prodaje.
Razumevanje prodaje davkov
Prodaja davka vključuje prodajo zalog z izgubo, da se zmanjša kapitalski dobiček, pridobljen z naložbo. Ker je kapitalska izguba odbitka davka, lahko izgubo uporabimo za izravnavo kakršnih koli kapitalskih dobičkov za zmanjšanje vlagateljeve davčne obveznosti. Na primer, predpostavimo, da ima investitor 15.000 USD kapitalskih dobičkov od prodaje zalog ABC. Pada v najvišji davčni razred, zato bo moral vladi plačati 20-odstotni davek na kapitalski dobiček ali 3000 dolarjev. Recimo, da prodaja zaloge XYZ za izgubo v višini 7000 dolarjev. Njegov čisti kapitalski dobiček bo za davčne namene znašal 15.000 do 7.000 do 8.000 dolarjev, kar pomeni, da bo moral plačati samo 1600 dolarjev davka na kapitalski dobiček. Opazite, kako realizirana izguba na XYZ zmanjšuje dobiček na ABC in s tem zmanjša račun za vlagateljev davek.
Zaradi davčne olajšave izgube lahko vlagatelji prodajo z izgubo, odštejejo izgubo, nato pa se obrnejo in ponovno kupijo isto zalogo v prizadevanju za izogibanje davkom, praksa, znana kot prodaja pranja. Služba za notranji prihodek (IRS) pri sodelovanju pri prodaji davkov vlagatelju prepoveduje izvajanje pralne prodaje. Končna prodaja, če želimo biti natančna, se zgodi, ko vlagatelj prek posrednika proda sredstvo, da bi realiziral izgubo, hkrati pa isto sredstvo ali bistveno identično sredstvo odkupi od drugega posrednika v 30 dneh od prodaje. Če varnostna transakcija za prodajo in nakup IRS šteje za "pranje", vlagatelj ne bi imel nobenih davčnih ugodnosti.
Prodaja davka na drugi strani omogoča vlagatelju, da obdrži svoj položaj, hkrati pa ima kapitalsko izgubo. Prodaja pralnic je dejansko nezakonita, medtem ko je prodaja davkov dovoljena. Prodaja davkov običajno vključuje naložbe z velikimi izgubami, kar pogosto pomeni, da se ta prodaja osredotoča na razmeroma majhno število vrednostnih papirjev na javnih trgih. Ko pa večje število prodajalcev hkrati izvrši prodajno naročilo, cena vrednostnih papirjev pade. Ko se prodajna sezona konča, imajo delnice, ki postanejo zelo preprodane, priložnost za odskok. Poleg tega lahko dejstvo, da se prodaja davkov pogosto zgodi novembra in decembra, ko vlagatelji poskušajo uresničiti kapitalske izgube za prihajajočo dohodninsko sezono, lahko pomeni, da so najbolj privlačni vrednostni papirji za prodajo davkov naložbe, ki najverjetneje prinesejo močan dobiček v začetku leta naslednje leto Dobra strategija za vlagatelje bi bila torej kupovanje med epizodo prodaje davkov in prodaja po ugotovitvi davčne izgube. Če želijo vlagatelji odkupiti delnice, prodane za izgubo, to lahko storijo, potem ko pravilo 30-dnevne prodaje pranja ne velja več, poleg tega pa morajo delnice, prodane za izgubo, imeti v lasti vlagatelja več kot 30 dnevi.
