Močni finančni rezultati v drugem četrtletju so v zadnjih nekaj tednih povzročili višje zaloge. Po podatkih FactSet-a je 83% podjetij S&P 500 poročalo o pozitivnem presenečenju EPS, 77% pa o pozitivnem prodajnem presenečenju. Ti trendi se bodo verjetno nadaljevali, približno 47% podjetij S&P 500 se še vedno pripravlja poročati o svojih zaslužkih v drugem četrtletju. Tudi BDP v drugem četrtletju je bil zelo močan 4, 1%, kar pomeni, da se gospodarstvo še naprej širi.
Kljub tako uspešnemu delovanju obstajajo znaki, da bi se te stopnje rasti lahko upočasnile. Med 500 podjetji S&P, ki so poročale o svojih zaslužkih v drugem četrtletju, je dvakrat toliko izdalo negativne smernice EPS, kot jih je v tretjem četrtletju izdalo pozitivne smernice EPS. Facebook, Inc. (FB), Twitter, Inc. (TWTR) in druge tehnološke zaloge so poročali tudi o slabših zaslužkih v drugem četrtletju zaradi upočasnjene rasti uporabnikov. Poleg tega je domača prodaja zamrla na ključnih trgih, kot je Južna Kalifornija.
Trgovci bodo v prihodnjem tednu pozorno spremljali več ključnih gospodarskih kazalcev. Podatki o prodaji na domu bodo objavljeni 30. julija, napoved za sestanke FOMC je 1. avgusta, podatki o zaposlitvi pa izidejo 3. avgusta. Zvezne rezerve naj bi obrestne mere ohranile na enaki ravni od 175 do 200 bazičnih točk, vendar trgovci bodo poslušali jezik centralne banke in videli, ali se je kaj spremenilo.
Široki trgi se premikajo višje
SPDR S&P 500 ETF (SPY) se je prejšnji teden močno dvignil, preden se je v petek odpovedal terenu zaradi slabega zaslužka s tehnologijo. Trgovci bi morali paziti na premik na spodnji konec svojega cenovnega kanala s potencialno podporo na ravni R1 276, 84 dolarja ali 50-dnevno drsno povprečje pri 275, 40 dolarja. Morebitna stran navzgor bo verjetno omejena na zgornji črti okoli 285, 00 USD. Indeks relativne jakosti (RSI) se je preselil na zmernejšo raven 60, 08, vendar je drsna povprečna konvergenčna divergenca (MACD) lahko videla skorajšnji medvedji križanec.
Industrials vodijo pot
Industrijski povprečni ETF za Dow Jones (DIA) se je prejšnji teden močno dvignil in se prebil odpornost R1 pri 250, 74 dolarja proti zgornjem koncu svojega cenovnega kanala. Trgovci bi morali paziti na stalni shod do zgornje trendne linije in odpornost R2 pri 259, 07 USD ali premik navzdol, da bi ponovno preizkusili podporo R1 pri 250, 74 USD. Če pogledamo tehnične kazalnike, RSI ostaja blizu ravni pretiranega odkupa pri 65, 85, vendar MACD ostaja v bikovitem trendu, potem ko je pred kratkim presegel ničelno črto.
Tehnične zaloge izgledajo medvedje
Invesco QQQ Trust (QQQ) je prejšnji teden izbruhnil iz zgornje trendne črte in odpornosti R2 pri 181, 74 dolarja, preden se je v petek premaknil močno nižje po objavah medvedjih zaslužkov iz Facebooka in Twitterja. Lažni preboj bi lahko kazal večjo slabost indeksa, saj testira podporo R1 pri 176, 70 dolarja. Razčlenitev s teh ravni bi lahko privedla do nižje trendne linije in 50-dnevne podporne povprečne podpore na približno 174, 54 USD. Medtem ko je RSI nevtralen pri 51.33, je MACD lahko videl kratkoročni medvedji križanec, ki signalizira več glave navzdol.
Majhne kape se odpovejo terenu
IShares Russell 2000 ETF (IWM) je bil eden najmočnejših izvajalcev leta, vendar bi lahko preboj na ključne trendline in 50-dnevno drsno povprečno podporo znašal 165, 62 USD. Trgovci bi morali paziti na tekoči premik nižje do podpore S1 pri 160, 04 USD. Če indeks popusti od točke vrtenja, bi morali trgovci paziti, da premaknete upor R1 pri 167, 95 USD. Če pogledamo tehnične kazalnike, se zdi, da je RSI nekoliko prenastavljen pri 44, 76, vendar MACD ostaja v medvedjem trendu upada, ki se lahko pospešuje. (Več o tem glej: Trgovinska vojna ogroža džunglo z majhnimi pokrovčki .)
