Momentum je eden izmed najbolj spremljanih dejavnikov naložbe, veliko pametnih beta izdelkov pa vlagateljem ponuja izpostavljenost različnim strategijam, ki temeljijo na zagonu. Med skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF), je iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) eden najhitreje rastočih in najbolj priljubljenih skladov.
V osnovi je zagonsko vlaganje pojem, ki ga je enostavno razumeti. V bistvu je zaželeno vlaganje prepričanje, da se lahko nekatere zaloge v močnih naraščajočih trendih še naprej povečujejo, medtem ko lahko delnice, ki propadejo, še naprej naraščajo.
V letu 2018 se je na tržnih udeležencih veliko ugibalo, da se bo vrednostni dejavnik končno ponovno pojavil pred rastjo in zagonom. Čeprav bi se to še lahko izkazalo, da je res, MTUM do danes že raste 7, 43%. Nekatere točke kažejo, da bi lahko v letošnjem letu MTUM in zagon vlaganja imeli več zadnjih vetrov kot zadnji vetrovi.
"Zgodovina kaže, da se ta dejavnik obrestuje v času gospodarske rasti - in verjamemo, da je podpora trdno na mestu, " je dejal BlackRock, Inc. (BLK) v sporočilu v ponedeljek. "Pričakujemo, da se bo svetovna gospodarska širitev nadaljevala do leta 2018, in videli bomo napovedi soglasja ob znižanju davkov in trdni državni porabi v ZDA."
MTUM, ki v aprilu dopolni pet let, sledi indeksu MSCI USA Momentum. To merilo "je zasnovano tako, da odraža uspešnost strategije zagon lastniškega kapitala, s poudarkom na delnicah z visokim zagonom cen, hkrati pa ohranja razmeroma visoko likvidnost trgovanja, naložbeno zmogljivost in zmeren indeksni promet, " sporočajo iz MSCI.
MTUM ima 124 zalog, od tega 59% skupaj iz tehnologije in finančnih storitev. Druge pomembne uteži sektorja ETF vključujejo zdravstveno varstvo in industrijo, ki združujejo več kot 30% seznama MTUM. Najboljših 10 deležev sklada so Microsoft Corporation (MSFT), Apple Inc. (AAPL) in NVIDIA Corporation (NVDA).
Začasne strategije bi lahko podprli tudi z višanjem zaslužka. "Če pogledamo indekse MSCI, ugotovimo: rast zaslužkov v ZDA za 11% v letu 2017 je bila najmočnejša od leta 2011. Napovedi za leto 2018? Skoraj 20%, saj znižanje davkov zagotavlja spodbudo in poveča možnosti za rast zaslužka za 7%, " je dejal BlackRock.
Vlagatelji kupujejo idejo, da bi jih lahko MTUM letos nagradil. Dobesedno. Od začetka leta je le devet ETF-ov dodalo več novih sredstev od 1, 8 milijarde dolarjev, ki jih je dodal MTUM. To je 1, 8 milijarde dolarjev 7, 65 milijarde dolarjev premoženja v upravljanju. (Za dodatno branje si oglejte: Top 5 Smart Beta Momentum ETF-ov .)
