Kaj je reklasifikacija
Prerazvrstitev je najpogosteje poznana kot postopek spremembe razreda vzajemnih skladov. Do tega lahko pride, če so izpolnjene določene zahteve ali pa so posledica sprememb s strani vzajemnega sklada. V večini primerov reklasifikacija ne velja za obdavčljiv dogodek.
RAZKLJUČITEV Preklasifikacija
Prerazvrstitev se lahko uporabi pri strukturiranju vzajemnih skladov. Vzajemnemu skladu zagotavlja nekaj prožnosti za upravljanje lastnosti delniškega razreda. Investitorjem lahko prinese tudi koristi.
Delitev pretvorbe razreda
V odprtih vzajemnih skladih sklad običajno izda več razredov delnic. Vsak delniški razred je zasnovan s svojimi pristojbinami in prodajnimi obremenitvami. Nekatere družbe vzajemnih skladov lahko strukturirajo določene delnice z določbami o prerazvrstitvi glede na njihovo trajanje. Delnice razreda B se po določenem času običajno pretvorijo v delnice razreda A.
V primeru delnic razreda B bi se lahko vlagatelj potencialno izognil prodajni dajatvi in po pretvorbi plačal nižji delež stroškov. Delnice razreda B imajo običajno le odložne prodajne stroške, ki se sčasoma zmanjšujejo. Po določenem časovnem obdobju se te delnice pogosto pretvorijo v delnice razreda A. Preoblikovanje je neobdavčljiv dogodek, razmerje med stroški delnic pa je pogosto nižje za delnice razreda A, kar je dodatni koristi za delničarja.
Nekatere družbe skladov lahko imajo določene zahteve, ki sprožijo prerazvrstitev delniškega razreda. Vanguard ponuja en primer z njihovimi delnicami Admiral, ki so namenjene posameznikom z visoko neto vrednostjo. Če vlagatelj pade pod minimalno naložbo, se njegove delnice samodejno prerazvrstijo v razred delnic vlagatelja sklada.
Sredstva znotraj družine skladov se lahko prerazvrstijo zaradi privilegij izmenjave. Tečajni privilegiji omogočajo vlagateljem enostavno izmenjavo razredov delnic znotraj sklada. Prav tako lahko zamenjajo delnice v nov sklad v okviru ponudb skladov investicijske družbe.
Prestrukturiranje razredov delnic
Nekateri skladi se lahko odločijo za prestrukturiranje razredov delnic po lastni presoji. Do tega lahko pride, ko operativne spremembe vplivajo na sklad. Prestrukturiranje delniških razredov je lahko tudi posledica povpraševanja. Nekateri delniški razred ima lahko majhno povpraševanje, zaradi česar ga bo družba sklada združila z drugim delniškim razredom. Podjetje lahko ustvari nov razred delnic za prerazvrstitev, ki ustreza zahtevam določenih vrst strank.
Druge reklasifikacije
Podjetja lahko prerazvrstijo izplačane dividende, kar lahko vpliva na davke vlagatelja. Družba skladov se lahko odloči za združitev sklada zaradi majhnega povpraševanja ali uspešnosti. Ta vrsta prerazvrstitve lahko za vlagatelja ustvari obdavčljiv dogodek na podlagi cene pretvorbe delnic, ko se združi z novim skladom.
