Naftna in plinska industrija vključuje podjetja, ki se ukvarjajo z raziskovanjem, pridobivanjem, rafiniranjem, prevozom in trženjem nafte in plinskih proizvodov. Zaloga nafte lahko vključuje podjetja, s katerimi se trguje na trgu, ki raziskujejo, vrtajo in proizvajajo blago, kot je ConocoPhillips (COP), tista, ki prvemu zagotavljajo storitve, opremo in druge oskrbe z naftnimi polji, kot je Schlumberger Ltd. (SLB), srednja podjetja, ki prevažajo, skladiščijo in predelujejo nafto in plin, kot je Enbridge Inc. (ENB), kot tudi rafinerije nafte in petrokemična podjetja, kot je Phillips 66 (PSX), in integrirana naftna podjetja, kot je ExxonMobil Corp. (XOM)
Sektor nafte in plina se je v letu 2018 začel močno, kar je sovpadalo z dvigom cen surove nafte s približno 50 na 70 dolarjev za sod. Ko je surova nafta proti koncu leta padla pod 50 dolarjev za sodček, so se pocenile zaloge, ki so se v letu 2019 ponovno okrevale, poleg širšega okrevanja trga in skoka cene surove nafte blizu 54 dolarjev za sod. V letih 2018 in 2019 naj bi naftna in plinska industrija dosegla močno rast dobička. Pričakovanja hitrega povečanja svetovnega povpraševanja po energiji, zlasti v Indiji in na Kitajskem v naslednjih desetletjih, bi morala povečati prodajo naftnim in plinskim podjetjem, čeprav vlade po vsem svetu podvojijo projekte obnovljivih virov energije. Po poročanju Deloitteja se zdi, da bo svetovno povpraševanje po nafti leta 2018 prvič kršilo 100 MMbbl / d, medtem ko zemeljski plin še naprej širi svoj delež ključnih trgov. Medtem ko tveganja v oskrbi še vedno obstajajo v nekaterih ključnih državah izvoznicah, vključno z Venezuelo in Iranom, svetovno gospodarstvo kaže na nadaljnjo rast in povpraševanje po energiji narašča na nadpovprečnih ravneh, negativna tveganja vključujejo nestanovitnost cen surovin, tarife, višje stopnje, ekonomsko in upad trga in širša negotovost.
Tukaj je prikazan najbolj uspešen posamezen zalog nafte in plina iz februarja 2019, ki temelji na uspešnosti sektorja od začetka leta. Seznam je predstavljen glede na letno uspešnost (YTD) glede na zaključno ceno delnice na dan 31. decembra 2018 in končno ceno 6. februarja 2019. Uspešnost je bila primerjana s SPDR S&P 500 Raziskovanje in proizvodnja nafte in plina ETF (XOP) 13, 5-odstotni dobiček v letu 2019. Na tem seznamu so podjetja s tržnimi omejitvami med 39, 2 in 909, 8 milijona dolarjev. Energetske zaloge z nizkimi cenami, ki smo jih predstavili spodaj, so preživeli padec nafte, kljub motenju, in bodo morda lahko nadaljevali svoj oživ, saj bo svetovno povpraševanje po prihodkih od nafte in plina povečalo. Vendar bi morali biti vlagatelji previdni pri ravnanju s temi tako imenovanimi "zalogami denarja", glede na to, da so podvrženi večjemu nihanju cene delnic in bolj tveganim stavam.
1. Torchlight Energy Resources Inc. (TRCH)
· Tržna meja: 70, 1 milijona USD
· Letna uspešnost zalog: 76.8%
2. Sanchez Energy Corp (SN)
· Tržna meja: 39, 2 milijona dolarjev
· Letna uspešnost zalog: 67.4%
3. Weatherford International Ltd. (WFT)
· Tržna meja: 909, 8 milijona USD
· Letna uspešnost zalog: 61, 6%
4. Capstone Turbine Corp. (CPST)
· Tržna kapica: 61, 7 milijona dolarjev
· Letna uspešnost zalog: 53, 7%
Energijski viri svetilke
Plano, Teksas, ki se ukvarja z energijo Torchlight Energy Resources, je podjetje za raziskovanje in proizvodnjo nafte in plina z visoko rastjo (E&P) z glavnim poudarkom na pridobivanju in razvoju visoko donosnih domačih naftnih polj. Družba v vrednosti 70 milijonov dolarjev ima trenutno interese v Teksasu, kjer so njihove tarče uveljavljene igre, kot sta Permijska kotlina in Eagle Ford Shale.
Delnice Torchlight, čeprav so v letu 2019 dosegle kar 77%, so se v 12 mesecih znižale za 10, 1%, kar je manj kot 1, 9-odstotna izguba S&P 500 v istem obdobju, ko se je naftni in plinski sektor na splošno uvrstil med najslabše v letu 2018. Poročilo družbe Wall St. z dne 17. januarja je Torchlight, ki še ni prinesel dobička, v zadnjem letu povečal svoj dolg s 7, 2 milijona na 15 milijonov dolarjev, podjetje pa je imelo 878.000 dolarjev denarnih in kratkoročnih naložb. Ker je dolg dosegel 76% lastniškega kapitala, bi lahko Torchlight veljali za zelo učinkovito.
Zaradi majhne tržne omejitve in visokega deleža dolga bodo vlagatelji natančno spremljali bilanco stanja Torchlight, da bi presodili, ali lahko podjetje preživi še en tržni upad. V primeru močnega upada bi lahko likvidnost usahnila, kar bi otežilo nadaljevanje poslovanja podjetij, ki imajo visoke dolgove in knjižijo izgube.
Sanchez Energy
Sanchez Energy je naftno podjetje s sedežem v TX-u v Houstonu, osredotočeno na pridobivanje in razvoj nekonvencionalnih virov nafte in zemeljskega plina na kopnem ameriškega zalivskega zaliva, s poudarkom na horizontalnem razvoju pomembnega vira potenciala iz Fordovega skrilavca Eagle v Južni Teksas TMS v Mississippiju in Louisiani.
Podjetje se je v zadnjem obdobju soočilo z velikimi pretresi, deleži so v treh mesecih upadli za dobrih 67%, v 12 mesecih pa skoraj 88%. Medtem ko se je proizvodnja in prodaja Sancheza znatno povečala po 2, 3 milijard ameriških dolarjih nakupa površine Anadarko Petroleum Corp. (APC) Eagle Ford januarja 2017, njegova zgornja linija ni uspela dohajati svojih obveznosti glede plačila obresti in obveznosti do prednostnih delničarjev, na Zack's Equity Research. V zadnjih treh četrtletjih je podjetje poročalo rdeče in zgrešilo pričakovanja analitikov. Prejšnji mesec je podjetje prejelo drugo opozorilo o črtanju od NYSE, saj je bila tržna kapitalizacija podjetja že več kot 30 zaporednih trgovskih dni nižja od 50 milijonov dolarjev.
Sanchez mora borzo sestaviti in predložiti načrt, ki bi lahko v 18 mesecih dvignil svojo tržno kapico nad 50 milijonov dolarjev. Družba naj bi preučila strateške možnosti za okrepitev svojih financ, saj se bori proti negativnim prostim denarnim tokovom in visokemu dolžniškemu bremenu.
Weatherford International
Weatherford International je eno največjih svetovnih večnacionalnih podjetij za naftna polja, ki nudi inovativne rešitve, tehnologijo in storitve naftni in plinski industriji.
Medtem ko so delnice Weatherforda porasle za skoraj 62%, so v treh mesecih ostale za 25, 4%, v 12 mesecih pa za 68, 5%. V zadnjem četrtletju je Weatherford prvič v letih objavil pozitivne proste denarne tokove, poslovni denarni tok je znašal 105 milijonov dolarjev. Ob koncu četrtega četrtletja je Weatherford imel 7, 29 milijarde USD neto dolžniškega položaja.
Uprava je predlagala, da namerava uporabiti prosti denarni tok in prihodke od prodaje sredstev za izboljšanje svoje bilance stanja. Investitorji bodo po skoraj letu dni vodje Marka McColluma na čelu še naprej pazili na znake preobrata v Weatherfordu. "Glede na delo, ki smo ga zaključili na posebnih pobudah za preoblikovanje, še vedno verjamemo, da lahko do konca leta 2019 dosežemo svoj dodaten cilj tečaja EBITDA v višini 1 milijarde USD, " je izjavil McCollum.
Capstone turbina
Capstone Turbine je proizvajalec plinskih turbin v Los Angelesu, ki se je specializiral za mikroturbinske moči ter sisteme za soproizvodnjo toplote in hlajenja.
Delnice Capstonea so skoraj 54% lanske, kar je edina zaloga na tem seznamu, ki ni padla v 12 mesecih, namesto da bi objavila 5, 8-odstotno rast. Novembra 2017 je podjetje izvedlo šestmesečni hitri projekt za združevanje sedeža podjetja in dveh ločenih proizvodnih lokacij v en sam obrat. Capstone pravi, da je zdaj "dosegel znatne izboljšave zmogljivosti in zmogljivosti obratov v svojih proizvodnih operacijah v eni izmeni."
V nadaljevanju se bo proizvajalec plinskih turbin še naprej osredotočal na obrezovanje stroškov, pri čemer bo uporabil to strategijo za izbiro članov v svoji oskrbovalni bazi. Družba bo predvidoma poročala o rezultatih četrtega četrtletja 7. februarja, v katerih analitiki v povprečju pričakujejo četrtletno izgubo v višini 0, 06 dolarja na delnico s prihodki v višini 21, 3 milijona dolarjev, kar je za 6, 3% manj kot vi.
Pregled
Na splošno, dokler svetovna ekonomija še naprej beleži trdno rast, cene nafte ostajajo stabilne in povpraševanje po energiji ostaja močno, bi te zaloge lahko nadaljevale naraščajoči zagon.
Glede na to je pomembno opozoriti, da večji potencial za plačilo teh zalog denarja prinaša tudi višji profil tveganja. Zaradi špekulativne narave teh poceni zalog nafte in plina bi morali vlagatelji neprekinjeno izvajati skrbne preglede, saj bi lahko obseg njihovega padca bil hud upad.
