Kaj so temeljni deleži?
Osnovni deleži so osrednje naložbe dolgoročnega portfelja. Pri gradnji svojega portfelja je nujno, da imajo osnovna imetja zgodovino zanesljivih storitev in dosledne donose.
Skupna strategija, ki jo vlagatelji uporabljajo, je, da zadrži sredstvo, ki sledi celotnemu trgu za daljše časovno obdobje, kot je indeksni sklad S&P 500. Nato bodo sredstvo povečali s posebnimi zalogami ali borznimi sredstvi (ETF), da bi ustvarili priložnosti za pridobivanje boljše donosnosti, prilagojene tveganju.
Te sekundarne naložbe se imenujejo satelitske ali nejedrne kmetijske družbe. Osredotočajo se na zaloge rasti ali določene sektorje na trgu, ki so pripravljeni na boljše rezultate. Ko investitor ustvari močno osnovno premoženje za svoj naložbeni portfelj, dobi več prožnosti, da prevzame tveganje na drugih področjih svojega portfelja.
Ključni odvzemi
- Temeljne naložbe so osrednje naložbe dolgoročnega portfelja, zato je bistvenega pomena, da imajo zgodovino zanesljivih storitev in dosledne donose. Primer borznega sklada (ETF), ki sledi indeksnemu skladu ali skupini zalog modrega čipa, so primeri temeljnih deležev. Lastniški kapital ne predstavlja celotnega portfelja; ponavadi se hranijo skupaj s sekundarnimi naložbami, ki so usmerjene v določen sektor ali industrijsko skupino.
Kako delujejo temeljni holdingi
Temeljni deleži v dobro razpršenem portfelju ponavadi presegajo portfelj, ki je v celoti sestavljen iz rastnih zalog. Dosežen in zanesljiv bo osnovni portfelj z osnovnimi deleži, ki bo imel koristi od stabilne rasti varnejših gospodarskih sektorjev, hkrati pa bo izkoristil priložnosti za rast v svojih osnovnih sredstvih.
Ko sestavite dolgoročni portfelj z osnovnimi deleži, ga je tudi lažje nadzirati in ponovno uravnotežiti, saj vsebuje le nekaj naložb. Poleg tega lahko vlagatelji s tovrstno strategijo pričakujejo manj nestanovitnosti in razbremenitev kot pri aktivno upravljanem portfelju. To lahko pomaga omejiti morebitne negativne učinke davkov in provizij za trgovanje na donose.
Tipične naložbe v osnovni holding
Temeljna sredstva so sestavljena iz indeksnih skladov, kot sta Dow 30 in S&P 500. Obstaja tudi nekaj posameznih zalog, ki lahko dolgoročno dosegajo portfelj. Na primer, Apple (AAPL), Amazon (AMZN) in Google (GOOGL) so v zadnjem desetletju uspešno poslovali in bi morali ostati konkurenčni v naslednjih letih.
Drugi atributi temeljnih deležev
Temeljni deleži so ključni za dolgoročno uspešnost portfelja vlagatelja. Zato bi morala sredstva, ki sestavljajo osnovno sestavino portfelja, imeti določene značilnosti. Družba bi morala imeti izkušnje s prerazporeditvijo presežka dobička delničarjem z odkupi ali izplačilom dividend. Podjetje bi moralo v vsakem četrtletju zabeležiti konstantno rast dobička. Podjetje ima lahko tudi velik tržni delež, močno prepoznavnost blagovne znamke in si prizadeva za prihodnje priložnosti za rast. Na primer, morda načrtujejo, da bodo na trg uvedli nove izdelke ali razširili svoj trg. Te odločitve pogosto vodijo do povečanega potenciala rasti in večje donosnosti zalog.
