Kaj je derivat nepremičnine
Nepremičninski izvedeni finančni instrument je finančni produkt, ki niha v vrednosti, odvisno od sprememb vrednosti osnovnega nepremičninskega sredstva, običajno indeksa. Izvedeni finančni instrumenti vlagateljem omogočajo izpostavljenost določenemu trgu nepremičnin, ne da bi morali kupovati in prodajati opredmetene nepremičnine.
BREAKING DOWN Derivat nepremičnine
Nepremičninski izvedeni finančni instrumenti so različni finančni izvedeni finančni instrumenti, ki predstavljajo svojo vrednost od osnovnega podjetja, kot so sredstvo, indeks ali obrestna mera. Primeri izvedenih finančnih instrumentov vključujejo terminske pogodbe, opcije, zamenjave in opombe o indeksu premoženja. Izvedeni finančni instrumenti se pogosto uporabljajo za varovanje pred gibanjem cen ali za dostop do sredstev ali trgov, s katerimi je težko trgovati.
Izvedeni finančni instrumenti običajno nadomeščajo nepremičnino z indeksom donosa nepremičnin, kot je na primer Nacionalni svet za indeks nepremičnin (FI) (FD). NPI je sprejeti indeks, ustvarjen za merjenje uspešnosti naložb na trgu komercialnih nepremičnin. Indeks je v četrtem četrtletju 2017 vreden približno 559 milijard ameriških dolarjev za vse ameriške regije in nepremičninske namene. Indeks se uporablja, ker je mogoče posamezne nepremičninske naložbe težko natančno in učinkovito določiti. Indeks nepremičnin zbira informacije na širokem trgu nepremičnin, da bi poskušal natančno približati vrednost osnovnih sredstev.
Prednosti izvedenih finančnih instrumentov
Vlagatelji z uporabo izvedenih finančnih instrumentov lahko vstopijo in izstopijo iz vseh štirih kvadrantov nepremičninskega trga, zasebnega kapitala, javnega kapitala, zasebnega in javnega dolga. To jim omogoča obvladovanje tveganj in potencialno povečanje donosa do obstoječe razporeditve nepremičnin. Aktivni trg z izvedenimi finančnimi instrumenti vlagatelju omogoča zmanjšanje vpoglednih kapitalskih zahtev in zatiranje nepremičninskih portfeljev na spodnji strani ob zagotavljanju strategij upravljanja tveganj.
Eden od načinov uporabe izvedenih finančnih instrumentov je izvesti zamenjavo donosa indeksa Fiduciaries Nacionalnega sveta za nepremičninske naložbe, razčlenjen po sektorju premoženja. Zamenjava omogoča vlagateljem položaj v nadomestnem premoženjskem sektorju, v katerem morda še nimajo lastnine. Vlagatelji lahko nato zamenjajo donose iz različnih podsektorjev, kot je izmenjava pisarniških nepremičnin za maloprodajne nepremičnine. Zamenjave vlagateljem omogočajo taktično spreminjanje ali ponovno uravnoteženje svojih portfeljev za določeno obdobje, običajno do tri leta. Dodatne metode vključujejo »dolgotrajno« ali ponovitev izpostavljenosti nakupnim lastnostim in »zmanjšanje« ali podvajanje izpostavljenosti prodajnih nepremičnin.
