Odstotek zalog z velikimi kapitami v raznovrstnem naložbenem portfelju je odvisen od naložbenih ciljev vlagatelja, tolerance do tveganja in časovnega obdobja.
Diverzifikacija
Diverzifikacija naložbenega portfelja je sestavljena iz razširjanja naložb v različne lastniške delnice ali v različne razrede sredstev, kot so delnice in obveznice.
Diverzifikacija se izboljšuje z nekaterimi naložbami, ki imajo negativno povezanost z drugimi naložbenimi naložbami. Vlagatelj lahko z negativno povezanimi naložbami zmanjša splošno volatilnost in tveganje, ker nekatere naložbe delujejo bolje, ko druge naložbe upadajo.
Klasičen raznolik portfelj sestavlja kombinacija približno 60% delnic in 40% obveznic. Konzervativnejši portfelj bi obrnil te odstotke. Vlagatelji lahko razmislijo tudi o raznolikosti z vključitvijo drugih razredov premoženja, kot so na primer naložbe v terminske naložbe, nepremičnine ali forex.
Pri diverzifikaciji igra pomembno vlogo tudi starost vlagateljev. Posamezniki, ki so bližje upokojitvi, imajo morda raje bolj konzervativni portfelj in si želijo povečati dodelitev obveznic, medtem ko vlagatelji, ki so veliko mlajši, lahko prenašajo več tveganja v svojem portfelju in tako izberejo bolj tvegane naložbe z večjo donosnostjo.
Diverzifikacija znotraj kapitalskih naložb
Razen preprosto kombinacije delnic in obveznic lahko diverzifikacijo še povečamo z vlagateljem, ki ima kombinacijo velikih, srednjih, majhnih ali mikro delnic.
Zaloge z velikim kapitalom so podjetja, katerih tržna kapitalizacija znaša 10 milijard dolarjev ali več. Na splošno veljajo za varnejše naložbe, saj ponavadi predstavljajo velika, uveljavljena podjetja, ki naj bi nadaljevala kot dobičkonosna podjetja. Vendar pa zaloge z veliko kapitalizacijo ponavadi ponujajo manjše možnosti za visoko rast kot podjetja s srednjo ali majhno kapico, saj že predstavljajo velik del tržnega deleža, zato so možnosti za rast manjše.
To pa ni vedno tako, saj nekatera podjetja z velikimi kapitali, kot sta Google ali Amazon, še vedno ponujajo visoko rast zaradi svoje prisotnosti v tržnih sektorjih z visoko rastjo. Manjše zaloge na trgu z omejeno vrednostjo ponavadi imajo tako večji potencial rasti in višjo stopnjo tveganja. Imajo priložnost zajeti večji tržni delež, hkrati pa so tudi bolj dovzetni za nihanja na trgu.
Podjetja z veliko kapico ponujajo tudi izplačilo dividend, kar lahko naredi veliko večjo kapitalno privlačnost in ustvari višji skupni donos za vlagatelja.
Kako diverzificirati
Diverzifikacijo lahko dosežemo z različnimi metodami. Ena izmed metod bi bila, da posamezne zaloge preprosto izberete na podlagi lastnih raziskav. Vendar pa obstajajo tudi bolj obsežni in enostavnejši načini za to. Posameznik lahko vlaga v ETF ali vzajemne sklade, ki zagotavljajo raznovrstne zaloge.
Indeksni skladi so prav tako dobra možnost za diverzifikacijo, saj si ogledajo določen tržni indeks, kot je S&P 500.
Optimalno kombinacijo lastniških instrumentov, ki jo izbere vlagatelj, na koncu vodijo posamezni naložbeni cilji in toleranca do tveganja. Vlagatelji, ki stremijo k večji donosnosti in so pripravljeni sprejeti večje tveganje, navadno več svojega portfelja namenijo zalogam s srednjo in majhno kapico, medtem ko bolj konservativni vlagatelji ohranjajo višji odstotek zalog z velikimi kapitami.
