Kaj je obrazec SEC 1-A?
Obrazec SEC 1-A je vložen pri Komisiji za vrednostne papirje in borze (SEC) pri subjektih, ki iščejo izvzetje iz registracijskih zahtev za nekatere javne ponudbe. Vrednostni papirji, izdani v skladu z določbami Uredbe A, morajo vlagateljem predložiti izjavo o ponudbi, ki izpolnjuje zahteve obrazca 1-A. Obrazec je znan tudi kot Izjava o ponudbi Uredbe A v skladu z Zakonom o borzi vrednostnih papirjev iz leta 1933.
Ključni odvzemi
- Obrazec SEC-1 je vložen pri Komisiji za vrednostne papirje in borze, ki jo v skladu z Uredbo A. zahteva izvzetje za zahteve za registracijo določenih javnih ponudb. 12-mesečno obdobje in je razdeljeno na dve stopnji. Skupina 1 je omejena na 20 milijonov dolarjev za celotno ponudbeno ceno in celotno prodajo vrednostnih papirjev, ponujenih v 12-mesečnem obdobju. Stopnja 2 je v 12-mesečnem obdobju omejena na 50 milijonov dolarjev ponudbe vrednostnih papirjev.
Razumevanje obrazca SEC 1-A
Zakon o menjavi vrednostnih papirjev iz leta 1933, znan tudi kot resnica v zakonu o vrednostnih papirjih, od podjetij zahteva, da vložijo registracijske obrazce, ki razkrijejo pomembne podatke o svojih vrednostnih papirjih. S tem lahko vlagatelji dobijo pomembne informacije o ponujenih vrednostnih papirjih, hkrati pa prepovedo prevaro pri prodaji ponujenih vrednostnih papirjev.
Obrazec 1-A je izjava o ponudbi, ki jo je treba vložiti najpozneje v 21 dneh, preden SEC potrdi izjavo o ponudbi. Obrazec izpolni vsak, ki želi izvzetje v skladu s pravilom A. Ta uredba se v 12 mesecih odpove zahtevam za registracijo za vsako javno ponudbo vrednostnih papirjev v višini 50 milijonov dolarjev ali manj.
Izjavo je mogoče uporabiti za dva segmenta ponudbe, omejena z njihovo vrednostjo.
- Stopnja 1 je omejena na 20 milijonov dolarjev za celotno ponudbeno ceno in skupno prodajo vrednostnih papirjev, ponujenih v 12-mesečnem obdobju. Ponudbe prvega reda v višini več kot 6 milijonov dolarjev lahko ponudijo vsi prodajni imetniki vrednostnih papirjev, ki so podružnice izdajatelja. Tier 2 je v 12-mesečnem obdobju omejen na 50 milijonov dolarjev ponudbe vrednostnih papirjev. Omejitev ponudb Tier 2 je 15 milijonov dolarjev za vse prodajne imetnike vrednostnih papirjev, ki so podružnice izdajatelja. Za ponudbe na ravni 2 veljajo redne zahteve za poročanje, vključno z letnimi poročili, posebnimi finančnimi poročili in izhodnimi poročili.
Oblika 1-A ima tri dele. V prvem delu so opisane osnovne informacije o izdajatelju, vključno z vrednostnim papirjem in kje bodo ponujene. V drugem delu so potrebna posebna razkritja, vključno z informacijami o podjetju in upravljanju, kot so nadomestila, podatki o upravičenem lastništvu, načinu uporabe prihodka ponudbe, pa tudi o možnih tveganjih, povezanih z varnostno ponudbo. Tretji del običajno vključuje posebne dokumente in druge eksponate.
Trije deli obrazca 1-A vsebujejo pomembne informacije, vključno s podrobnostmi o varnosti, razkritji o poslovanju in upravljanju ter drugimi razstavnimi predmeti.
Posebna vprašanja
Oddaje obrazca 1-A lahko vključujejo dodatne informacije kot dopolnilni del vložitve. To lahko vključuje izjavo o tem, ali je bil znesek odškodnine, ki jo je treba izplačati zavarovalcu, odobren z regulativnim organom finančne industrije (FINRA). Dopolnilne informacije lahko vključujejo tudi poročila, na katera se sklic v ponudbi nanaša, ali jih izdajatelj ali glavni zavarovalni subjekt uporablja zunaj v zvezi s ponudbo.
Če bi bila uporabljena takšna poročila, je treba vključiti izjavo, ki določa njihovo dejansko uporabo in način njihove distribucije. To mora vsebovati podrobnosti, ki identificirajo razred posameznikov, ki so poročila prejeli ali bodo prejeli. Izjava mora vsebovati tudi število izvodov, razdeljenih posameznemu razredu. Obstajati mora izjava o predlagani uporabi poročil. Regulatorji lahko zahtevajo dodatne informacije v podporo izjavam in drugim trditvam, predstavljenim v ponudbi.
