Kaj je toleranca za tveganja?
Toleranca na tveganja je stopnja spremenljivosti donosnosti naložbe, ki jo je vlagatelj pripravljen vzdržati pri svojem finančnem načrtovanju. Toleranca na tveganja je pomemben sestavni del naložbe. Morali bi imeti realno razumevanje svoje sposobnosti in pripravljenosti, da v svojih vrednostih naložb močno zanihate; če prevzamete preveč tveganj, lahko pridete v paniko in prodate ob nepravem času.
Toleranca na tveganje
Razumevanje tolerance do tveganja
Ocene tolerance do tveganja za vlagatelje so na voljo veliko, vključno z anketami ali vprašalniki, povezanimi s tveganjem. Kot vlagatelj boste morda želeli tudi pregledati pretekle donose v najslabših primerih za različne razrede sredstev, da bi dobili predstavo o tem, koliko denarja bi se počutili udobno izgubljenega, če ima vaše naložbe slabo leto ali slabo vrsto let. Drugi dejavniki, ki vplivajo na toleranco do tveganja, so časovno obdobje, ki ga morate vložiti, prihodnja sposobnost zaslužka in prisotnost drugih sredstev, kot so dom, pokojnina, socialna varnost ali dediščina. Na splošno lahko tvegate z naložbljivimi sredstvi, če imate na voljo druge, bolj stabilne vire sredstev.
Odstopanje od agresivnega tveganja
Agresivni vlagatelji so ponavadi tržni. Globoko razumevanje vrednostnih papirjev in njihovih nagnjenosti takšnim posameznikom in institucionalnim vlagateljem omogoča nakup zelo nestanovitnih instrumentov, kot so delnice majhnih podjetij, ki lahko upadnejo na nič ali opcijske pogodbe, ki lahko trajajo brez pomena. Ob ohranjanju baze tveganih vrednostnih papirjev agresivni vlagatelji dosegajo največjo donosnost z največjim tveganjem.
Zmerna toleranca za tveganje
Zmerni vlagatelji sprejemajo določeno tveganje za glavnico, vendar sprejemajo uravnotežen pristop z vmesnimi časovnimi obdobji od pet do 10 let. Zmerni vlagatelji pogosto kombinirajo vzajemne sklade velikih podjetij z manj nestanovitnimi obveznicami in tveganimi vrednostnimi papirji, ki si prizadevajo za strukturo 50/50. Tipična strategija lahko vključuje naložbo polovice portfelja v sklad za rast, ki izplačuje dividende.
Konzervativna toleranca za tveganja
Konzervativni vlagatelji so pripravljeni sprejeti malo ali nič nestanovitnosti v svojih naložbenih portfeljih. Upokojenci, ki so desetletja preživeli gradnjo gnezdilnega jajca, nočejo dovoliti kakršnega koli tveganja za svojega glavnega direktorja. Konzervativni vlagatelj cilja na vozila, ki so zajamčena in zelo likvidna. Posamezniki, ki preprečujejo tveganje, se odločijo za bančne potrdila o depozitu (CD-ji), denarne trge ali državne blagajne ZDA za dohodek in ohranitev kapitala.
