Delnice Freeport-McMoRan Inc. (FCX) so se v četrtem četrtletju 2017 močno povečale in dosegle 2, 5-letno višino, ko se je leto bližalo koncu. Od takrat je bilo vse navzdol, saj je bakreni in zlati velikan izgubil več kot 20% v velikem upadu, ki je zmanjšal ponudbo predanih delničarjev. Znižanje se zdaj približuje večji podpori pod 14 USD, vendar odčitki o relativni moči še ne sodelujejo, zataknjeni so v medvedjem ciklu, ki se lahko konča šele v tretjem četrtletju.
Trend naraščanja med začetkom leta 2016 in koncem leta 2017 se je končal pri 200-tedenskem eksponentnem drsnem povprečju (EMA) nad 18, 00 dolarjev, kar je prvi test na tej vmesni oviri po letu 2014. Odpornost na 200-mesečni EMA se nahaja za tri točke višje, kar kaže na da bo naslednji odmik dosegel to raven, kar lahko pomeni konec večletnega okrevanja. To je koristna informacija, ker lahko pozicijska trgovina v prihodnjih mesecih prinese bolj zanesljive dobičke kot strategija nakupa in zadržavanja.
FCX Dolgoročni grafikon (2008 - 2018)
Maja 2008 je delnica presegla sredi 60. dolarjev po sedemletnem povečanju in se je med gospodarskim propadom potopil na svetovne trge. Prodajni pritisk se je končal pri šestletnem nizkem številu enomestnih številk, kar je popustilo, kar je zaključilo obsežno okrevanje v obliki črke V, ki se je končalo v dveh točkah prejšnjega visokega nivoja v januarju 2011. v četrtem četrtletju 2014. je prekinil podporo v zgornjih dvajsetih dolarjih. Ta raven zdaj predstavlja oviro, ki je verjetno ne bo mogoče postaviti do konca tega desetletja.
Naslednji padec se je razvil v petvaljnem vzorcu Elliott, ki se je januarja 2016. spustil na petnajstletno najnižjo stopnjo. Kasnejši odbitek je hitro umaknil peti val, tako da je v aprilu 2016 postavil vzorec manjšega obsega v obliki črke V, ki je zastal pri 14, 06 USD..Zgornji tok je nato popustil v plitvi naraščajoči kanal, ki je še vedno na voljo več kot dve leti kasneje. Podpora pod 14 USD in odpor nad 20 USD določata meje razpona, ki so od leta 2016 ustvarile nešteto slabih trgovinskih odločitev.
Kratkoročni grafikon FCX (2016 - 2018)
Prvi reli val izven 2016 nizkega konca se je končal po prodoru na 200-dnevno EMA, kar je prineslo plitko stran, ki je ključno raven večkrat prekrižala v drugem četrtletju 2018. Drsno povprečje se je v času prvega križa poravnalo blizu 11 USD in se je dvignilo počasi v zadnjih dveh letih, zdaj pa se nahaja blizu 16, 50 USD. Ta počasen tempo je kaznoval delničarje, ki so do tega trenutka pričakovali, da se bo trend dviga udobno usedel sredi 20-ih.
Dvoletni obračun še vedno ni dosegel ravni popravka odprodaje Fibonaccije.382 nad 25, 50 dolarja, kar je zaznamovalo medvedjo razhajanje zaradi veliko močnejših valov izterjave v drugih delniško usmerjenih delnicah. To kaže, da se dolgoročni trend upada še vedno ni končal, kar je odprlo vrata potencialnemu preizkusu na najnižji ravni iz leta 2016. Na srečo bi morali imeti ljudje z dolgo izpostavljenostjo dovolj časa, da zaprejo položaje, če se ta medvedji scenarij zgodi v naslednjih letih.
Obseg bilančne vsote (OBV) je v drugi polovici leta 2016 izpadel nad najvišjo vrednostjo iz leta 2009, vendar je podjetje imelo likvidnostne težave po trgu medveda in izdalo številne sekundarne ponudbe, ki so morda zakrivile podatke o količini. Popadki v maju 2017 so bili višji nizki pred odskokom, ki je bil precej manjši od najvišjega leta 2016, čeprav je cena na vrhuncu relija trgula skoraj štiri točke višje.
Za zdaj morajo zaloge imeti podporo za kanale in močno odstopiti od te ravni cen v začetku leta 2019. Politično vodenje igre bi lahko negativno vplivalo na to občutljivo enačbo, saj dvoletni miting bakra v zadnjih devetih mesecih ni napredoval. z grožnjo trgovinskih vojn, ki bi znižale industrijsko proizvodnjo po vsem svetu. S tem v mislih bi razčlenitev na 13 dolarjev sprožila agresivne prodajne signale, ki bi lahko povzročili padec enoštevilčnih številk.
Spodnja črta
Freeport zaloge so razprodane od januarja 2018 in zdaj se približujejo dvoletni podpori kanalov. Vendar je mesečni oscilator za stohastiko vključen v medvedji cikel, ki še vedno ni dosegel stopnje preprodaje, saj je igralcem, ki so na roki, sporočil, da še ni prišel čas za ponovno nalaganje dolgih pozicij. (Za dodatno branje si oglejte: 9 zalog za zunanje dobičke: Goldman .)
