Kaj je Swap banka?
Zamenjava banka je institucija, ki deluje kot posrednik med dvema nasprotnima strankama, ki želita skleniti pogodbo o obrestni meri ali valutni zamenjavi in morda ostati anonimni. Zamenjava banka združuje obe strani dogovora in običajno zasluži rahlo premijo obeh nasprotnih strank za olajšanje zamenjave.
Ključni odvzemi
- Zamenjava banka je institucija, ki posreduje izmenjalno transakcijo med dvema podjetjema. Ker so zamenjave zapletene transakcije, zmanjšajo tveganje za nasprotne stranke v poslu, da uporabijo posrednika. Zamenjave banke prevzamejo nadomestilo za svoje sodelovanje.
Kako deluje banka Swap
Zamenjava je pogodba o izvedenih finančnih instrumentih, prek katere si dve stranki izmenjujeta finančne instrumente. Teh instrumentov je lahko skoraj vse, vendar večina zamenjav vključuje denarne tokove na podlagi navidezne glavnice, s katero se strinjata obe strani. Ponavadi si ravnatelj ne zamenja rok. Vsak denarni tok obsega eno nogo zamenjave. En denarni tok je na splošno fiksen, drugi pa spremenljiv, to je na podlagi referenčne obrestne mere, spremenljivega tečaja valute ali indeksne cene.
Zamenjave ne trgujejo na borzah, maloprodajni vlagatelji pa se praviloma ne ukvarjajo z zamenjavami. Namesto tega so zamenjave pogodbe, ki se prodajajo med podjetji ali finančnimi institucijami. Manjše institucije pa lahko še vedno imajo dostop do tega trga prek banke zamenjave.
Na splošno podjetja ne poskušajo neposredno pristopiti k drugim podjetjem pri poskusu oblikovanja sporazumov o zamenjavi. Namesto tega banke zamenjave usklajujejo sporazume o zamenjavi za podjetja. V večini primerov identiteta nasprotnih strank ni znana drug drugemu, pogosto tudi banki zamenjav.
Prednosti banke Swap
Ob sklenitvi sporazuma o zamenjavi imajo tri glavne prednosti uporaba banke swap. So anonimnost, manjše tveganje in večje strokovno znanje.
Mnoga podjetja želijo ostati anonimna, da ne bi podelila konkurenčne prednosti. Z drugimi besedami, morda ne želijo, da drugi vedo, kaj počnejo v zvezi s financiranjem, nadzorom tveganja in po možnosti, kje namenijo svoj kapital. Z uporabo izmenjalnega posrednika lahko svojo identiteto skrijejo za ceno majhne premije.
Eno največjih tveganj pri zamenjavi je tveganje nasprotne stranke ali tveganje, da druga stran ne bo izpolnila svojih obveznosti, vključno z neplačilom. Vsi denarni tokovi zamenjave pogosto tečejo preko banke swap, ki zbira in posreduje periodična plačila. To pogosto vključuje kreditne storitve od ocene kreditne sposobnosti nasprotne stranke do zagotavljanja pravočasnega plačila denarnih tokov.
Ker so zamenjave lahko zapletene, imajo podjetja, ki nimajo ustreznih sredstev, niti s strokovnim znanjem ali z izkušnjami, korist od specializiranega znanja banke swap. Omogoča boljše pogoje za majhno ali neizkušeno nasprotno stranko. Omogoča jim dostop do velikega vesolja potencialnih nasprotnih strank, kar je še posebej koristno za redke ali prve stranke, ki se zamenjajo.
Zamenjava banka te ugodnosti prenese na nasprotne stranke, vendar sama prevzame tveganje za svoje provizije. To vključuje obrestno tveganje. Če bi se obrestne mere spremenile v času, ko je opravila le prejemni ali plačilni del zamenjave, bi bila banka v preostalem obdobju ogrožena. Kreditno tveganje je največja grožnja banki, ki je zamenjana, in jo pusti na kljuki, če ena stranka ne izpolni obveznosti. In končno, morda bo težko najti nasprotno stranko za katero koli zamenjavo. Temu rečemo tveganje neusklajenosti.
