Tvorba pravokotnika

Pravokotnik je klasičen vzorec tehnične analize, ki ga opisujejo vodoravne črte, ki kažejo znatno podporo in odpornost. Uspešno se lahko trguje z nakupom podpore in prodajo z odporom ali s čakanjem na izstop iz tvorbe in z uporabo merilnega principa. (Če želite podpreti podporo in odpornost, preberite razveljavitev podpore in odpora .)

Pravokotnik v klasični tehnični analizi

Tvorba pravokotnika je primer "vzorca cen" v tehnični analizi. Cenovni vzorci izhajajo iz dela Richarda Schabakerja, ki je veljal za očeta tehnične analize, ter Edwards in Magee, ki sta napisala tisto, kar mnogi menijo o bibliji na to temo. (Če želite izvedeti več o tehnični analizi, glejte naše vaje za tehnično analizo .)

To obdobje tehnične analize izvira iz časa, ko so grafikoni držali ročno na grafičnem papirju in celo preproste premikajoče se povprečne vrednosti (SMA) je bilo treba vzdrževati ročno ali z uporabo velikega, okornega dodajalnega stroja. (Če želite izvedeti več o tem, kako je tehnološki napredek spremenil svet financ, preberite od Tiskarne do interneta in Zgodovine informacijskih strojev .)

Namesto sodobne tehnične analize, ki se opira na kazalnike, kot je na primer gibanje povprečne konvergenčne razhajanj (MACD), so tehnični analitiki domnevali, da se vzorci cen ponavljajo znova in znova. Prepoznavanje vzorcev je pomenilo napovedovanje vzorcev in s tem trgovanje z dobičkom. (Več o premikajočih se povprečij v premikajočih se povprečnih MACD Combo in v naši vadnici Gibanja povprečja .)

Številni cenovni vzorci temeljijo na geometrijskih številkah. Obstajajo naraščajoči, padajoči in simetrični trikotniki, zastavice in klini. Občasno se vidijo bolj domišljijske oblike, na primer formacija glave in ramen. (Za podrobnejši pogled na vzorec glave in ramena preberite Vzorci cen - 2. del .)

Pravokotnik: ponudba in povpraševanje v ravnovesju

Tabela cen ali graf lahko štejemo kot rentgen med ponudbo in povpraševanjem. Slika 1 opisuje vzorec pravokotnika, pri katerem sta ponudba in povpraševanje v daljšem časovnem obdobju približno v ravnovesju. Delnice se gibljejo v ozkem območju, tako da se na vrhu pravokotnika udarijo in na dnu najdejo podporo. Pravokotnik se lahko pojavi v daljšem časovnem obdobju ali se hitro oblikuje v razmeroma širokem nizu omejenih nihanj. Schabaker ugotavlja, da se lahko v svojih razmerjih približa kvadratu. Vsekakor gre za vzorec, ki kaže trgovčevo neodločnost, v katerem so biki in medvedi približno enako močni. (Če želite osvežiti ponudbo in povpraševanje, preberite Osnove ekonomije: povpraševanje in ponudba .)

Slika 1

Večina tehnikov se strinja, lahko pravokotnik služi kot preobrat ali nadaljevanje. Kot vzvratni vzorec konča trend navzgor ali navzdol. Kot nadaljevalni vzorec pomeni premor v prevladujočem trendu s pričakovanjem, da se bo prejšnji trend sčasoma nadaljeval. V obeh primerih pravokotnik prikazuje vleko med kupci in prodajalci. Konec koncev prevladuje bodisi kopičenje bodisi distribucija, delnice ali razpad. (o tem, kako zaslužiti med razpadi in razčlenitvami pri trgovanju z neuspešnimi prekinitvami . Preberite več o potrjevanju trendov v trendi -opažanju z akumulacijsko / distribucijsko linijo .)

"Pomembna" podpora in odpornost

Koncepti podpore in odpora so ključnega pomena za razumevanje tvorbe pravokotnikov.

• Podpora je opredeljena kot vsaka cena pod trenutno tržno ceno, kjer naj bi se pojavil nakup, da bi ustvarili vsaj začasno premor v padajočem trendu. Nasprotno pa je odstopanje vsaka cena, ki je višja od trenutne tržne cene, kjer bi se morala pojaviti prodaja, da bi ustvarili vsaj začasno pavza v naraščajočem trendu.

V pravokotniku se pojavi tisto, kar lahko imenujemo "pomembna" podpora ali upor - torej raven cen, ki se vedno znova vrača. Medtem ko so trendne črte v tehnični analizi običajno narisane po diagonali, načrtovanje podpore in upora zahteva horizontalne trendne črte. (v sledilnih cenah delnic s trendi .)

Sistemi ImClone: ​​primer tvorbe pravokotnika

Na sliki 2 sistema ImClone (IMCL) so zaposlene palice odprtih-visoko-nizko-zaprtih (namesto svečnikov) in ni nobenih kazalcev, kot je MACD. Edini dodatek je 30-tedensko drseče povprečje (MA), ki bi ga lahko izračunali v klasični dobi. (Preberite o padcu ImClone v Trgovskem kotičku - ustrelite Luno… In udari! )

Slika 2

Na tem grafikonu je vredno upoštevati več opažanj. Najprej upoštevajte, da je vmesna črta navzgor, ki velja približno eno leto, prekinjena. Odmor kaže, da se je trend upadanja končal. Tako je podaljšani pravokotnik lahko bodisi obrat, bodisi konsolidacija. Dokler ne pride do razčlenitve ali loma od meja pravokotnika - približno od 37, 50 do 47, 50 dolarja -, razlaga vzorca ni negotova.

Drugič, vodoravne črte, narisane na grafikonu, označujejo znatno podporo in odpornost. Pomembna podpora je bila prvič vzpostavljena septembra, dvakrat preizkušena v začetku leta in ponovno testirana v juniju. Na vsakem preizkusu podpore je bilo dovolj kupnega zanimanja, da so zaloge povečale.

Znaten odpor v višini 47, 50 USD se je najprej dotaknil avgusta, nato pa preizkusil oktobra, aprila in julija. Na vsakem stičišču so prodajalci preplavili kupce, zaloga pa se je umaknila. To nihanje med pomembno podporo in odpornostjo ustvarja pravokotno obliko.

Končno opazovanje je naklon 30-tedenskega MA. Med vsemi drsnimi povprečji lahko to najbolje opiše trend. Navezuje se na pravokotnik s prikazom stranske narave tvorbe. V trendu navzgor ali navzdol bo 30-tedenski MA nagibal navzgor ali navzdol, ne vstran. Upoštevajte, kako se je v zgodnjih fazah lestvice nagibal višje, oponašajoč višji trend. Kasneje se je sploščil in začel nagibati vstran, kar kaže na dolgotrajno utrditev.

Trgovanje s pravokotnikom

Sledijo dve osnovni strategiji za trgovanje s pravokotnikom:

• Prvi je, da kupujete podporno in prodajate odporno (lahko prodajate tudi kratke odpornosti in kratek prodajo pokrijete s podporo). Da bi zmanjšali tveganje, se lahko v primeru, da se zaloga odklopi od podpore, uporabi zelo strog postanek, ki je morda 3-odstoten. Če bi na primer ImClone kupil za 37, 50 USD, bi bila stop-izguba za 3% nižja od 37, 50 USD ali 1, 12 USD. Trgovec bi izstopil iz pozicije, če bi borza dosegla 36, 38 dolarja (37, 50 $ - 1, 12 $). Druga metoda za trgovanje s pravokotnikom je počakati na preboj. Kot pri vseh tehničnih vzorcih se mora tudi ta prelomiti v nadpovprečni glasnosti. Trgovec bi lahko vedel, kdaj je treba izstopiti iz trgovine, uporabiti spodaj opisano merilno načelo. (Več o obsegu v merilni podpori in odpornosti s ceno po prostornini .)

Načelo merjenja

Načelo merjenja vam omogoča, da določite določen cilj najnižje cene. Takšen cilj naj vam daje objektivnost, da se držite v obdobjih manjšega gibanja nasprotnega trenda.

Načelo merjenja deluje s katerim koli dobro opredeljenim vzorcem tehnične analize, na primer pravokotnikom ali trikotnikom. Za izračun najmanjšega cilja najprej določite višino vzorca. V primeru ImClone Systems Slika 3 prikazuje izračun na naslednji način:

Na vrh:	47, 50 USD
Spodaj:	37, 50 USD
Višina:	10, 00 točk