Sklad za naložbe v nepremičnine (REIT) in skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF) ponujajo potencial za zaslužek pasivnega dohodka med upokojitvijo. Obstajajo celo REIT ETF-ji za vlagatelje, ki si želijo najboljše od obeh svetov. Razmislimo, zakaj boste morda želeli izbrati ali se izogniti vsaki od teh vrst naložb, če ste upokojeni.
Primer za REIT
"Naložbeni sklad za naložbe v nepremičnine ali REIT je vrsta investicijskega sklada, ki ima v lasti nepremičnino, ki ustvarja dohodek, in mora plačati večino svojega obdavčljivega dohodka kot dividende, " razlaga Robert R. Johnson, predsednik in izvršni direktor Amerike College of Financial Services, neprofitna, akreditirana in dodeljena diplomska ustanova s sedežem v Bryn Mawr, Paa. "REIT-ji veljajo za naložbe v dohodek zaradi visokih dividendnih donosov, " pravi, in na voljo je veliko različnih vrst, vključno s trgovino na drobno, stanovanjsko, zdravstvenega varstva, pisarne in hipoteke. "Vlagatelj bi moral razmisliti o REIT-u, če želi izpostaviti razred nepremičnin, " pravi Johnson.
REIT-ji so lahko smiselni tudi, če iščete naložbo, ki zagotavlja dohodek, medtem ko jo zadržujete, in ne samo, če jo uspete kupiti in prodati ob pravem času. REIT-ji lahko izplačajo dividende na podlagi najemnine in cenitve premoženja. Pomanjkljivost je, da je velik del tega dohodka REIT obdavčen kot navadni dohodek, ki ima višjo davčno stopnjo kot dividende iz zalog, ETF in številnih drugih vrst sredstev. (Za več si oglejte Osnove obdavčitve REIT in investiranja v REIT ).
"Upokojenci bi morali iskati REITS, ki vlagajo v poslovne stavbe, ki imajo večinoma najemnike AAA ali velika podjetja, ali stanovanjske stavbe, ki imajo nizko število prostih mest, " pravi Mike Ser, soustanovitelj podjetja Ser Man Traders, podjetja, ki usposablja ljudi, da postanejo profesionalni trgovci. Te vrste zgradb ustvarjajo veliko bolj stabilen denarni tok, pravi. (Za več informacij glejte 5 vrst REITS in kako vlagati v njih .)
Toda REIT-i morda ne ponujajo dovolj raznolikosti za vaš portfelj. "Z vlaganjem v REIT usmerite svojo naložbo v en zelo ozek sektor na trgu, " pravi Charles J. Stevens, direktor registriranega investicijskega svetovalca Evergreen Financial v Plymouthu, Massachuset. "Ko ta sektor ni naklonjen vlagateljem, vaša REIT cena ne bo odražala prave vrednosti, če jo boste morali prodati."
Če želimo večjo izpostavljenost nepremičninam, REIT ponuja večjo diverzifikacijo in likvidnost kot recimo nakup nepremičnine za najem. Z REIT-om boste imeli majhen delež številnih nepremičnin in dokler vlagate v trgovanje z REIT-ji (v nasprotju z neuveljavljenimi REIT-ji), boste običajno lahko hitro prodali svoje deleže na borzi, če želite izstopiti svoj položaj iz kakršnega koli razloga. (Če želite več, glejte, Kaj so potencialne pasti v lasti REIT-ov? )
Primer za ETF
"Borzni sklad, s katerim se trguje na borzi, ali ETF je vrsta naložbenega sklada, ki trguje kot delnice na borzi, " pojasnjuje Johnson. »ETF-ji lahko hranijo različna sredstva, kot so zaloge, obveznice, blago in nepremičnine.« Če ETF-ji zvenijo kot vzajemni skladi, ste na pravi poti, vendar je ključna razlika. "ETF-ji se od vzajemnih skladov razlikujejo po tem, da trgujejo neprekinjeno ves trgovalni dan, medtem ko se vzajemni skladi na koncu trgovalnega dne kupujejo in prodajajo po čisti vrednosti sredstev, " pravi Johnson. (Če želite več, glejte Upravljanje portfelja upokojevanja: ETF ali vzajemni skladi? )
Stevens podpira pasivno upravljanje ETF-jev preko REIT-ov. Pravi, da ETF investitorjem omogočajo, da portfelj prilagodijo skoraj vsem parametrom tveganja ali toleranci. (Če želite več, glejte Najboljši ETF-ji 2019: Obširen vodnik .) "Odlična velikost trga ETF v večini primerov lahko ustvari likvidnost za vlagatelja, ki ji REIT-ji ne morejo ustrezati, " pravi Stevens. "ETF imajo stroškovno prednost na ravni upravljanja, s katero se REIT-ji ne morejo ujemati."
Ser pravi, da bi morali upokojenci iskati ETF, sestavljene iz trdnih, stabilnih podjetij, ki dosledno izplačujejo dividende vsaj četrtletno. (Za več informacij glejte Dejstva o dividendah, ki jih morda ne poznate in kako delujejo ETF, ki izplačujejo dividende .)
ETF-ji, kot REIT-ji, lahko vaš portfelj pustijo dovolj raznolik. Če polovico svojega denarja vložite v informacijsko tehnologijo ETF, ne boste dobili diverzifikacije, ki bi jo dobili s S&P 500 ETF, ki bi bil na današnjem trgu namenjen 20% zalogam IT. (Za več informacij glejte, da sem upokojen: Ali je varno vlagati v tehnološki sektor? ) Toda na splošno ETF ponujajo večjo priložnost za diverzifikacijo, saj lahko z enim samim ETF sledite več indeksom delnic. (Za več si oglejte Prednosti ETF-jev v primerjavi z indeksnimi skladi .)
REIT ETF-ov
Želite najboljše iz obeh svetov? Dobil si ga. "ETF in REIT se medsebojno ne izključujeta, saj obstaja veliko REIT ETF, " pravi Johnson. „To pomeni, da obstajajo skladi, s katerimi se trguje na borzi, ki vlagajo izključno v REIT. Na primer, indeksni sklad S&P REIT FRI je pasiven ETF, ki poskuša ponoviti donosnost indeksa REIT S&P Združenih držav. "(Več o tem si oglejte v REIT ETFs za ogled .)
Spodnja črta
Vsaka ali obe vrsti naložb sta lahko primerna za upokojence, če se ujemajo s splošno strategijo portfelja. Upokojenci morajo razumeti stroške in tveganja, povezana z določenim REIT-om ali ETF-om, o katerem razmišljajo, pa tudi, kakšno stopnjo dohodka pričakovati in kako bo obdavčena. "Upokojenci bi morali iskati trdne naložbe, ki bi jim v času upokojitve ustvarile stabilen donos ali dohodek, " pravi Ser. "To lahko dosežejo tako REITS kot nekateri ETF." (Za več informacij glejte 5 nasvetov o trgovanju v letih upokojevanja .)
