Kazalo
- Sredstva pretvorite v dohodek iz pokojnine
- Načrti sistematičnega umika
- Prihodnost SWP-jev
- Izbira SWP
- Spodnja črta
Ker so baby boomeri varčevali za svojo upokojitev, se je industrija vzajemnih skladov odzvala z ustvarjanjem izdelkov, ki bi jim pomagali kopičiti bogastvo. Zdaj, ko se bliža upokojitveni dobi, se industrija vzajemnih skladov začenja osredotočati na ustvarjanje naložbenih produktov, ki lahko ustvarijo dotok dohodka za financiranje upokojitve. Zavarovalnica že dolgo uporablja fiksne in spremenljive rente kot sredstvo za pretvorbo sredstev v dohodek, industrija vzajemnih skladov pa je pravkar začela uvajati podobne izdelke.
Razvrščanje proizvodov, imenovanih sistematični odvzem sredstev ali upravljanih izplačil, pomaga pri discipliniranem pristopu k črpanju sredstev. (Za branje v ozadju glejte Pet načinov za financiranje upokojitve .)
Ključni odvzemi
- Vsi smo prepričani, da bomo skrbeli pri svojem pokojninskem varčevanju - vlaganju denarja v IRA in načrtih 401 (k) in nabiranju lepega gnezdilca. Toda, kaj se zgodi, ko upokojitev končno pride in je čas, da ta sredstva uporabimo za predvideni namen - pokojninski dohodek? Načrti sistematičnega umika (SWP) so skupina metod, ki se uporabljajo za ugibanje o pretvorbi sredstev v pokojninski dohodek. SZV vključujejo uporabo rente, umik z zadrževanjem kapitala in umik s črpanjem kapitala.
Kako spremeniti sredstva v pokojninski dohodek
Ker se mora vse več upokojencev zanašati na lastne nakopičene prihranke, mora vsak posameznik svoje premoženje spremeniti v dohodek. Razpoložljive metode vključujejo:
Umiki sami
Mnogi ljudje bodisi sami bodisi s pomočjo svetovalca oblikujejo svojo shemo umika. Tisti z zadostnimi sredstvi lahko živijo od dohodka svojih naložb, ne da bi se morali dotakniti nobenega kapitala in tako omogočiti, da njihov kapital raste. Ostali bodo morali črpati svoj kapital za zagotovitev zadostnega dohodka. Večina ljudi nima sistematične metode - sredstva le likvidirajo, ko zahtevajo denar.
Anuitete za življenjski dohodek
Življenjske dohodnine so dobro znane rente, ki kupcu zagotavljajo vseživljenjsko plačilo. Večina rente bo zagotavljala fiksna mesečna plačila, nekatere pa ponujajo plačila, prilagojena inflaciji. Mesečni dohodek, ki ga nekdo prejme iz pokojninskega načrta z določenimi zaslužki, je v bistvu dosmrtna dohodninska renta. Podobno velja za plačila socialne varnosti kot za fiksno renta z plačili, prilagojenimi inflaciji. (Če želite izvedeti več, preberite Pregled letnosti .)
Variabilna renta z zajamčenimi zaslužki iz življenjskega dohodka (GMWB)
Ta vrsta spremenljive rente ponuja zajamčeno ugodnost odstopanja (GMWB) za celo življenje, kar zagotavlja minimalno plačilo za življenjsko dobo kupca. Ta možnost omogoča dodelitev zalog in obveznic v okviru spremenljive rente, kar ustvarja možnost povečanja dohodka in tudi nekaj zaščite pred inflacijo.
Načrt sistematičnega umika (SWP)
Sistematični umik delničarju omogoča, da dvigne denar iz obstoječega portfelja vzajemnih skladov. S sistematičnim načrtom umika se v rednih presledkih odvzame fiksni ali variabilni znesek. Umiki se lahko opravijo mesečno, četrtletno, polletno ali letno. Pogosto se sistematični načrt umika uporablja za financiranje življenjskih stroškov med upokojitvijo. Imetnik načrta lahko izbere intervale umika na podlagi svojih obveznosti in potreb.
Vrste načrtov sistematičnega umika
Načrt sistematičnega odvzema kapitala (CRSWP)
Cilj sistematičnega načrta odvzema kapitala je določiti fiksne plačilne stopnje, vendar s popolnim namenom, da se zadrži kapital. Običajno bodo ti načrti uporabili način financiranja, s čimer bodo zagotovili potrebno razpršitev sredstev.
Primer tovrstnih načrtov je model Vanguard Group. Ima tri različne sklade, od katerih ima vsak različne cilje distribucije: 3%, 6% in 7%. Znesek, ki ga je treba izplačati vsako leto, temelji na stopnji izplačil in povprečni vrednosti portfelja v prejšnjih treh letih. 3-odstotni sklad naj bi zagotovil letno izplačilo 3% ob skromnem povečanju rasti in dohodka. 5-odstotni načrt je zasnovan tako, da zagotavlja dolgoročno zaščito pred inflacijo in ohranjanje kapitala. Sklad 7% bo všeč tistim, ki potrebujejo večje izplačilo za zadovoljevanje trenutnih potreb po porabi - pričakovati je, da ne bo sledil inflaciji. Najvišja raven bo zagotovila najvišjo izplačilo v prejšnjih letih, vendar ima največje tveganje izgube kapitala. Če tržne predstave ne zagotovijo zadostne rasti, bodo sredstva likvidirala del sredstev za financiranje izplačila. Ni zagotovila, da bodo sredstva izpolnila zastavljene cilje, in sicer zagotavljanje dohodka in zadrževanje kapitala. Šibek trg bo povzročil veliko zmanjšanje dohodka.
Sistematični načrti odvzema kapitala (CDSWP)
V tej obliki načrta je namen, da se načrtu omogoči izplačilo glavnice in obračunanih dohodkov in kapitalskih dobičkov do vnaprej določenega datuma. V konceptu je podobno kot lastništvo hipoteke z določenim rokom. Denarni tok iz hipoteke je kombinacija obresti in donosa kapitala do konca trajanja hipoteke. Pri tovrstnih načrtih dohodek ni vnaprej določen, kot bi bil v hipoteki, temveč je odvisen od osnovnih naložb.
En primer CDSWP, Fidelityjevega sklada za nadomestitev dohodka v pokoj, je zasnovan kot sklad sredstev. Vsak portfelj vzajemnih skladov je zasnovan tako, da traja od 10 do 30 let, cilji pa so dvoletni. Prva je namenjena letu 2016, zadnja pa 2036. Skupno bo 11 načrtov za nadomestitev dohodka. To je po konceptu podobno kot priljubljeni sklad za ciljni datum. Značilnost, ki je podobna skladu s ciljnim datumom, je ta, da se bo kombinacija sredstev spreminjala, ko se sklad približa ciljnemu datumu. Ko se končni datum konča in se sklad likvidira, bo nabor sredstev postal bolj konzervativen.
Za razliko od ciljanega sklada bo kapital dosežen, ko bo dosežen ciljni datum. Dohodek je zasnovan tako, da sledi stopnji inflacije, kar pomeni, da se bo stopnja plačil zvišala, ko se bo približal ciljni datum, zato dlje kot je časovno obdobje, nižja bo začetna stopnja izplačil. Prihodki se lahko razlikujejo, odvisno od uspešnosti osnovnih naložbenih skladov; slaba leta lahko povzročijo padec dohodka v naslednjih letih. Struktura je zapletena, zato jo je težko razumeti, zato če razmišljate o takšnem načrtu financiranja upokojitve, se boste verjetno želeli pogovoriti o svojih možnostih s finančnim strokovnjakom. (Če želite izvedeti več o tej vrsti sklada, si preberite, Prednosti in slabosti skladov življenjskega cikla .)
Prihodnost načrtov sistematičnega umika
Delovni SWP so namenjeni dodatni izbiri na trgu pokojninskih dohodkov. Ponujajo fleksibilnost in likvidnost, ki jih rente ne. Za razliko od rente se lahko denar iz teh načrtov vzame brez stroškov. Ti načrti zagotavljajo bolj ponovljiv in discipliniran pristop k umiku kot naključen pristop likvidacije naložb za zagotavljanje dohodka.
Naraščajoči apetit po teh izdelkih SWP bo pomenil le eno stvar: v prihodnosti bo vse več podjetij uvajalo te izdelke. Po vsej verjetnosti bo vsak nov izdelek imel nekoliko drugačne lastnosti v zvezi z izplačili in različnimi shemami zadrževanja ali izčrpavanja kapitala. Pričakuje se tudi, da bodo hibridni izdelki združili različne lastnosti, kot so ciljni datumi, z ohranjanjem kapitala.
Izbira načrta sistematičnega umika
Preden se lotite nakupa katerega koli od teh vrst izdelkov, morate upoštevati številne dejavnike. Na koncu je ne glede na shemo umika pomembno zagotoviti, da so temeljni naložbeni skladi in naložbene strategije zanesljivi in da bodo prinašali dobre rezultate. Sklad s funkcijo, ki je za vas najprimernejša, vam ne bo naredil veliko koristi, če so osnovne naložbe slabe. Mnogi od teh izdelkov so zelo zapleteni. Ne samo, da bodo obstajali različni načini izplačil, temveč bodo uporabili različne naložbene strategije, z različnimi dodelitvami sredstev in različnimi sredstvi, ki jih je treba upoštevati. Pričakovani dodatni udeleženci na trgu lahko privedejo do načrta, ki bi bil bolj primeren za vaše edinstvene okoliščine.
Preučite vsako vrsto načrta, da ugotovite, ali je morda primeren za vaše potrebe po pokojninskem dohodku. Številni novi izdelki bodo morda preoblikovani tako, da bodo bodoči izdelki bolj privlačni. Ni treba hiteti z presojo.
Spodnja črta
Industrija vzajemnih skladov se je začela osredotočati na oblikovanje sistematičnih načrtov umika za upokojence, da bi pomagali ustvariti pokojninski dohodek iz svojih osnovnih sredstev. Obstajata dva različna pristopa; ena je namenjena izčrpavanju sredstev po določenem časovnem obdobju, druga pa za plačilo stalnega koeficienta izplačil. Vsak ima svoje prednosti in slabosti, odvisno od posameznikovih edinstvenih potreb. Preden se lotite katerega koli od teh načrtov, natančno preučite vsakega, da najdete tistega, ki najbolje ustreza vašim potrebam po pokojninskem dohodku.
