Kakšno je pravilo preudarnega vlagatelja?
Pravilo preudarnega naložbe zahteva, da fiduciarno vlaga skrbniške naložbe, kot da bi bilo to njegovo ali njegovo lastno. Ta vlagatelj, ki upravlja, bi moral upoštevati potrebe upravičencev do skrbništva - kot so družina ali zaposleni, ki nimajo znanja o naložbah, zagotavljanju rednega dohodka in ohranjanju skrbniških sredstev - in se izogibati naložbam, ki so preveč tvegane. Pravilo preudarnega vlagatelja pravi, da mora postopek odločanja slediti določenim smernicam.
Razumevanje preudarnega pravila za vlagatelje
Leta 1830 je sodnik Samuel Putnam formuliral pravilo preudarnega človeka. "Naredite, kar hočete, kapital je v nevarnosti. Vse, kar lahko skrbnik zahteva, da vlaga, je, da se bo vestno obnašal in preudarno upošteval. Treba je opazovati, kako previdni, preudarni in obveščevalni ljudje upravljajo svoje lastne zadeve, glede na verjetni dohodek in verjetno varnost kapitala, ki ga je treba vložiti, "je zapisal kot sodbo v zadevi Harvard proti Amory . Harvardski kolid je postavil proti skrbnikom posestva Johna McCleana. Kolegij je v svojem primeru trdil, da so skrbniki namenoma tvegali stave, da bi koristili vdovi umrlega moškega, namesto da bi vzpostavili standardni vir dohodka.
To je najzgodnejši podatek o poskusu vzpostavitve preudarnih standardov za naložbe.
Preudarna naložba se ne bo vedno izkazala za zelo donosno naložbo; poleg tega nihče ne more z gotovostjo napovedati, kaj se bo zgodilo z vsako naložbeno odločitvijo. Tako preudarno pravilo vlagateljev velja samo za postopek odločanja o naložbi premoženja sklada. To se opira na znanje, ki ga fiduciar ima takrat, da ugotovi, ali je naložba dobra ideja. Naložba izključno v delniške zaloge bi lahko na primer kršila preudarno vlagateljevo pravilo, saj je v začetku nevarno.
Ključni odvzemi
- Pravilo preudarnega vlagatelja določa, da fiduciari vlagajo v skrbniške naložbe, kot da so njegovi lastni, in se izogibajo preveč tveganim sredstvom, ki bi lahko povzročilo strm padec vrednosti. Sodnik Samuel Putnam je bil odgovoren za oblikovanje prvega znanega primera tega pravila.A izjava o zaupanju se uporablja za zagotavljanje izrecnih navodil za njeno upravljanje, da bi podprli upravičence.
Preudarno pravilo vlagateljev in upravljanje zaupanja
Upravljanje zaupanja je občutljiva in potencialno zelo težka naloga glede na število vpletenih deležnikov (pogosto več generacij družine ali zaposlenih v zaposlenem zaupanju z ločenimi željami in cilji). Zaradi tega je veliko trustov prvotno ustanovljenih s strogimi politikami.
V izjavi o zaupanju je navedeno, kdo bo zaupanje koristil, kdo lahko spremeni ali prekliče zaupanje (če ga bo sploh mogoče spremeniti), kdo bo zaupnik in kakšna pooblastila ima skrbnik. Izjava vključuje tudi informacije o tem, kaj se mora zgoditi, če želi upravičenec prejeti razdelitev ali kdo bo nadomestil skrbnika v primeru bolezni, onesposobitve, smrti ali katerega koli drugega razloga, kot je pravni postopek zoper skrbnika.
Jedro izjave o zaupanju je namen ali cilji zaupanja in izrecna navodila, kako lahko skrbnik vlaga in upravlja premoženje za podporo upravičencem. Izjave o zaupanju sicer ni treba podati pisno, vendar pogosto. Poleg tega nekatere države zahtevajo, da se izjava napiše.
Končno lahko ta dokument izpostavi podrobnosti o vrstah sredstev vzajemnega sklada, odvisno od njegovih ciljev. Če je na primer glavni cilj skrbništva zagotoviti razmeroma likviden sklad sredstev za upravičence v družini za prihodnje generacije, lahko zaupanje hrani varnejše vrednostne papirje, kot so zakladni vrednostni papirji srednje dolge dobe.
Primer preudarnega pravila za vlagatelje
Olga je 29-letna samica, ki je svoje zbrane prihranke do zdaj zaupala fiduciarju. Ker je mlada, je dokaj strpna do tveganj in si želi raznovrstnega portfelja, ki vključuje redne dohodke iz skladov in tudi kripto valut. Njen finančni svetovalec ji nudi potrebne nasvete v zvezi s kripto valutami (ker jih ne sme priporočiti) in del svojih prihrankov vlaga v tvegana sredstva, kot so zaloge denarja, v skladu s svojo filozofijo.
