Kaj je odpornost (stopnja upora)?
Odpor ali stopnja upora je cena, na kateri se dvig cene sredstva ustavi zaradi naraščanja večjega števila prodajalcev, ki želijo prodati po tej ceni. Stopnje odpornosti so lahko kratkotrajne, če se pojavijo nove informacije, ki spremenijo celoten odnos trga do sredstva ali pa so lahko dolgotrajne. Z vidika tehnične analize je mogoče narisati preprosto stopnjo odpornosti, tako da narišemo črto vzdolž najvišjih vrhov za časovno obdobje, ki se obravnava. Ta linija je lahko ravna ali poševna, odvisno od cenovne akcije. Obstajajo pa bolj napredni načini za prepoznavanje upora, ki vključujejo pasove, trendne črte in drseče povprečja.
Trgovanje s podporo in odpornostjo
Ključni odvzemi
- Raven odpornosti predstavlja cenovno točko, ki jo je imelo sredstvo v preseganju časovnega obdobja. Odpornost je mogoče prikazati z različnimi tehničnimi kazalniki, ne pa preprosto risanje črte, ki povezuje vrhove. Uporaba trendnih linij na grafikon lahko zagotovi bolj dinamičen prikaz upora.
Kaj vam povejo stopnje upora?
Ravni upora in ravni podpore sta dva najpomembnejša pojma v tehnični analizi cen delnic. Tehnična analiza je metoda analize zalog, ki predvideva, da je velika večina razpoložljivih informacij o zalogah, obveznicah, blagu ali valuti skoraj takoj vključena v ceno s strani tržnih sil. Zato v skladu s to teorijo ni koristno sprejemati naložbenih odločitev na podlagi teh informacij. Namesto tega tehnični trgovci poskušajo razkriti, kako se bodo kratkoročno gibale zaloge, in sicer s pogledom na vedenje trgov v podobnih preteklih situacijah.
Tehnični trgovci prepoznajo tako odpornost kot tudi stopnjo podpore, da lahko čas nakupa in prodaje zalog izkoristijo za morebitne preboje ali preobrat trenda. Poleg prepoznavanja vstopnih in izstopnih točk lahko odpornost uporabimo tudi kot orodje za obvladovanje tveganja. Trgovci lahko postavijo naloge za zaustavitev izgube, da sledijo stopnji upora ali uporabijo kakršno koli kršitev kot trgovinski povod. Ko pridejo novi podatki o cenah, je treba preprosto odpraviti raven upora, vendar večina platform ponuja vizualizacije odpornosti, ki jih je mogoče dinamično izračunati. Poleg tega mnogi tehnični kazalci postanejo pooblaščenci za odpor na različnih točkah cenovnih ukrepov. Na primer, enostavno drsno povprečje se lahko uporabi kot vizualizacija upora, ko je cena cena pod črto kot v padajočem trendu.
Primer uporabe stopnje odpornosti
Recimo, da preučujete zgodovino cen cen delnic Montreal Trucking Company, ki označuje oznako MTC, in želite določiti čas, ko bi bilo pametneje prodati podjetje na kratko. V zadnjih dvanajstih mesecih je delnica trgovala med 7 in 15 dolarjev na delnico. V drugem mesecu obdobja, ko preučujete MTK, se zaloga povzpne na 15 dolarjev, do 4. meseca pa je padla na 7 dolarjev. V 7. mesecu se spet povzpne na 15 dolarjev, preden v mesecu 9. pade na 10 dolarjev. Do 11. meseca se spet povzpne na 15 dolarjev, v naslednjih 30 dneh pa pade na 13 do preden se spet povzpne na 15 dolarjev.
Slika Julie Bang © Investopedia 2019
Na tej točki ste jasno ugotovili stopnjo upora 15 USD. Če ne vidite razloga, da bi delnica prodrla v skupino, s katero so trgovali v preteklem letu, bi bil to pravi čas za prodajo delnic na kratko, saj je trg jasno pokazal, da ko MTC delnice dosežejo 15 dolarjev, je presenetljivo količina ponudbe prihaja na trg, da zaustavi nadaljnji dvig. Vendar je treba biti previden, saj včasih ravni odpornosti pridejo v poštev in pustijo za seboj, če temeljne gonilne sile zalog, kot je cvetoča ekonomija ali nova učinkovitost poslovnega modela podjetja, preplavijo tehnične sile.
Razlika med nivojem upora in stopnjo podpore
Podpora in odpornost sta komplementarna koncepta. Odpornost določa trenutno zgornjo mejo cen zalog, blaga ali valute, podpora pa je osnova. Kadar cenovna akcija krši bodisi podporo bodisi upor, se šteje, da je to možnost trgovanja.
Omejitve uporabe upora
Odpornost je bolj tržni koncept kot pravi tehnični kazalnik. Kot rečeno, obstajajo veliko lepša orodja za tehnično analizo, ki vključujejo koncept upora, hkrati pa so veliko bolj dinamična in informativna kot risanje odporne črte na zadnjih vrhuncih. Sem spadajo grafikoni trendov, karte glede na prostornino (PBV) in celoten del drsečih povprečij, ki jih je mogoče časovno spremeniti, da bi ponudili spekter za stopnje odpornosti.
