Kaj je Copula
Kopula (ali teorija verjetnosti) je statistični ukrep, ki predstavlja multivariatno enakomerno porazdelitev, ki preučuje povezanost ali odvisnost med številnimi spremenljivkami. Čeprav je bil statistični izračun copule razvit leta 1957, se na finančnih trgih in financah ni uporabljal do konca devetdesetih let.
RAZDELJENJE DOL. Copula
Latinske besede kopule "povezava" ali "kravata" so matematično orodje, ki se uporablja v financah za prepoznavanje ustreznosti gospodarskega kapitala, tržnega tveganja, kreditnega tveganja in operativnega tveganja. Medsebojna odvisnost donosov dveh ali več sredstev se običajno izračuna s korelacijskim koeficientom. Vendar korelacija dobro deluje le z običajnimi razdelitvami, medtem ko so distribucije na finančnih trgih pogosto nenavadne. Kopula se zato uporablja za finančna področja, kot so cene opcij in tveganje vrednosti portfelja, da bi se spopadli s poševno ali asimetrično distribucijo.
Teorija možnosti, zlasti cene opcij, je visoko specializirano področje financ. Večstranske možnosti se pogosto uporabljajo, kadar je treba varovati pred večimi tveganji hkrati; na primer, kadar je izpostavljena več valutam. Cene košarice z možnostmi niso enostavne naloge. Napredek v simulacijskih metodah in funkcijah copula v Monte Carlu ponuja izboljšanje cen dvovarijanskih pogojnih zahtevkov, kot so izvedeni finančni instrumenti z vgrajenimi možnostmi.
