Določanje, koliko valute, zalog ali blaga, ki se bo nabralo v trgovini, je pogosto spregledan vidik trgovanja. Trgovci pogosto prevzamejo naključno velikost položaja. Morda bodo vzeli več, če se bodo glede trgovine počutili "resnično prepričani", ali pa bodo potrebovali manj, če se počutijo malo vznemirjene. To niso veljavni načini določitve velikosti položaja. Trgovec ne sme zavzeti velikosti postavljene pozicije za vse okoliščine, ne glede na to, kako se trgovanje ustanovi, in takšen način trgovanja bo verjetno dolgoročno vodil do neučinkovitosti. Poglejmo si, kako bi bilo treba dejansko določiti velikost položaja.
Kaj vpliva na velikost položaja
Prva stvar, ki jo moramo vedeti, preden lahko dejansko določimo velikost svoje pozicije, je stopnja ustavitve trgovine. Zaviranja ne bi smeli biti nastavljeni naključno. Postanek je treba postaviti na logično raven, kjer bo trgovec povedal, da so se zmotili glede trgovine. Nočemo ustaviti mesta, kjer bi ga zlahka sprožila običajna gibanja na trgu.
Ko smo imeli stop stop, zdaj poznamo tveganje. Na primer, če vemo, da je naša stopnja 50 pips od naše vstopne cene za forex (ali če prevzamemo 50 centov v zalogi ali blagovni trgovini), lahko zdaj začnemo določiti velikost naše pozicije. Naslednja stvar, ki jo moramo pogledati, je velikost našega računa. Če imate majhen račun, morate v trgovini tvegati največ 1 do 3% računa.
Predpostavimo, da ima trgovec račun za 5000 USD. Če trgovec tvega 1% tega računa pri trgovini, to pomeni, da lahko izgubi 50 dolarjev pri trgovini, kar pomeni, da lahko trgovec prevzame en mini sklop. Če je stopnja trgovčevega postanka dosežena, bo trgovec na enem mini sklopu izgubil 50 pips ali 50 USD. Če trgovec uporablja 3-odstotno stopnjo tveganja, lahko izgubi 150 dolarjev (kar je 3% računa). To pomeni, da lahko s stopnjo zaustavitve s 50 piki sprejme tri mini sklope. Če se trgovec ustavi, bo na treh mini sklopih izgubil 50 pipsov ali 150 USD.
Na delniškem trgu bi tveganje 1% vašega računa v trgovini pomenilo, da lahko trgovec vzame 100 delnic s stopnjo zaustavitve 50 centov. Če je zaustavitev dosežena, bi to pomenilo, da je bilo na trgovini izgubljeno 50 dolarjev ali 1% celotnega računa. V tem primeru je tveganje za trgovanje vsebovalo majhen odstotek računa, velikost pozicije pa je bila za to tveganje optimizirana.
Nadomestne tehnike za določanje položaja
Za večje račune obstaja nekaj alternativnih metod, s katerimi lahko določite velikost pozicije. Oseba, ki trguje s 500.000 ali milijon dolarjev računa, ne želi vedno tvegati 5000 ali več (1% od 500.000 USD) za vsako trgovino. Na trgu imajo lahko veliko pozicij, dejansko ne morejo uporabiti vsega svojega kapitala ali pa se pri velikih pozicijah pojavljajo težave z likvidnostjo. V tem primeru je mogoče uporabiti tudi fiksni donos.
Predpostavimo, da trgovec z računom te velikosti želi tvegati le 1.000 dolarjev pri trgovini. Še vedno lahko uporablja zgoraj omenjeno metodo. Če je razdalja do postanka od vstopne cene 50 pips, lahko trgovec sprejme 20 mini sklopov ali 2 standardna sklopa.
Na borzi je trgovec lahko odnesel 2.000 delnic, pri čemer bi bil postanek 50 centov od vstopne cene. Če je stop ustavljen, bo trgovec izgubil le 1.000 dolarjev, za katere je bil pripravljen tvegati, preden začne trgovati.
Dnevne stopnje ustavljanja
Druga možnost za aktivne ali celodnevne trgovce je uporaba dnevne stopnje ustavljanja. Vsakodnevni postanek omogoča trgovcem, ki morajo sprejemati ločene sekunde in od njih potrebujejo prilagodljivost pri odločanju o velikosti položaja. Vsakodnevni postanek pomeni, da trgovec nastavi največ denarja, ki ga lahko izgubi v dnevu, tednu ali mesecu. Če bodo trgovci izgubili to vnaprej določeno količino kapitala ali več, bodo takoj zapustili vse pozicije in prenehali trgovati preostali dan, teden ali mesec. Trgovec, ki uporablja to metodo, mora imeti pozitivne rezultate.
Za izkušene trgovce je dnevna stop izguba lahko približno enaka njihovi povprečni dnevni dobičkonosnosti. Na primer, če trgovec v povprečju zasluži 1.000 dolarjev na dan, potem mora določiti dnevno izgubo, ki je blizu tej številki. To pomeni, da izgubljeni dan ne bo izbrisal dobička iz več kot enega povprečnega trgovalnega dne. Ta metoda se lahko prilagodi tudi tako, da odraža večdnevne, tedenske ali mesečne rezultate trgovanja.
Za trgovce, ki imajo zgodovino dobičkonosnega trgovanja ali so izjemno aktivni v trgovanju čez dan, jim dnevna stop stopnja omogoča svobodo pri sprejemanju odločitev o velikosti pozicije med letom in še vedno nadzorujejo svoje skupno tveganje. Večina trgovcev, ki uporabljajo dnevno zaustavitev, bo še vedno omejila tveganje na zelo majhen odstotek svojega računa v vsaki trgovini, tako da spremlja velikosti pozicij in ustvarja izpostavljenost tveganju za pozicijo.
Novomeški trgovec z malo zgodovine trgovanja lahko prilagodi tudi metodo dnevnega zaustavitve izgube v povezavi z uporabo ustreznega velikosti pozicij - ki ga določi tveganje trgovanja in njegovo skupno stanje na računu.
Spodnja črta
Da bi dosegli pravilno velikost pozicije, moramo najprej poznati stopnjo zaustavitve in odstotek ali znesek v dolarju našega računa, za katerega smo pripravljeni tvegati v trgovini. Ko smo to določili, lahko izračunamo svojo idealno velikost položaja.
