Kaj pomeni recesijsko odporen?
Subjekt, na katerega recesije niso bistveno prizadete, se šteje, da je recesija odporna. Recesijska odpornost lahko velja za izdelke, podjetja, delovna mesta ali celo celotne panoge. Na primer, predmeti, kot so bencin ali osnovni živili, se lahko štejejo za odporne na recesijo, ker jih bodo ljudje še naprej uživali ne glede na recesijo.
Ključni odvzemi
- Recesijski odpor se nanaša na subjekte, kot so zaloge, podjetja ali delovna mesta, ki jih recesija ni močno prizadela. Primeri panog, za katere velja, da so odporni na recesijo, vključujejo potrošniške sponke, proizvajalce alkoholnih pijač, prodajalce s popustom in pogrebne storitve. Instrumenti s fiksnim dohodkom lahko tudi bodi odporen na recesijo, kot na primer 10-letni zakladniški vrednostni papirji, ki so se v času velike recesije povečali.
Kako deluje recesijski upor
Gospodarski center, znan kot recesija, je bistveni dejavnik pri investiranju. Številni vlagatelji bodo v svoja portfelja vključili sredstva, ki naj bi bila v težkih gospodarskih časih uspešna. Industrije, za katere velja, da so odporne na recesijo, vključujejo potrošniške sponke, proizvajalce alkoholnih pijač, prodajalce popustov in pogrebne storitve.
Poleg tega, da spadajo v recesije, odporne na recesijo, bodo odporna podjetja verjetno imela močne bilance stanja. To še posebej velja, če ima podjetje malo dolga in zdrave denarne tokove, saj jim bo to omogočilo vzdrževanje poslovanja in celo izkoriščanje depresivnega trga, da bi nove naložbe pocenile. Nasprotno pa podjetja z veliko dolga lahko zaostajajo, saj naraščajoči delež njihovih prihodkov absorbirajo plačila dolga.
Zaloge za izplačilo dividend so še eno dobro mesto za vlaganje v težkih časih. Podjetja, ki izplačujejo dividende, so ponavadi v zreli panogi in dividende lahko zmanjšajo donosnost v času, ko cene delnic morda upadajo. Poiščite podjetja, ki so ohranila in razširila svoje dividende, vključno s preteklimi recesijami in ki imajo dovolj sredstev za nadaljevanje izplačil.
Poleg delnic imajo instrumenti s fiksnim dohodkom, kot so državne in podjetniške obveznice, v recesiji razmeroma dobro, saj vlagatelji iščejo bolj konservativne in predvidljive naložbe. Tudi obrestne mere se med recesijo ponavadi znižujejo, kar povečuje vrednost obstoječih obveznic.
Primer resničnega sveta glede recesije
Med januarjem 2008 in januarjem 2009 se je indeks S&P 500 zmanjšal za skoraj 40%, kar je eden najhujših letnih padcev. Leta, ki so sledila, so postala znana kot Velika recesija.
Toda vrednostni papirji, odporni na recesijo, so bili veliko boljši od delniške borze kot celote. V istem časovnem okviru so se delnice v Walmartu (WMT) znižale le za 13%, delnice v McDonaldsu (MCD) pa so se zrušile. Imetniki vrednostnih papirjev s fiksnim donosom so bili celo boljši od teh delnic, saj so 10-letni zakladni vrednostni papirji podražili za približno 10%.
