Za vlagatelje, ki vztrajajo pri aktivnem upravljanju s svojimi prihranki, se lahko zdi upokojitveni račun z davčno olajšavo idealen kraj za to.
Scot Landborg, soustanovitelj, partner in starejši svetovalec za bogastvo pri Sterling Wealth Partners, razloži: "Z davčnega vidika boste, če boste aktivno upravljali in se premikali in odhajali z različnih položajev, sestavljali svoj pokojninski račun, Roth račun, ali IRA so najboljša mesta, ker ne boste imeli nobenih davčnih posledic od nakupa in prodaje pozicij."
Toda čeprav je trgovanje s pokojninskim računom lahko koristno z davčnega vidika, bi lahko škodilo tudi, če se ne opravi previdno, opozarjajo nekateri strokovnjaki za upokojevanje in naložbe.
Čezmerno trgovanje lahko škodi uspešnosti
Investopedia je julija 2018 izvedla raziskavo reprezentativnega vzorca 122 spletnih bralcev v ZDA, da bi ugotovila, ali in kako svoj upokojitveni račun uporabljajo za trgovanje z zalogami. Več kot 40% vprašanih je navedlo, da trgujejo s svojimi davčno ugodnimi računi.
10% anketirancev, ki trgujejo s svojimi pokojninskimi računi, je reklo, da trgujejo večkrat na teden, kar ni nujno dobra ideja, je dejal Jamie Hopkins, direktor pokojninskih raziskav iz Carson Group.
"Preverjanje stanja, izkazov in uspešnosti naložb je dobro vedenje, pretirano trgovanje z naložbami pa ne, " je prepričan Hopkins.
Več kot 60% anketirancev Investopedije, ki trgujejo s svojimi računi, pravi, da to storijo kot reakcijo na "spremembe na borzi." Vendar pa je takšno ravnanje trgovanja lahko tvegano, trdi Hopkins.
"Največje tveganje za pokojninsko varnost pogosto predstavljate vi sami, " je dejal Hopkins. "Ko trgi upadajo, so ljudje ponavadi v paniki in prodaji, saj se bojijo izgube. Vendar s prodajo zajamete to izgubo. Namesto tega morate imeti načrt in sredstva za nujne primere, da preprečite nazadovanje na trgu."
Naj bo vaše vedenje trgovanja v redu
Patrick Healey, ustanovitelj CFP® in predsednik Caliber finančnih partnerjev, je opozoril, da mnogi vlagatelji trpijo zaradi tega, kar mu pravijo kot "kratkoročnost."
Healey je pojasnil, da vlagatelji "želijo takojšnjo ugodnost prodaje in dajanja nekaj denarja nanje, vendar se nagibajo k neracionalnim in čustvenim odločitvam", ki vodijo v dolgoročne izgube.
Healeyjeve trditve podpirajo raziskave. V skladu s študijo kvantitativne analize vedenja vlagateljev DALBAR za leto 2018 je povprečni vlagatelj v kapital bistveno slabše izkoristil trg.
V desetih letih, ki so se končale 30. januarja 2017, je tipični lastniški vlagatelj letno zaslužil le 4, 88%, S&P 500 pa 8, 5%.
Ta razlika je v veliki meri posledica vedenja vlagateljev. Kot je napisal Hopkins o aktivnih varčevalcih do upokojevanja, "pogosto trgovanje z zalogami na podlagi nagonov ali kratkoročnih gibanj na trgu pogosto povzroči slabe rezultate za povprečnega vlagatelja."
Poiščite ravnotežje z izravnavo
Ni vse trgovanje slabo. Polovica anketirancev Investopedia, ki trgujejo s svojimi pokojninskimi računi, to storijo, da ponovno uravnotežijo svoje račune.
Raziskave Morgana Stanleyja, ki so predmet nekaj razprav, kažejo, da lahko ponovno uravnoteženje vašega portfelja ali nakup in prodaja vrednostnih papirjev, da se vrnete k optimalni razporeditvi sredstev, sčasoma poveča donose.
Vendar prepogosto izravnavanje ravnovesja lahko privede do višjih stroškov in odzivanje na padajoči trg lahko ogrozi vaše prihodnje pokojninske cilje.
"V redu je, da ga občasno uravnotežite, a če ga poskusite izkoristiti za čas na trgu, si morda sami izkopljete finančno luknjo, iz katere ne boste mogli nikoli izstopiti, " je dejal glavni urednik Investopedije Caleb Silver.
Avtomatizirajte svoje naložbene odločitve
Vlagatelji, ki so uspešno nastopili na trgu bikov, ki je sledil finančni krizi, bi morali biti previdni, da bi gledali v prihodnost. "Zdaj je čas, da napišete, kaj boste storili, če se bo trg zmanjšal za 10% ali 20%, " pojasnjuje Landborg.
Priporoča, da sestavite izjavo o naložbeni politiki, podobno tisti, ki jo sestavljajo številni finančni svetovalci za svoje stranke. Ni nujno, da je postopek tako zapleten ali tako formalen, kot se sliši.
Mlajši vlagatelji imajo lahko nekaj tako preprostega kot odstavek, ki jih v primeru nazadovanja opominja, naj "v primeru upada" ostanejo na poti in ne spremenijo sprememb ", dodaja Landborg. Starejši varčevalci, ki se približujejo upokojitvi, bi morali "določiti, če trg pade", pa tudi, kaj bo trg moral storiti, da bodo povečali izpostavljenost do lastniškega kapitala, je dodal.
Vlagatelji, ki se obotavljajo vložiti čas in trud, ki so potrebni za izdelavo takega načrta, bi morali upoštevati profesionalne ali samodejne naložbene strategije. Medtem ko lahko finančni svetovalci varčevalcem pomagajo sestaviti celostni finančni načrt, avtomatizirane možnosti, kot so strategije za ciljni datum ali robo svetovalci, ponujajo rešitev za vlagatelje, ki samo iščejo naložbo v avtopilot.
"Čim bolj avtomatizirajte svoj načrt, vključno z naložbami, " se je strinjal Hopkins. "Medtem ko je zdravo gledati stanje na računu in uspešnost naložb, se zavedajte, da verjetno ne boste premagali trga in bo vaše pogosto trgovanje, ki bi lahko bilo dobro leto ali dve, sčasoma prišlo nazaj."
Robo-svetovalci, kot je Betterment, ponujajo, da se človeška napaka rebalansira, tako da avtomatizirajo postopek, hkrati pa vas spodbudijo k boljšemu vedenju.
