Glavni premik
Zaloga družbe Boeing Company (BA) se je od tragične nesreče enega od 737 MAX-jevih letal v Etiopiji prejšnjo nedeljo močno razburila. Zaloga je bila sprva sposobna obnoviti velik del tal, ki jih je izgubila v ponedeljek, potem ko je odprla vrednost 371, 27 dolarja - kar je bila za 12, 13% nižja od najnižje cene delnice v višini 422, 54 dolarja v petek, 8. marca - in se je vse skupaj povzpela na blizu 400, 01 dolarja.
Vendar pa so v dneh, ko je več držav prizemljilo vseh 737 MAX zrakoplovov v obratovanju, delnice Boeinga padle nazaj, da bi preizkusili podporo, saj se trgovci sprašujejo, ali bo podjetje uspelo rešiti pomisleke o avtopilotu, ki jih imajo potniki pred preveč letalskimi prevozniki prekličejo naročila za letalo.
Do zdaj sta indonezijska Lion Air in Garuda Indonesia sporočila Boeingu, da bosta znižala 737 MAX naročil, Flyadeal (Savdska Arabija), VietJet (Vietnam) in Kenya Airways (Kenija) pa aktivno ocenjujejo, ali želijo spremeniti svoja trenutna naročila.
Po poročanju Bloomberga ima Boeing neporavnanih naročil za več kot 5000 737 MAX letal, katerih vrednost je bila več kot 600 milijard dolarjev. Če bo več letalskih družb začelo zmanjševati ali preklicati naročila, bi bil Boeing lahko v hudem svetu, saj so trgovci prisiljeni negativno popraviti pričakovanja glede rasti prihodkov in dobička.
Če pogledamo dnevni stock chart za Boeing, se zdi, da je ključna raven cene za ogled približno 371 USD. Tako kot pri številnih stopnjah podpore in odpornosti, tudi mi ne bomo mogli določiti natančne ravni podpore vse do penija, vendar nam ni treba natančno določiti.
Vidite, da je zaloga večkrat sodelovala s cenovnim razponom 371 dolarjev, in sicer sega daleč konec februarja 2018, ko je zaloga zadela upor. Odpor na tej ravni je spet dosegel sredi junija, sredi septembra in v začetku novembra 2018. Zaloga se je konec januarja 2019 konsolidirala tik pod to stopnjo, preden se je 30. januarja zvišala višje, potem ko je podjetje v četrtem četrtletju premagalo pričakovanja glede dobička. leta 2018.
Ta raven cen je zdaj še vedno podpora. Med dnevnim trgovanjem je Boeing padel pod 371 dolarjev, vendar se je doslej lahko zbralo in zaprlo nad 371 dolarjev vsak dan.
Če lahko podjetje popravi svoj navigacijski sistem in ptiče kmalu vrne v zrak, bo morda obstajala podpora. Če pa se bo Boeingova zaloga spustila in zaprla pod 371 dolarjev, bo to močan signal, da trgovci zmanjšujejo izgube, zaloga pa bo morda tvegala, da bodo ponovno spremenili svoje najnižje vrednosti v poznem letu 2018.
S&P 500
S&P 500 še naprej krepi proti odpornosti pri približno 2.816. Po skoku do novega najvišjega leta 2019, ki je bil v sredo 2.821, 24 v indeksu, indeks danes ni naredil prav nič - zaključil se je pri 2.808, 49.
Dejansko se je indeks danes gibal v tako tesnem območju trgovanja, tvoril je dojija, ki se vrtijo. Spinning-doji so končna ponazoritev negotovosti. Nastanejo, ko trgovci poskušajo cene dvigniti višje, vendar ne morejo veliko napredovati. Nato poskušajo cene znižati, a tudi tam nimajo sreče. Konec koncev samo dovolijo, da cene padejo nazaj tja, kjer so začele obdobje trgovanja - v upanju, da bodo v naslednjem obdobju trgovanja dobili več katalizatorja, bikov ali medved.
Glede na trend, ki ga je imel S&P 500 v letu 2019 in višji niz, ki ga je postavil prejšnji teden, ima indeks še vedno veliko možnosti za višje, vendar bo morda treba napovedati gospodarsko napoved ali kakšno drugo novico, da bo katalizator spodbudil skozi.
:
Kako Boeing zasluži svoj denar
Najboljši 4 delničarji Boeinga
Svečniki in oscilatorji za uspešno trgovanje z nihanjem
Kazalniki tveganja - neželene obveznice
Tako kot S&P 500 upira odpornost, tako tudi junk obveznice, kar bi lahko povzročilo težave za zaloge. Junk obveznice so korporativne obveznice z bonitetno oceno Standard & Poor's (S&P) BB ali manj ali bonitetno oceno Moody's Ba ali manj. Nižja je bonitetna ocena podjetja, večja je verjetnost, da bo zapadla dolg.
Junk obveznice so odličen posrednik za potrditev zaupanja trgovcev, saj morajo trgovci, če jih kupujejo, biti prepričani, da je gospodarstvo dovolj močno, da podjetjem, ki izdajajo obveznice, omogoča, da jim uspejo.
Konec leta 2018 je bilo videti, da so trgovci izgubili vse zaupanje v junk obveznice. A zdi se, da so leta 2019 obrnili smer. Z uporabo SPDR Bloomberg Barclays Barclays visoko-donosne obveznice ETF (JNK) kot proxy za junk obveznice na splošno lahko vidite dramatičen preobrat v obliki sklada, ki je bil narejen, ko so se cene strnjenih obveznic znižale Decembra 2018, le da si bo v celoti opomogel januarja 2019.
Potem ko se je tri dni zapored od 26. do 28. februarja povzpel na višino 35, 72 dolarja, je JNK 7. marca potegnil nazaj in našel podporo pri 35, 40 dolarja, preden je nadaljeval naraščajoči trend. Zanimivo je, da je JNK trenutno slabši odpor, tako kot S&P 500. To mi pove, da trgovci še niso dovolj samozavestni za preizkušanje novih vrhuncev.
:
Osnove vlaganja v visoko donosne obveznice
Visoko donosne obveznice: prednosti in slabosti
Ali so tvegane obveznice preveč tvegane?
Bottom Line: Zaloge in neželene obveznice se premikajo skupaj
Če JNK lahko hkrati prebije svojo stopnjo odpornosti, bo S&P 500 prebil svojo stopnjo odpornosti, bo to močna potrditev, da bikovski trend v letu 2019 še vedno ostaja dovolj zagon, ko se Wall Street še naprej vzpenja po steni skrbi v soočeni z brexitom in trgovinsko negotovostjo med ZDA in Kitajsko.
