IShares Silver Trust (SLV) je borzno-trgovalni sklad (ETF), ki spremlja cenovno vrednost osnovnih delnic v London Silver Fix Price. SLV ima skupno upravljanje 5 milijard ameriških dolarjev in je od ustanovitve sklada leta 2006 ustvaril povprečno letno donosnost 2, 29%. Imetja sklada predstavljajo srebro, sklad pa je ustanovljen tako, da se s porastom cene izkoristi. iz srebra.
Blagovne ETF, kot je SLV, so lahko še posebej tvegane, saj lahko na ceno plemenitih kovin vplivajo spremembe splošnih gibanj na trgu, osnovna volatilnost indeksa, spremembe obrestnih mer ali dejavniki, ki vplivajo na določeno panogo ali blago.
Premoženje iShares Silver Trust je sestavljeno predvsem iz srebra, ki ga v imenu sklada hrani JPMorgan Chase Bank (JPM), skrbniška institucija. Sklad lahko v posebnih okoliščinah hrani zelo omejeno količino gotovine. IShares Silver Trust se pasivno upravlja, saj ne kupuje ali prodaja srebra, da bi izkoristil nihanje tržne cene. Vendar SLV občasno prodaja srebro, da pokrije svoje operativne stroške.
Nakup delnic SLV omogoča preprost, a stroškovno učinkovit način vlaganja v srebro. Čeprav deleži sklada niso neposreden nadomestek dejanskega srebra, še vedno ponujajo alternativo sodelovanju na trgu z blagom. Sklad ponuja priročen način pridobivanja izpostavljenosti srebru, ne da bi vlagatelj potreboval dejansko srebro, saj je njegovo pridobivanje in skladiščenje lahko zelo drago in zapleteno.
Značilnosti
IShares Silver Trust je eden izmed 310 ETF-ov, ki jih upravljajo BlackRock Fund Advisors. Vsaka delnica sklada predstavlja delno nerazdeljeno koristno zanimanje za neto premoženje iShares Silver Trust. SLV ima sorazmerno nizko razmerje med letnimi izdatki 0, 5% v primerjavi s kolegi ETF iz sektorja plemenitih kovin. Stroški posredovanja sklada za nakup in prodajo delnic niso del stroškovnega deleža. Ker je SLV ETF, nima obremenitve sprednjega ali zadnjega konca. Z delnicami SLV se trguje na newyorški borzi, vlagatelji pa jih lahko kupijo kot katero koli drugo delnico.
Primernost in priporočila
Vlaganje v srebrne ETF-je predstavlja veliko tveganje. Od leta 2015 je v zadnjih petih letih dobava srebra presegala njegovo povpraševanje, kar je povzročilo pritisk na ceno srebra po vsem svetu. Povpraševanje po srebru prihaja predvsem iz kovanja kovancev in nakitne industrije, pa tudi iz industrijskega sektorja, ki uporablja srebro za izdelavo fotografskih ogledal in materialov za električno prevodnost.
Neželene spremembe v gospodarskem okolju lahko negativno vplivajo na ceno srebra, saj se uporablja v številnih industrijskih aplikacijah. Tudi zaradi diskrecijske potrošniške potrošnje po svetu zaradi premikov preferenc ali zmanjšanja dohodka se lahko poraba za nakit zmanjša.
Cena srebra je zaradi znižanega pričakovanja o inflaciji po vsem svetu močno vplivala na vrednost delnic iShares Silver Trust. Odnos špekulantov in vlagateljev je zelo pomemben za ceno srebra, zlasti na kratkoročnih obzorjih. Vlagatelji bi morali biti še posebej previdni in spoznati edinstvena tveganja, povezana z naložbami v srebro.
Na podlagi zgoraj omenjenih značilnosti sklada je vlaganje v SLV najprimernejše za vlagatelje, ki iščejo špekulativno trgovanje. Zaradi vztrajnega padca cene srebra v zadnjem desetletju zaradi prekomerne proizvodnje, deflacijskih pritiskov in finančne krize leta 2009 je sklad nenehno ustvarjal negativne donose. Petletna povprečna letna donosnost v višini -3, 61% in petletni standardni odklon 38% nalagata vlaganje v sklad zelo tvegano z negativnimi donosi.
IShares Silver Trust je najprimernejši za vlagatelje, ki si želijo izpostaviti srebro ali se ukvarjati s špekulativnim trgovanjem s srebrom, ne da bi dejansko kupovali srebro. Sklad je tudi koristno orodje za vlagatelje, ki želijo diverzificirati svoj portfelj in pomagati zaščititi pred inflacijo.
