OPREDELITEV obrazca SEC 424B5
Obrazec SEC 424B5 je prospektni obrazec, ki ga morajo družbe vložiti, da razkrijejo podatke iz obrazcev 424B2 (vloženih v zvezi s primarno ponudbo vrednostnih papirjev) in 424B3 (vloženih, če se je v prospektu zgodilo večja sprememba). Obrazec SEC 424B5 prikazuje posodobljene informacije o prospektu, dejstva ali dogodke iz predhodno vloženih obrazcev.
RAZKRITJE DOS SEC obrazec 424B5
Obrazec SEC 424B5 je treba vložiti v dveh delovnih dneh od datuma določitve ponudbene cene ali datuma, ki je bil prvič uporabljen po datumu začetka veljavnosti javne ponudbe ali prodaje vrednostnih papirjev s strani družbe. Podjetja morajo vložiti prospekt obrazca 424B5 v skladu s pravilom 424 (b) (5) Zakona o menjavi vrednostnih papirjev iz leta 1933.
Obrazec SEC 424B5 in Zakon o menjavi vrednostnih papirjev iz leta 1933
Zakon o vrednostnih papirjih iz leta 1933 je bil sprejet, da se zagotovi, da so bile vse nove ponudbe vrednostnih papirjev javnosti v celoti preverjene s skrbnim skrbnim pregledom in da so bila tveganja in koristi jasno navedena v izjavi o registraciji in prospektu. To bo zagotovilo, da bodo vsi bodoči vlagatelji imeli popolno znanje, preden so prevzeli nepotrebno tveganje in izgubili svoj denar.
Komisija za vrednostne papirje in borze (SEC) je zvezna regulativna agencija, ki je odgovorna za izvrševanje zakona. Vsaka stranka, ki naklepno krši akt iz leta 1933, ima pet let zapora, 10.000 ameriških dolarjev ali oboje. Ta zakon ima tudi direktorje, odvetnike, računovodje, sindikalni posel in vse osebe, ki so podpisale izjavo o registraciji, civilno odgovorne za lažne in zavajajoče izjave, ki jih vsebujejo izjava o registraciji in / ali prospekt.
Zakon je tako strog, ker je nastal na petah delniške trke iz leta 1929, ki jo je deloma povzročil zaradi nepreglednosti. Tako je imel ta zakonodajni zakon dva glavna cilja: zagotoviti večjo preglednost računovodskih izkazov in vzpostaviti zakone proti napačnemu predstavljanju in goljufivim dejavnostim na trgih vrednostnih papirjev.
Obrazec SEC 424B5 in začetne javne ponudbe
Obrazec SEC 424B5 je treba izpolniti, če se v prospektu podjetja pojavijo kakršne koli pomembne spremembe pred prvotno javno ponudbo (IPO). IPO se pogosto pojavljajo pri manjših, mlajših podjetjih, ki si želijo širitve kapitala; velika podjetja v zasebni lasti, ki želijo javno trgovati, pa lahko tudi IPO. V večini IPO-jev družba, ki postane javna ali izdajateljica, pridobi pomoč zavarovalnice. Ta zavarovalnica, ki je pogosto investicijska banka, pomaga ugotoviti, kateri tip vrednostnega papirja bo izdan, najboljšo ponudbeno ceno, količino delnic, ki jih je treba izdati, in čas, na katerega lahko posel prodajo.
